Торговая комиссия

Что такое торговая комиссия?

Торговая комиссия — это стоимость, которую криптотрейдер платит при размещении, исполнении или управлении сделками на торговой платформе.

На крипторынках торговые комиссии обычно включают комиссии за спотовую торговлю, торговлю фьючерсами, комиссии мейкера и тейкера, расходы, связанные с финансированием, комиссии за вывод и возможные скрытые издержки, такие как проскальзывание.

Чаще всего под торговой комиссией понимают комиссию, взимаемую при исполнении ордера на покупку или продажу.

На MEXC пользователи могут ознакомиться с актуальными комиссиями за спотовую и фьючерсную торговлю на официальной странице торговых комиссий MEXC.

Торговая комиссия не всегда одинакова для каждого ордера.

Она может зависеть от того, добавляет ли ордер ликвидность в книгу ордеров или забирает ее.

Комиссия также может зависеть от рынка, уровня пользователя, правил промоакции, региона аккаунта, типа актива или текущей политики платформы.

Поэтому трейдерам следует всегда проверять актуальную страницу комиссий и фактическую историю сделок, а не полагаться только на старые скриншоты или общие примеры.

Проще всего понимать торговую комиссию как прямые торговые издержки за использование рыночной ликвидности и инфраструктуры исполнения.

Даже небольшие комиссии могут стать важными при высокой частоте сделок, крупном размере ордера, использовании кредитного плеча или коротких сроках удержания позиции.

Почему торговые комиссии важны в криптовалютах

Торговые комиссии важны, поскольку напрямую влияют на прибыль и убыток.

Сделка может выглядеть прибыльной до учета комиссий, но после их учета стать менее прибыльной.

Небольшая комиссия может казаться несущественной в одной сделке, но повторяющиеся комиссии могут накопиться за сотни или тысячи сделок.

Это особенно важно для скальперов, мейкеров, сеточных трейдеров, фьючерсных трейдеров, арбитражных трейдеров и активных спотовых трейдеров.

Трейдер, который открывает и закрывает позицию, оплачивает торговые издержки с обеих сторон сделки.

Если трейдер также использует фьючерсы, платежи за финансирование и риск ликвидации могут влиять на общий результат.

При использовании рыночных ордеров в книге ордеров с низкой ликвидностью проскальзывание может стать дополнительной стоимостью сверх заявленной комиссии.

Это означает, что реальная стоимость торговли часто выше, чем одна видимая ставка комиссии.

Хорошие трейдеры отслеживают комиссии, поскольку это одна из немногих частей торговых затрат, которую можно четко измерить.

Понимание торговых комиссий помогает сравнивать стратегии, контролировать расходы и избегать чрезмерной торговли.

Как работают торговые комиссии

Торговая комиссия обычно рассчитывается при исполнении ордера.

Если ордер размещен, но не исполнен, трейдер обычно не платит стандартную торговую комиссию за неисполненный объем.

Если ордер исполнен частично, комиссия обычно взимается только с исполненной части.

Платформа рассчитывает комиссию на основе стоимости исполненной сделки и применимой ставки комиссии.

Например, если трейдер покупает криптовалюту на 1,000 USDT, а ставка тейкера составляет 0.05%, торговая комиссия составит 0.50 USDT.

Если тот же трейдер позднее продает криптовалюту на 1,000 USDT по той же ставке, применяется еще одна комиссия 0.50 USDT.

Общая комиссия за полный цикл составит 1.00 USDT без учета движения цены, проскальзывания, спреда, финансирования или других расходов.

Поэтому трейдерам следует учитывать стоимость полного цикла, а не только стоимость входа.

Чтобы стратегия стала прибыльной со временем, она должна приносить больше совокупных затрат.

Комиссия входит в расчет цены безубыточности каждой сделки.

Комиссия мейкера

Комиссия мейкера взимается, когда ордер добавляет ликвидность в книгу ордеров.

Ордер мейкера обычно не исполняется сразу против существующего ордера.

Вместо этого он остается в книге ордеров и ожидает, пока другой трейдер его исполнит.

MEXC объясняет в своем руководстве по комиссиям, что ордер мейкера — это ордер, размещенный по указанной цене и попадающий в книгу ордеров вместо немедленного исполнения.

Например, если текущая лучшая цена продажи составляет 100 USDT, а трейдер размещает лимитный ордер на покупку по 99 USDT, ордер может попасть в книгу ордеров.

Если другой трейдер позднее продаст в этот ордер, первоначальный ордер выступит ордером мейкера.

Комиссии мейкера часто ниже комиссий тейкера, поскольку ордера мейкера помогают обеспечивать ликвидность.

