Raydium

Что такое Raydium?

Raydium — децентрализованная биржа и автоматизированный маркет-мейкер, созданные на базе Solana.

Платформа позволяет пользователям обменивать токены, предоставлять ликвидность, создавать пулы ликвидности, запускать токены и взаимодействовать с инструментами децентрализованных финансов с помощью ончейн-смарт-контрактов.

В официальной документации Raydium платформа описывается как децентрализованная биржа на Solana, где пользователи могут обменивать токены, торговать бессрочными фьючерсами и получать доходность, предоставляя ликвидность.

Проще говоря, Raydium помогает покупателям и продавцам торговать криптоактивами без участия традиционной компании, которая сопоставляет ордера.

Вместо того чтобы подбирать каждому покупателю конкретного продавца, Raydium использует пулы ликвидности с парами токенов и рассчитывает цены сделок по формулам автоматизированного маркет-мейкера.

Такая модель важна для крипторынка, поскольку позволяет торговать токенами непосредственно в блокчейне.

Пользователи могут торговать со своих кошельков, поставщики ликвидности — получать комиссии, а разработчики — создавать приложения, подключенные к инфраструктуре ликвидности Raydium.

Raydium тесно связан с экосистемой Solana: эта сеть обеспечивает быстрое исполнение транзакций и сравнительно низкие сетевые комиссии по сравнению со многими более старыми блокчейн-средами.

Протокол особенно важен для трейдеров, поставщиков ликвидности, создателей токенов, разработчиков DeFi и пользователей, которым нужен доступ к ончейн-рынкам токенов.

Как работает Raydium

Raydium использует смарт-контракты, которые хранят ликвидность в токенах и выполняют обмены по правилам, заложенным в протоколе.

Пользователь, который хочет обменять один токен на другой, отправляет транзакцию со своего кошелька Solana.

Программа Raydium рассчитывает ожидаемый объем получаемых токенов с учетом ликвидности пула, торговых комиссий, влияния на цену и выбранного маршрута.

Если пользователь подтверждает транзакцию и заданные условия остаются действительными, обмен выполняется в блокчейне.

Поставщики ликвидности вносят в пулы пары токенов, чтобы другие пользователи могли совершать сделки за счет этой ликвидности.

Взамен поставщики ликвидности могут получать долю торговых комиссий, а в некоторых случаях — дополнительные вознаграждения в токенах.

Такая модель называется автоматизированным маркет-мейкингом: цены рассчитываются по логике смарт-контракта, а не только с помощью централизованной книги ордеров.

Raydium поддерживает несколько типов пулов, что позволяет пользователям и разработчикам выбирать подходящую модель с учетом торговой пары, ожидаемой волатильности, потребностей в ликвидности и предпочтительного способа управления.

На главной странице официальной документации Raydium среди основных ончейн-программ и направлений протокола перечислены AMM v4, CPMM, CLMM, Farm, LaunchLab и Perps.

Raydium и автоматизированные маркет-мейкеры

Автоматизированный маркет-мейкер — это система на основе смарт-контрактов, которая рассчитывает цены сделок с помощью математической модели.

В простой модели постоянного произведения пул содержит два актива и следует инварианту x, умноженное на y, равно k.

Это означает, что когда трейдер покупает у пула один актив, соотношение между двумя активами меняется, а цена автоматически корректируется.

Чем крупнее сделка относительно доступной ликвидности, тем сильнее может быть влияние на цену.

В Raydium есть пулы с постоянным произведением для пользователей, которым нужна широкая ликвидность по торговой паре.

Такие пулы подходят для новых токенов, активов с небольшой капитализацией и пользователей, которым нужна более простая модель предоставления ликвидности.

Raydium также поддерживает концентрированную ликвидность, позволяющую поставщикам ликвидности выбирать ценовой диапазон, в котором будет работать их капитал.

Обе модели отвечают общей цели DeFi — сделать рынки токенов открытыми, программируемыми и доступными через кошельки.

Для трейдеров главное преимущество — прямой доступ к обмену токенов.

Для поставщиков ликвидности основная возможность — получать комиссии от торговой активности.

Для разработчиков главная ценность заключается в возможности интегрировать ончейн-ликвидность в кошельки, торговые инструменты, аналитические платформы и децентрализованные приложения.