Ликвидность ценна, поскольку делает рынок глубже и помогает другим трейдерам легче исполнять ордера.

Однако ордер мейкера не гарантирует исполнения, поскольку рынок может никогда не достичь лимитной цены.

Трейдер может сэкономить на комиссии, но упустить сделку, если цена уйдет в другую сторону.

Комиссия тейкера

Комиссия тейкера взимается, когда ордер забирает ликвидность из книги ордеров.

Ордер тейкера обычно сразу сопоставляется с существующими ордерами.

Рыночные ордера обычно являются ордерами тейкера, поскольку исполняются против доступной ликвидности немедленно.

Лимитный ордер также может стать ордером тейкера, если его цена достаточно агрессивна для немедленного исполнения.

Например, если текущая лучшая цена продажи составляет 100 USDT, а трейдер размещает лимитный ордер на покупку по 100 USDT или выше, ордер может исполниться немедленно и облагаться комиссией тейкера.

Комиссии тейкера часто выше комиссий мейкера, поскольку ордера тейкера потребляют ликвидность.

Ордера тейкера полезны, когда скорость важнее ожидания более выгодной цены.

Это может быть важно при пробоях, выходе по стоп-лоссу, быстро развивающихся новостях или снижении риска.

Недостаток в том, что ордера тейкера могут облагаться более высокой комиссией и подвергаться проскальзыванию.

Трейдеру следует использовать ордера тейкера, когда немедленное исполнение оправдывает дополнительные расходы.

Комиссия за спотовую торговлю

Комиссия за спотовую торговлю взимается, когда трейдер покупает или продает криптовалюту на спотовом рынке.

При спотовой торговле трейдер напрямую обменивает один актив на другой.

Например, трейдер может купить BTC за USDT или продать ETH за USDT.

В официальном руководстве MEXC по комиссиям за спотовую торговлю объясняются понятия комиссий мейкера и тейкера на споте и приводятся примеры их расчета.

Комиссии за спотовую торговлю обычно проще понять, чем расходы по фьючерсам, поскольку при обычной спотовой торговле нет ставки финансирования или цены ликвидации.

Однако спотовым трейдерам все равно следует учитывать спреды, проскальзывание, комиссии за вывод и волатильность рынка.

Спотовый трейдер, который покупает и держит актив месяцами, может меньше заботиться о небольших торговых комиссиях, чем активный трейдер, часто открывающий и закрывающий сделки.

Дневному трейдеру может требоваться гораздо более точный расчет комиссий, поскольку каждый вход и выход влияет на ожидаемую доходность стратегии.

Комиссии за спотовую торговлю следует включать в каждую цель прибыли и план стоп-лосса.

Цель сделки без учета комиссий может завышать ожидаемую фактическую прибыль.

Комиссия за торговлю фьючерсами

Комиссия за торговлю фьючерсами взимается, когда трейдер открывает или закрывает позицию по криптовалютным фьючерсам.

Торговля фьючерсами позволяет трейдерам открывать лонг- или шорт-позиции без прямого владения базовым активом так, как при спотовой торговле.

Комиссии за фьючерсы часто взимаются с номинальной стоимости позиции.

Это означает, что влияние комиссий при использовании кредитного плеча может оказаться значительнее, чем ожидают новички.

Например, трейдер с плечом 10x может контролировать позицию намного больше маржи, внесенной в сделку.

Комиссия рассчитывается по стоимости исполненной позиции, а не только по размеру маржи трейдера.

Частая торговля с кредитным плечом может быть затратной, если трейдер игнорирует комиссии.

Фьючерсным трейдерам также нужно понимать платежи за финансирование, риск ликвидации, требования к марже, поведение справедливой цены и риск исполнения ордеров.

В предупреждении CFTC о рисках торговли виртуальной валютой говорится, что спотовая и фьючерсная торговля виртуальной валютой может быть сопряжена с существенными рисками.

Комиссия за торговлю фьючерсами — лишь одна часть общей стоимости и риска криптоторговли с кредитным плечом.

Комиссия за открытие и закрытие

Комиссия за открытие — торговая комиссия, уплачиваемая при открытии позиции.

Комиссия за закрытие — торговая комиссия, уплачиваемая при закрытии позиции.

Спотовые трейдеры обычно платят комиссию при покупке и еще одну при продаже.

Фьючерсные трейдеры обычно платят комиссию при открытии лонг- или шорт-позиции и еще одну при ее закрытии.

Трейдеру следует рассчитать обе стороны до входа в сделку.

Например, если трейдер открывает фьючерсную позицию стоимостью 10,000 USDT, а затем закрывает позицию стоимостью 10,200 USDT, комиссии могут применяться к обеим исполненным стоимостям.

Общая стоимость — это не только комиссия при входе.

Общая стоимость — это комиссия за вход плюс комиссия за выход, а также финансирование, проскальзывание, спред и возможные расходы, связанные с ликвидацией.

Именно поэтому профессиональные трейдеры отслеживают стоимость полного цикла.

Стратегия со множеством небольших сделок должна многократно покрывать комиссии за открытие и закрытие.

Ставка комиссии

Ставка комиссии — процент, используемый для расчета торговой комиссии.

Ставка комиссии обычно умножается на стоимость сделки.

Если стоимость сделки составляет 5,000 USDT, а ставка комиссии — 0.05%, комиссия составляет 2.50 USDT.

Если стоимость сделки составляет 50,000 USDT при той же ставке, комиссия составляет 25 USDT.

Ставки комиссий могут различаться на спотовом и фьючерсном рынках.

Ставки также могут различаться для ордеров мейкера и тейкера.

Некоторые ставки могут меняться из-за уровня аккаунта, правил кампаний, требований к хранению токенов или обновлений платформы.

Перед торговлей следует проверять актуальную сетку комиссий, поскольку ставки не являются постоянными.

После исполнения также следует подтверждать фактически удержанные комиссии в истории сделок.

Заявленная ставка полезна, но запись об исполненном ордере показывает, что было фактически удержано.

Формула торговой комиссии

Базовая формула торговой комиссии — стоимость сделки, умноженная на ставку комиссии.

Для спотовой торговли стоимость сделки обычно равна исполненному объему, выраженному в активе котировки.

Для торговли фьючерсами стоимость сделки обычно равна номинальной стоимости исполненной контрактной позиции.

Простой пример:

.

Если трейдер исполняет спотовую сделку на 2,000 USDT при ставке 0.05%, комиссия составляет 1 USDT.

Если трейдер исполняет фьючерсную позицию на 20,000 USDT при ставке 0.02%, комиссия составляет 4 USDT.

При последующем выходе может применяться еще одна комиссия в зависимости от стоимости закрытия и ставки.

Трейдерам следует рассчитывать комиссию до открытия позиции, а не только после закрытия сделки.

Это помогает устанавливать реалистичные цели прибыли.

Сделка, нацеленная на очень небольшое движение цены, может быть нецелесообразной, если комиссии и проскальзывание поглощают большую часть ожидаемой прибыли.

Торговая комиссия и спред

Спред — это разница между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи в книге ордеров.

Спред не равен заявленной торговой комиссии.

Однако он также является частью реальной стоимости торговли.

Если трейдер немедленно покупает по цене продажи и немедленно продает по цене покупки, он теряет спред еще до учета комиссий.

Это наиболее важно на рынках с низкой ликвидностью, где спред может быть широким.

Рыночный ордер может казаться удобным, но его эффективная стоимость может включать и комиссию тейкера, и спред.

Лимитный ордер может снизить стоимость спреда, если будет исполнен как ордер мейкера.

Однако лимитный ордер может остаться неисполненным, если рынок уйдет в другую сторону.

Трейдерам следует сравнивать видимую ставку комиссии с фактическим спредом в книге ордеров.

Самый дешевый ордер не всегда имеет самую низкую заявленную комиссию, если качество исполнения низкое.

Торговая комиссия и проскальзывание

Проскальзывание — разница между ожидаемой ценой и фактической ценой исполнения.

Проскальзывание может возникать, если ордер крупный, рынок быстро движется или книга ордеров недостаточно глубока.

Проскальзывание обычно не отображается как формальная торговая комиссия, но может быть дороже видимой комиссии.

Например, трейдер может ожидать покупку по 1.0000 USDT, но фактически получить среднюю цену исполнения 1.0050 USDT.

Эта разница 0.5% является стоимостью исполнения.

Если торговая комиссия составляет только 0.05%, то в этом примере стоимость проскальзывания в десять раз выше заявленной комиссии.

Поэтому активным трейдерам следует изучать ликвидность перед размещением крупных ордеров.

Лимитные ордера могут контролировать цену, но могут не исполниться.

Рыночные ордера могут исполняться быстро, но могут подвергаться проскальзыванию.

Реальная стоимость торговли включает комиссию, спред и проскальзывание вместе.

Торговая комиссия и ставка финансирования

Ставка финансирования отличается от торговой комиссии, но фьючерсные трейдеры часто включают ее в общую стоимость торговли.