Типы пулов Raydium

Raydium поддерживает несколько типов пулов, поскольку для разных торговых пар подходят разные модели ликвидности.

В официальной документации по концепциям Raydium объясняется разница между концентрированной ликвидностью и пулами с постоянным произведением.

CPMM означает Constant Product Market Maker.

Пулы CPMM в Raydium используют модель x, умноженное на y, равно k и обычно применяются для стандартной ликвидности торговых пар токенов.

В документации Raydium указано, что CPMM используется по умолчанию при создании новых пулов и миграции из LaunchLab.

CLMM означает Concentrated Liquidity Market Maker.

В документации Raydium по CLMM объясняется, что концентрированная ликвидность позволяет поставщикам ликвидности распределять капитал в определенном ценовом диапазоне, а не по всей кривой.

Это может повысить эффективность использования капитала, поскольку ликвидность сосредоточена в диапазоне, где вероятнее всего будут проходить сделки.

Однако концентрированная ликвидность требует более активного управления и может подвергать поставщиков дополнительному риску, если рыночная цена выйдет за выбранный диапазон.

AMM v4 — устаревшая модель Raydium с постоянным произведением.

Она остается частью исторической инфраструктуры ликвидности Raydium, однако для создания новых пулов в зависимости от задачи могут использоваться более современные модели.

Raydium CLMM

Raydium CLMM — модель концентрированной ликвидности, которая позволяет поставщикам выбирать конкретный ценовой диапазон для своей ликвидности.

Например, поставщик ликвидности может выбрать два ценовых уровня и предоставлять ликвидность только между ними, а не по всему возможному диапазону цен.

Если рынок торгуется внутри этого диапазона, позиция может приносить комиссии за обмены с использованием предоставленной ликвидности.

Если рынок выходит за выбранный диапазон, позиция может перестать приносить торговые комиссии до возвращения цены в этот диапазон.

В официальной документации Raydium CLMM указано, что позиции, вышедшие за диапазон, становятся односторонними и остаются открытыми, а не закрываются автоматически.

Это важно, поскольку концентрированная ликвидность подходит не всем пользователям как пассивная стратегия по принципу «настроил и забыл».

Она может быть эффективной, но требует понимания ценовых диапазонов, волатильности, управления позициями и непостоянных потерь.

Позиции Raydium CLMM представлены позиционными NFT.

Позиционный NFT определяет право владения ликвидностью, невостребованными комиссиями и вознаграждениями, связанными с этой позицией.

Если позиционный NFT потерян, продан или сожжен, это также может повлиять на контроль над базовой позицией ликвидности.

Поэтому для поставщиков ликвидности CLMM особенно важна безопасность кошелька.

Raydium CPMM

Raydium CPMM — стандартная модель пула ликвидности с постоянным произведением.

Она рассчитана на пользователей, которым нужна более простая структура пула, чем при концентрированной ликвидности.

В пуле CPMM ликвидность распределяется по всей ценовой кривой.

Поэтому поставщикам ликвидности не нужно выбирать узкий активный ценовой диапазон.

Пулы CPMM могут быть полезны при запуске новых токенов, работе с активами с небольшой капитализацией и волатильными парами, а также пользователям, предпочитающим более широкий пассивный доступ к рынку.

Компромисс заключается в том, что капитал может быть менее концентрированным, чем в пуле CLMM.

Это может снизить эффективность капитала по сравнению с концентрированной ликвидностью, особенно для стейблкоинов и тесно связанных активов.

Однако многим пользователям проще понять пулы CPMM, поскольку они ближе к классической модели AMM.

Для создателей токенов пулы CPMM могут стать простым способом создать рынок нового актива.

Для трейдеров они обеспечивают ончейн-ликвидность, которую можно использовать через торговые инструменты и интеграции Raydium.

Обмены на Raydium

Обмен на Raydium — это ончейн-операция с токенами, в которой используются пулы ликвидности и инструменты маршрутизации Raydium.

При обмене токенов Raydium оценивает, сколько токенов на выходе может получить пользователь.

Итоговый объем зависит от глубины ликвидности, комиссий пула, выбранного маршрута, настроек проскальзывания и изменения рынка до подтверждения операции.

Проскальзывание — это разница между ожидаемой ценой и фактической ценой исполнения.