Бессрочные фьючерсные контракты могут использовать платежи за финансирование, чтобы удерживать цены контрактов близко к базовой индексной или справочной цене.

В зависимости от рынка трейдеры в лонг-позициях могут платить трейдерам в шорт-позициях или наоборот.

Финансирование обычно обменивается между трейдерами, а не рассматривается как обычная торговая комиссия за исполнение ордера.

Тем не менее оно влияет на прибыль и убыток.

Трейдеру, удерживающему фьючерсную позицию в моменты начисления финансирования, следует проверять текущую и расчетную ставки финансирования.

Позиция, выглядящая прибыльной до финансирования, может стать менее привлекательной после повторных платежей за финансирование.

Краткосрочных скальперов может больше интересовать комиссия за исполнение.

Свинг-трейдеров фьючерсов могут интересовать и комиссии за исполнение, и финансирование.

Игнорирование финансирования может привести к неточному отслеживанию эффективности.

Торговая комиссия и кредитное плечо

Кредитное плечо может сделать торговые комиссии более ощутимыми, поскольку комиссия основана на стоимости позиции.

Трейдер с плечом 20x может открыть позицию, стоимость которой в 20 раз превышает используемую маржу.

Если комиссии взимаются с полной стоимости позиции, они могут поглощать большую долю маржи, чем ожидает трейдер.

Например, комиссия для позиции на 10,000 USDT, открытой с маржой 500 USDT, все равно рассчитывается от исполненной стоимости позиции 10,000 USDT.

При частом открытии и закрытии сделок комиссии могут быстро уменьшить маржу.

Кредитное плечо также повышает риск ликвидации, что может привести к дополнительным убыткам сверх обычных торговых комиссий.

Низкая ставка комиссии не делает высокое кредитное плечо безопасным.

Трейдерам следует рассчитывать комиссии как процент от маржи, а не только как процент от номинальной стоимости.

Это помогает показать реальное давление расходов при торговле с кредитным плечом.

Фьючерсная стратегия должна учитывать комиссии, финансирование, расстояние до ликвидации и размер позиции до размещения любого ордера.

Торговая комиссия и типы ордеров

Тип ордера влияет на торговые комиссии, поскольку от него зависит, будет ли ордер мейкером или тейкером.

Рыночный ордер обычно является ордером тейкера, поскольку немедленно исполняется против доступной ликвидности.

Пассивный лимитный ордер обычно является ордером мейкера, если до исполнения находится в книге ордеров.

Агрессивный лимитный ордер может стать ордером тейкера при немедленном сопоставлении.

Стоп-ордер может после активации стать рыночным или лимитным ордером в зависимости от настроек.

Трейлинг-стоп также может активировать ордер, который уплатит комиссию тейкера при немедленном исполнении.

Трейдеры, желающие снизить комиссии, могут предпочитать лимитные ордера в стиле мейкера.

Трейдеры, которым необходимо немедленное исполнение, могут принять комиссии тейкера.

Правильный тип ордера зависит от срочности, ликвидности, волатильности, стратегии и риска.

Перед применением типа ордера на реальных рынках трейдеру следует понимать, как он тарифицируется.

Торговая комиссия и высокочастотная торговля

Высокочастотные стратегии или стратегии с высоким оборотом очень чувствительны к комиссиям.

Трейдер, совершающий одну долгосрочную спотовую сделку, может почти не заметить небольшую комиссию.

Трейдер, совершающий сотни сделок в день, может столкнуться с тем, что комиссии станут одними из крупнейших расходов.

Скальпинговые стратегии часто нацелены на небольшие движения цены.

Если средняя цель составляет 0.10%, а комиссия за полный цикл близка к этой величине, у стратегии может остаться мало пространства для прибыли.

Проскальзывание и спред могут усугубить проблему.

Высокочастотным трейдерам необходимо отслеживать среднюю комиссию на сделку, процент прибыльных сделок, среднюю прибыль, средний убыток, спред, проскальзывание и стоимость неисполненных ордеров.

Стратегия, хорошо выглядящая на графике, может не сработать после учета реальных торговых издержек.

Понимание комиссий необходимо для любого краткосрочного торгового плана.

Чем чаще трейдер торгует, тем важнее становится торговая комиссия.

Торговая комиссия и сеточная торговля

Сеточная торговля размещает повторяющиеся ордера на покупку и продажу в пределах ценового диапазона.

Поскольку сеточные стратегии могут создавать много исполненных ордеров, торговые комиссии очень важны.

Каждая сеточная покупка и продажа может облагаться комиссией.

Если шаг сетки слишком узкий, комиссии могут поглотить значительную часть ожидаемой сеточной прибыли.