На волатильном крипторынке проскальзывание может увеличиваться при резком изменении цен или недостаточной ликвидности.

Перед подтверждением обмена пользователям всегда следует проверять адрес минта токена, ожидаемый объем получения, минимальный объем к получению и сведения о подтверждении в кошельке.

Обмены на Raydium являются некастодиальными в том смысле, что пользователи инициируют транзакции со своих кошельков.

Однако некастодиальная торговля не устраняет все риски.

Пользователи по-прежнему могут потерять средства из-за сомнительных токенов, фишинговых сайтов, неверных адресов токенов, некорректных настроек проскальзывания, рисков смарт-контрактов или волатильности рынка.

Самый безопасный подход — проверять сведения о токене и понимать суть транзакции до ее подписания.

Предоставление ликвидности на Raydium

Предоставление ликвидности — это внесение токенов в пул Raydium, чтобы трейдеры могли совершать обмены за счет этой ликвидности.

Поставщики ликвидности могут получать долю торговых комиссий, генерируемых пулом.

В некоторых пулах также могут начисляться дополнительные поощрения в зависимости от текущих настроек протокола или сторонних кампаний.

Предоставление ликвидности — не то же самое, что хранение токенов в кошельке.

Когда пользователь предоставляет ликвидность, характер его рыночной позиции меняется: пул может перераспределять активы между двумя токенами по мере совершения обменов.

Если стоимость внесенной пары токенов меняется относительно стоимости этих токенов при раздельном хранении, могут возникнуть непостоянные потери.

Непостоянные потери могут стать постоянными, если пользователь выведет ликвидность после неблагоприятного изменения соотношения цен.

В пулах CLMM риск может быть сложнее, поскольку при выходе цены за выбранный диапазон позиция может стать односторонней.

В документации Raydium CLMM предупреждается, что непостоянные потери могут быть значительными и положительная доходность не гарантируется.

Перед добавлением ликвидности пользователям следует изучить тип пула, уровень комиссий, структуру вознаграждений, риски токенов и волатильность рынка.

Фермы и вознаграждения Raydium

В Raydium есть инструменты для фарминга и стейкинга, с помощью которых поставщикам ликвидности или держателям токенов могут начисляться вознаграждения.

В DeFi под фермой обычно понимают программу вознаграждений, в рамках которой пользователи вносят токены позиций ликвидности или другие поддерживаемые активы, чтобы получать дополнительные стимулы.

Такие вознаграждения могут способствовать увеличению ликвидности в отдельных пулах.

Однако вознаграждения за фарминг не следует считать гарантированной прибылью.

Стоимость вознаграждений может меняться, цены токенов — снижаться, а непостоянные потери — перекрывать доход от комиссий.

Пользователям следует рассчитывать доходность по чистому результату, а не ориентироваться только на указанную APR.

Высокая APR может отражать высокий риск, временные стимулы, низкую ликвидность или волатильность токенов вознаграждения.

В документации Raydium есть материалы для пользователей и разработчиков о поставщиках ликвидности, комиссиях пулов, фермах экосистемы и связанных механизмах вознаграждений.

Перед участием пользователям следует проверить, активны ли вознаграждения, как их получать, в каком токене они выплачиваются и есть ли дополнительные требования к блокировке или управлению позицией.

Raydium LaunchLab

LaunchLab — платформа Raydium для запуска токенов.

В официальной документации Raydium LaunchLab описывается как система запуска токенов на Solana с кривой связывания.

Кривая связывания — это механизм ценообразования, при котором цена токена меняется в зависимости от объема покупок и продаж по этой кривой.

При типичном запуске с использованием кривой связывания первые покупатели могут приобретать токены дешевле, а последующие — платить больше по мере роста спроса.

В документации Raydium объясняется, что после достижения целевого объема привлечения средств токен может перейти на следующий этап, а ликвидность — мигрировать в пул Raydium.

Так создатели токенов могут перейти от запуска к торговле токеном в ончейн-пуле ликвидности.

Инструменты запуска упрощают создание токенов, но требуют от пользователей большей осторожности.

Новые токены могут быть крайне волатильными, экспериментальными, неаудированными или обладать низкой ликвидностью.

Перед покупкой недавно запущенных токенов пользователям следует проверить предложение токенов, настройки создателя, сведения о контракте, условия ликвидности и раскрытие информации о рисках.

Сам факт запуска токена с помощью определенного инструмента не гарантирует его качество, безопасность или долгосрочную ценность.

Токен RAY

RAY — токен, связанный с протоколом Raydium.

В официальной документации по токену RAY указано, что его максимальное предложение ограничено 555 миллионами токенов.

В той же документации указано, что 12% всех торговых комиссий, полученных протоколом, используются для выкупа RAY.

В официальной документации также указан адрес минта RAY в стандарте Solana SPL:

.

Перед взаимодействием с RAY пользователям всегда следует проверять адрес минта токена: поддельные токены могут иметь похожие названия, тикеры или логотипы.

В зависимости от текущей структуры протокола RAY может использоваться для стейкинга, механизмов распределения доходов протокола, программ стимулирования, обсуждений вопросов управления и участия в экосистеме.

Полезность токена и его стоимость — не одно и то же.

Токен может выполнять функции в протоколе и при этом испытывать значительные колебания рыночной цены.

Пользователям не следует считать RAY безрисковым активом: на него влияют волатильность рынка, изменения ликвидности, неопределенность регулирования, риски смарт-контрактов и общая ситуация на крипторынке.

Комиссии Raydium

Размер комиссий Raydium зависит от типа пула, уровня комиссий и используемого продукта.

В пулах ликвидности трейдеры платят комиссии за обмен, часть которых может получать поставщик ликвидности.

В документации Raydium CLMM объясняется, что поставщики ликвидности получают 84% торговых комиссий в пулах CLMM, а оставшаяся часть направляется на выкуп RAY и в казначейство.

Структура комиссий важна, поскольку влияет на расходы трейдеров и доходность поставщиков ликвидности.

Низкие уровни комиссий могут подходить для стейблкоинов и тесно связанных активов, поскольку трейдеры часто рассчитывают на более узкие спреды.

Высокие уровни комиссий могут подходить для более волатильных или экзотических активов, поскольку поставщики ликвидности принимают на себя больший ценовой риск.

Пользователям не следует выбирать пул только из-за высокой отображаемой APR.

Также следует учитывать объем торгов, волатильность токенов, глубину ликвидности, ценовой диапазон, качество токена вознаграждения и непостоянные потери.

Для трейдеров важны комиссии пулов, качество маршрута, влияние на цену, проскальзывание и сетевые комиссии Solana.

Для поставщиков ликвидности важны доля комиссий, активная ликвидность, объем торгов, управление диапазоном и итоговая чистая доходность.

Raydium и Solana

Raydium создан на базе Solana, поэтому пользователям нужны совместимый с Solana кошелек и SOL для оплаты сетевых комиссий.

SOL используется для оплаты транзакций и может также потребоваться для оплаты аренды аккаунта при создании аккаунтов токенов или использовании некоторых функций.

Архитектура Solana обеспечивает быстрое выполнение транзакций, что полезно для DeFi-приложений с частыми обменами и обновлениями ликвидности.

Благодаря этой среде на Raydium обмены, создание пулов, фарминг и управление ликвидностью могут выполняться непосредственно в блокчейне.

Однако использование DeFi-протокола на Solana требует понимания принципов работы кошельков Solana, аккаунтов токенов, подписания транзакций и специфических рисков сети.

Если у пользователя недостаточно SOL для оплаты комиссий или требований к аккаунту, операция на Raydium может завершиться ошибкой.

Пользователям также следует убедиться, что они взаимодействуют с официальным интерфейсом Raydium или надежными интеграциями.

Фишинговые сайты могут копировать интерфейсы DeFi и обманом побуждать пользователей подписывать вредоносные транзакции.

Перед каждым обменом, операцией с ликвидностью или подтверждением токена следует внимательно проверять запросы на подтверждение в кошельке.

Raydium для разработчиков

Raydium важен и для разработчиков, которые хотят создавать приложения на Solana.

Разработчики могут интегрировать обмены Raydium, данные пулов, маршрутизацию ликвидности или аналитику в кошельки, панели мониторинга, торговые инструменты и децентрализованные приложения.

В официальном репозитории Raydium SDK V2 SDK описывается как TypeScript SDK для создания приложений на базе Raydium.