В сеточной стратегии следует использовать шаг, достаточно широкий для покрытия комиссий, спреда, проскальзывания и желаемой прибыли.

Высокая волатильность может увеличить частоту исполнений, но также повысить риск.

Низкая волатильность может сократить возможности и оставить средства без движения.

Перед применением сеточной стратегии трейдерам следует оценить стоимость комиссий при различном числе исполнений.

Также следует проверить, использует ли стратегия ордера мейкера, тейкера или оба типа.

Сеточный бот без настроек с учетом комиссий может активно торговать при слабой чистой доходности.

Торговая комиссия и копи-трейдинг

Копи-трейдинг может включать несколько видов расходов.

Скопированная сделка все равно может облагаться обычными торговыми комиссиями при исполнении ордеров.

В зависимости от правил платформы также могут существовать распределение прибыли, расходы, связанные со стратегией, или другие сервисные платежи.

Перед копированием любого трейдера пользователям следует изучить правила комиссий.

Валовая эффективность копируемого трейдера может не совпадать с чистым результатом подписчика после комиссий, проскальзывания, времени сделок и различий в распределении средств.

Подписчик может войти немного позже или по другой цене, чем ведущий трейдер.

На быстро движущихся крипторынках эта разница может иметь значение.

Копи-трейдинг не устраняет риск комиссий или рыночный риск.

Пользователям следует сравнивать чистую эффективность, просадку, кредитное плечо, частоту торговли и общую стоимость.

Стратегия с высокой доходностью все равно может быть непривлекательной при слишком высоких расходах и риске.

Торговая комиссия и комиссия за вывод

Комиссия за вывод отличается от торговой комиссии.

Торговая комиссия взимается при исполнении ордера.

Комиссия за вывод взимается, когда пользователь перемещает криптовалюту с платформы на внешний адрес.

Комиссии за вывод могут зависеть от выбранного актива и сети.

Например, перевод токена через одну сеть может стоить дороже или дешевле, чем перевод того же токена через другую поддерживаемую сеть.

Пользователям следует проверять комиссии за вывод перед перемещением средств, особенно небольших сумм.

Низкая торговая комиссия не означает, что каждый вывод бесплатен.

Трейдер, часто перемещающий средства, должен включать комиссии за вывод в общие расходы.

Комиссии за вывод особенно важны для арбитража, управления портфелем между платформами и переводов для самостоятельного хранения.

Общая стоимость торговли включает расходы на исполнение и перемещение средств, когда стратегия требует вывода.

Торговая комиссия и комиссия за депозит

Многие криптоплатформы не взимают комиссию платформы за многие криптовалютные депозиты, но до поступления средств все равно могут существовать сетевые расходы.

Отправитель может оплачивать комиссию за транзакцию в блокчейне при переводе средств из внешнего кошелька.

Получающая платформа также может требовать минимальную сумму депозита или определенное число подтверждений.

Пользователям не следует считать перемещение средств бесплатным только потому, что получающая сторона не указывает комиссию за депозит.

Кошелек отправителя, блокчейн-сеть и выбранный актив могут влиять на фактическую стоимость.

Трейдеру, часто перемещающему средства, следует отслеживать сетевые расходы, связанные с депозитами, наряду с комиссиями за вывод и торговыми комиссиями.

Это важно для арбитража и краткосрочной ротации капитала.

Стратегия, игнорирующая расходы на перевод, может выглядеть лучше, чем она есть на самом деле.

Планирование комиссий начинается до первой сделки, если средства нужно перемещать ончейн.

Каждое перемещение средств может влиять на чистый результат.

Торговая комиссия и скидки

Некоторые платформы могут предлагать скидки на комиссии, уровни комиссий, промоставки или специальные условия.

Эти правила могут меняться со временем и зависеть от уровня аккаунта, объема торгов, хранения токенов, региона, типа продукта или условий кампании.

Трейдерам следует проверять текущие условия участия на официальных страницах, а не предполагать, что старая скидка все еще действует.

Скидка на комиссию может улучшить эффективность стратегии, но не должна быть единственной причиной для торговли.

Торговать больше только ради достижения уровня комиссии может быть опасно, если дополнительные сделки не являются качественными.

Уровень комиссии должен поддерживать стратегию, а не создавать ненужный оборот.

Трейдерам следует сопоставлять ценность скидки с риском чрезмерной торговли.

Также следует проверять, распространяется ли скидка на комиссии мейкера, тейкера, спотовые, фьючерсные комиссии или только на отдельные пары.

Фактическая история сделок — лучшее место для подтверждения применения скидки.