SDK может помочь разработчикам получать списки токенов и пулов, сведения о пулах и фермах, а также использовать функции, связанные с обменами.

В документации Raydium также есть материалы по REST API, адресам программ, структурам аккаунтов, инструкциям, комиссиям и исполняемому коду.

Интегрируя любой DeFi-протокол, разработчикам следует соблюдать осторожность: неправильная маршрутизация, устаревшие данные пулов, неверные аккаунты токенов или слабый контроль проскальзывания могут навредить пользователям.

Приложения должны показывать понятные предварительные сведения о транзакциях и объяснять риски обменов, позиций ликвидности и рынков новых токенов.

Разработчикам также следует корректно обрабатывать неудачные транзакции, которые могут не выполниться из-за изменения цены, недостатка средств, состояния сети или проблем с настройкой аккаунта.

Качественные интеграции защищают пользователей: проверяют адреса токенов, показывают минимальный объем к получению и не используют небезопасные настройки по умолчанию.

Преимущества Raydium

Главное преимущество Raydium — его роль инфраструктуры ликвидности в Solana.

Благодаря поддержке нескольких типов пулов Raydium может удовлетворять разные потребности в торговле и ликвидности.

Трейдеры могут использовать Raydium для прямого обмена токенов через ончейн-ликвидность.

Поставщики ликвидности могут выбирать между более простыми пулами с постоянным произведением и более сложными позициями с концентрированной ликвидностью.

Создатели токенов могут использовать инструменты создания пулов и запуска для формирования начальной ликвидности новых активов.

Разработчики могут использовать документацию, SDK и API Raydium для создания приложений, подключенных к ликвидности Raydium.

Важна и открытость протокола: многие пользователи могут создавать пулы или добавлять ликвидность без разрешения централизованного посредника.

Такая открытость способствует инновациям, но повышает ответственность пользователей.

На рынках без разрешений одновременно могут присутствовать качественные, экспериментальные, малоликвидные и рискованные активы.

Пользователям необходимо оценивать каждый токен и пул отдельно.

Риски использования Raydium

Использование Raydium сопряжено с теми же общими рисками, что и работа со многими DeFi-протоколами.

Риск смарт-контрактов означает, что ошибка, эксплойт или непредвиденное поведение программы могут привести к убыткам.

Рыночный риск связан с резкими изменениями цен токенов, которые могут привести к убыткам трейдеров и поставщиков ликвидности.

Риск непостоянных потерь затрагивает поставщиков ликвидности, когда цены токенов меняются относительно друг друга.

Риск проскальзывания возникает, когда итоговая цена исполнения хуже ожидаемой.

Риск ликвидности влияет на пользователей, если глубины токена или пула недостаточно для эффективной торговли.

Риск токена связан с активами со слабыми фундаментальными показателями, неясными правами собственности, вредоносной структурой или вводящей в заблуждение рекламой.

Риск кошелька возникает, если пользователь подписывает вредоносные транзакции, теряет приватные ключи или взаимодействует с поддельными сайтами.

Операционные риски также возможны при сбоях интерфейсов, RPC-сервисов, индексаторов, кошельков или интеграций.

Raydium предоставляет инструменты для ончейн-торговли, но не может устранить риски волатильных активов, небезопасных токенов или неосторожного обращения с кошельком.

Как безопаснее пользоваться Raydium

Пользователям следует начинать с посещения официального сайта Raydium или официальной документации, а не переходить по неизвестным ссылкам.

Перед подписанием транзакций пользователям следует убедиться, что кошелек подключен к правильному адресу Solana.

Необходимо проверять адреса минта токенов, особенно при торговле недавно запущенными токенами или токенами с похожими названиями.

Перед обменом следует проверять ожидаемый объем получения, минимальный объем к получению, влияние на цену и настройки проскальзывания.

Поставщикам ликвидности следует понимать, какой тип пула они используют: CPMM, CLMM или другой.

Пользователям CLMM следует следить за выбранным ценовым диапазоном и понимать, что происходит, если позиция выходит за его пределы.

Не следует вносить в экспериментальные пулы больше средств, чем пользователь готов потерять.

В кошельке следует хранить достаточно SOL для оплаты транзакций и связанных с аккаунтами расходов.

Пользователям следует с осторожностью относиться к поддельным эйрдропам, фальшивым аккаунтам поддержки и сайтам, запрашивающим сид-фразы.