Скидки на комиссии полезны только при надлежащем управлении рисками.

Торговая комиссия и цена безубыточности

Цена безубыточности — уровень цены, при котором сделка покрывает расходы и не приносит чистой прибыли или убытка.

Торговые комиссии влияют на цену безубыточности, поскольку рынку нужно пройти достаточное расстояние для покрытия комиссий за вход и выход.

В спотовой сделке цена продажи обычно должна превышать цену покупки больше, чем совокупные комиссии и спред.

Во фьючерсной сделке трейдеру также следует учитывать финансирование и влияние кредитного плеча.

Трейдер, игнорирующий комиссии, может считать небольшое движение цены прибыльным, хотя оно ниже уровня безубыточности.

Например, если стоимость полного цикла составляет 0.10%, благоприятного движения цены на 0.05% недостаточно для получения чистой прибыли.

Это особенно важно для скальпинга.

Скальперу может потребоваться очень точное исполнение и низкие комиссии, чтобы небольшие цели были практичными.

Анализ безубыточности следует проводить до входа в сделку.

Трейдер должен знать, насколько должен сдвинуться рынок хотя бы для покрытия расходов.

Торговая комиссия и расчет прибыли

При расчете прибыли всегда следует использовать чистую прибыль, а не валовую.

Валовая прибыль — прирост цены или торговый результат до расходов.

Чистая прибыль — результат после комиссий, спреда, проскальзывания, финансирования и других расходов.

Например, фьючерсная сделка может показать валовую прибыль 50 USDT.

Если комиссии за открытие и закрытие в сумме составляют 8 USDT, а расходы на финансирование — 3 USDT, чистая прибыль до учета других факторов составит 39 USDT.

Эта разница важна при оценке стратегии.

Трейдер, записывающий только валовую прибыль, может завышать эффективность.

Хорошие торговые журналы включают комиссию за вход, комиссию за выход, финансирование, проскальзывание и заметки о качестве исполнения.

Со временем эти данные помогают понять, какие стратегии стоит продолжать использовать.

Чистая прибыль — показатель, важный для реального роста аккаунта.

Торговая комиссия и налоги

Торговые комиссии могут иметь значение для налоговой и бухгалтерской отчетности в зависимости от юрисдикции пользователя.

Согласно местным правилам торговые комиссии могут влиять на стоимость приобретения, выручку, учет расходов или расчет реализованной прибыли.

Правила налогообложения криптовалют существенно различаются между странами и могут меняться со временем.

Трейдерам следует хранить полные записи о комиссиях, сделках, депозитах, выводах, хешах транзакций, временных метках, активах и выписках по аккаунту.

Экспорт истории сделок может помочь точнее отслеживать комиссии.

Игнорирование комиссий может привести к неверным отчетам о прибыли.

У активных трейдеров записи о комиссиях могут стать большими и сложными.

Пользователям со значительной активностью следует рассмотреть использование налогового ПО или консультацию специалиста.

Это объяснение в глоссарии носит образовательный характер и не является налоговой консультацией.

Главный вывод: торговые комиссии следует учитывать и фиксировать.

Торговая комиссия и управление рисками

Торговые комиссии являются частью управления рисками, поскольку влияют на ожидаемую ценность сделки.

Перед выбором размера позиции трейдеру следует знать стоимость входа, выхода и удержания сделки.

Высокие комиссии могут делать стратегии с низкой маржой непривлекательными.

Высокое проскальзывание может сделать крупные ордера опасными на рынках с низкой ликвидностью.

Высокие расходы на финансирование могут делать позиции с кредитным плечом дорогими для удержания.

Управление рисками должно включать как рыночный риск, так и риск расходов.

Хороший сетап может стать плохим, если расходы на исполнение слишком высоки.

Небольшой аккаунт может пострадать от повторяющихся небольших комиссий при чрезмерной торговле.

Хорошие трейдеры защищают капитал, торгуя только тогда, когда ожидаемая доходность выше всех ожидаемых расходов.

Комиссии следует включать в выбор размера позиции, установку стоп-лосса, планирование тейк-профита и анализ стратегии.

Торговая комиссия и рыночная ликвидность

Рыночная ликвидность влияет на реальную стоимость торговли.

Ликвидный рынок обычно имеет более глубокие книги ордеров и более узкие спреды.

Менее ликвидный рынок может иметь более широкие спреды и большее проскальзывание.

Даже при одинаковой заявленной ставке комиссии реальная стоимость торговли на разных рынках может существенно отличаться.

Например, трейдер может платить одинаковую ставку тейкера по двум торговым парам, но столкнуться с гораздо худшим проскальзыванием в менее ликвидной паре.

Поэтому трейдерам не следует оценивать стоимость только по сетке комиссий платформы.

Также следует проверять глубину книги ордеров, недавний объем торгов, спред, волатильность и среднее качество исполнения.

Ликвидность может быстро меняться во время новостей и рыночного стресса.

В сделку, в которую легко войти, может быть сложнее выйти при резком движении.

Анализ торговых комиссий всегда должен включать условия ликвидности.

Торговая комиссия и рыночные ордера

Рыночные ордера обычно ставят скорость выше контроля цены.

Они обычно оплачивают комиссию тейкера, поскольку немедленно сопоставляются с существующей ликвидностью.

Рыночные ордера полезны, когда трейдеру необходимо быстро войти или выйти.

Они также полезны для исполнения стоп-лосса, когда контроль цены менее важен, чем выход из позиции.

Однако рыночные ордера могут повышать общую стоимость, поскольку могут объединять комиссию тейкера, стоимость спреда и проскальзывание.

Этот риск увеличивается, когда ордер велик по сравнению с глубиной книги ордеров.

Рыночный ордер в низколиквидной криптовалютной паре может исполниться на множестве ценовых уровней.

Итоговая средняя цена может оказаться хуже ожидаемой.

Трейдерам следует осторожно использовать рыночные ордера и по возможности проверять ожидаемое исполнение.

Скорость имеет ценность, но у скорости есть и стоимость.

Торговая комиссия и лимитные ордера

Лимитные ордера позволяют установить максимальную цену покупки или минимальную цену продажи, которую трейдер готов принять.

Пассивный лимитный ордер может претендовать на комиссию мейкера, если находится в книге ордеров.

Это может снизить торговые расходы по сравнению с исполнением тейкера.

Лимитные ордера также обеспечивают лучший контроль цены, поскольку не исполняются за пределами лимитной цены.

Главный недостаток состоит в том, что лимитный ордер может не исполниться.

Трейдер может упустить пробой, если рынок уйдет до достижения лимитного ордера.

Трейдер также может получить только частичное исполнение.

На быстрых рынках ожидание исполнения мейкера может быть дорогостоящим, если упущенное движение больше сэкономленной комиссии.

Лимитные ордера полезны, когда контроль цены важнее скорости.

Трейдерам следует выбирать между рыночными и лимитными ордерами с учетом стратегии, срочности и ликвидности.

Распространенные ошибки в отношении торговых комиссий

Первая ошибка — считать важной только комиссию за вход.

У большинства сделок также есть комиссия за выход.

Вторая ошибка — игнорировать спред и проскальзывание.

Заявленная ставка комиссии — лишь одна часть реальной стоимости торговли.

Третья ошибка — использовать высокое кредитное плечо без расчета комиссий от номинальной стоимости позиции.

Четвертая ошибка — считать, что комиссии мейкера применяются к каждому лимитному ордеру.

Лимитный ордер может облагаться как тейкер, если он исполняется немедленно.

Пятая ошибка — игнорировать расходы на финансирование по бессрочным фьючерсам.

Финансирование может менять результат позиции, удерживаемой длительное время.

Шестая ошибка — торговать слишком часто, потому что каждая сделка кажется дешевой.

Небольшие комиссии могут стать крупными при большом количестве сделок.

Как снизить торговые комиссии

Трейдеры могут снизить комиссии, понимая поведение ордеров мейкера и тейкера.

Они могут использовать лимитные ордера в стиле мейкера, когда скорость исполнения не критична.

Они могут избегать чрезмерной торговли и сосредотачиваться только на сетапах с достаточной ожидаемой доходностью.

Они могут проверять актуальные сетки комиссий перед выбором рынка или стратегии.

Они могут избегать очень низколиквидных рынков, где проскальзывание больше заявленной комиссии.

Они могут выбирать размер позиции, соответствующий глубине книги ордеров.

Они могут включать комиссии в расчеты безубыточности и тейк-профита.

Они могут отслеживать финансирование при удержании фьючерсных позиций.

Они могут использовать экспорт истории сделок для анализа фактических расходов.

Лучший способ сократить торговые комиссии — не только найти более низкие ставки, но и торговать более избирательно и качественнее исполнять сделки.

Рекомендации по отслеживанию торговых комиссий

Записывайте каждую комиссию за вход и выход.

Записывайте, был ли ордер мейкером или тейкером.

По возможности фиксируйте спред в момент входа.

Фиксируйте расчетное проскальзывание и фактическую цену исполнения.

Фиксируйте платежи за финансирование по фьючерсным позициям.

Фиксируйте комиссии за вывод, если средства перемещаются для торговых целей.

Сравнивайте валовую прибыль с чистой прибылью.

Анализируйте стоимость комиссий по стратегии, рынку и таймфрейму.

Прекращайте использовать стратегии, которые не могут покрыть совокупные расходы.

Используйте отслеживание комиссий как часть серьезного торгового журнала.

FAQ

Что такое торговая комиссия в криптовалютах?

Торговая комиссия — это расходы, взимаемые при исполнении криптотрейдером ордера на покупку или продажу.

Торговая комиссия и комиссия за сделку — это одно и то же?

Да. Эти выражения часто используются для обозначения комиссии за исполнение заполненных ордеров.

Что такое комиссия мейкера?

Комиссия мейкера взимается, когда ордер добавляет ликвидность в книгу ордеров и позднее исполняется.

Что такое комиссия тейкера?

Комиссия тейкера взимается, когда ордер забирает ликвидность, немедленно сопоставляясь с существующими ордерами.

Рыночные ордера — это мейкер или тейкер?

Рыночные ордера обычно являются ордерами тейкера, поскольку немедленно исполняются против доступной ликвидности.

Всегда ли лимитные ордера являются ордерами мейкера?

Нет. Лимитный ордер может быть ордером тейкера, если исполняется немедленно, а не остается в книге ордеров.

Как рассчитывается торговая комиссия?

Торговая комиссия обычно рассчитывается как стоимость исполненной сделки, умноженная на применимую ставку комиссии.

Учитывают ли фьючерсные комиссии кредитное плечо?

Комиссии за фьючерсы обычно основаны на номинальной стоимости позиции, поэтому при использовании кредитного плеча комиссии могут быть значительными по сравнению с маржой.

Является ли ставка финансирования торговой комиссией?

Ставка финансирования не равна комиссии за исполнение, но фьючерсным трейдерам следует включать ее в общую стоимость торговли.

Может ли проскальзывание стоить больше торговых комиссий?

Да. На быстрых рынках или рынках с низкой ликвидностью проскальзывание может быть дороже заявленной торговой комиссии.

Почему комиссии важны для скальпинга?

Скальпинг нацелен на небольшие движения цены, поэтому повторяющиеся комиссии могут поглотить значительную часть ожидаемой прибыли.

Платят ли трейдеры комиссию за неисполненные ордера?

Обычные торговые комиссии, как правило, применяются к исполненным объемам, а не к полностью неисполненным ордерам.

Где можно проверить актуальные комиссии MEXC?

Актуальные сведения о комиссиях доступны на официальной странице комиссий MEXC.

Чем отличается торговая комиссия от комиссии за вывод?

Торговая комиссия взимается с исполненных сделок, а комиссия за вывод — при перемещении криптовалюты на внешний адрес.

Как безопаснее всего управлять торговыми комиссиями?

Безопаснее всего рассчитывать стоимость полного цикла до торговли и отслеживать фактические комиссии в истории сделок после исполнения.

Заключение

Торговая комиссия — одна из наиболее важных статей расходов в криптоторговле.

Обычно она взимается при исполнении ордера на покупку или продажу и чаще всего рассчитывается на основе стоимости сделки и ставки комиссии.

Два наиболее важных типа комиссий — комиссии мейкера и тейкера.

Комиссия мейкера применяется, когда ордер добавляет ликвидность в книгу ордеров, а комиссия тейкера — когда ордер забирает ликвидность через немедленное исполнение.

Спотовым трейдерам следует учитывать комиссии за вход и выход, спреды, проскальзывание и комиссии за вывод.

Фьючерсным трейдерам также следует учитывать номинальную стоимость позиции, кредитное плечо, финансирование, риск ликвидации и комиссии за закрытие.

Низкая заявленная комиссия не всегда означает низкую общую стоимость, поскольку проскальзывание и спред могут быть больше официальной ставки комиссии.

Трейдерам следует рассчитывать стоимость полного цикла, проверять актуальные сетки комиссий, изучать историю сделок и отслеживать чистую, а не только валовую прибыль.

Активным трейдерам, скальперам, сеточным трейдерам и трейдерам с кредитным плечом особенно необходима строгая дисциплина в отношении комиссий, поскольку повторяющиеся расходы могут быстро снизить доходность.

Лучший подход — учитывать торговые комиссии как часть торгового плана до открытия любой позиции.

В криптоглоссарии торговую комиссию следует понимать как стоимость торговли, уплачиваемую за исполнение ордеров, доступ к ликвидности и участие в рынке.