Ни один легитимный интерфейс DeFi не должен просить пользователя раскрыть сид-фразу кошелька.

Raydium и торговля в DeFi в целом

Raydium — один из примеров торгового протокола децентрализованных финансов.

Торговля в DeFi означает использование блокчейн-инструментов для обмена, кредитования, заимствования, предоставления ликвидности или управления активами без традиционного финансового посредника.

Raydium сосредоточен на ликвидности, обменах, создании пулов, фарминге и инфраструктуре запуска токенов на Solana.

Его модель отличается от централизованного торгового аккаунта: пользователи взаимодействуют с протоколом через кошельки и ончейн-транзакции.

Это дает пользователям более прямой контроль, но одновременно возлагает на них больше ответственности.

Пользователь должен защищать кошелек, проверять транзакции, тщательно выбирать токены и понимать риски DeFi.

Если пользователь подпишет неверную транзакцию, служба поддержки может не иметь возможности отменить ончейн-сделку.

Поэтому перед использованием Raydium или любого похожего DeFi-протокола важно изучить соответствующие принципы.

Чем лучше пользователь понимает AMM, проскальзывание, ликвидность, непостоянные потери и безопасность кошелька, тем безопаснее, вероятно, будет его опыт.

Популярные варианты использования Raydium

Один из распространенных вариантов — обмен токенов на Solana напрямую через кошелек.

Другой вариант — предоставление ликвидности пулу для получения торговых комиссий.

Еще один вариант — создание нового пула ликвидности для пары токенов.

Также можно управлять позицией с концентрированной ликвидностью в выбранном ценовом диапазоне.

Еще один вариант — использование инфраструктуры LaunchLab от Raydium для запуска токенов с кривой связывания.

Кроме того, пользователи могут заниматься стейкингом или участвовать в программах вознаграждений, связанных с Raydium.

Разработчики могут использовать данные о ликвидности Raydium для создания портфельных инструментов, торговых панелей, систем маршрутизации или интерфейсов DeFi.

Участники рынка могут отслеживать пулы Raydium, чтобы оценивать ликвидность, влияние на цену и активность токенов в Solana.

У каждого варианта использования свой профиль рисков, поэтому не следует считать, что обмены, фарминг, создание пулов и запуск токенов сопряжены с одинаковым риском.

FAQ

Что такое Raydium в криптовалюте?

Raydium — децентрализованная биржа на Solana и автоматизированный маркет-мейкер, поддерживающие обмен токенов, пулы ликвидности, фарминг и инструменты запуска токенов.

Создан ли Raydium на Solana?

Да, Raydium создан на Solana и использует смарт-контракты Solana для обменов, пулов ликвидности и связанных функций DeFi.

Что такое RAY?

RAY — токен, связанный с протоколом Raydium. Согласно официальной документации, его максимальное предложение ограничено 555 миллионами токенов.

Что такое пул ликвидности Raydium?

Пул ликвидности Raydium — это ончейн-пул токенов, за счет которого трейдеры могут совершать обмены, а поставщики ликвидности — вносить средства и получать торговые комиссии.

Что такое Raydium CLMM?

Raydium CLMM — маркет-мейкер с концентрированной ликвидностью, который позволяет поставщикам ликвидности выбирать конкретный ценовой диапазон, в котором будет работать их ликвидность.

Что такое Raydium CPMM?

Raydium CPMM — модель маркет-мейкера с постоянным произведением, в которой ликвидность распределена по всей ценовой кривой согласно формуле x, умноженное на y, равно k.

Может ли любой пользователь создать пул Raydium?

В документации Raydium создание пулов описывается как доступное без разрешений, однако перед созданием пула пользователям следует понять связанные с этим расходы, настройки токенов и риски ликвидности.

Что такое непостоянные потери на Raydium?

Непостоянные потери — это потенциальный убыток поставщиков ликвидности, возникающий, когда соотношение цен токенов в пуле меняется по сравнению с их раздельным хранением.

Безопасно ли пользоваться Raydium?

Raydium широко используется в DeFi-экосистеме Solana, однако пользователи по-прежнему сталкиваются с рисками смарт-контрактов, токенов, проскальзывания, непостоянных потерь, кошельков и волатильности рынка.

Как разработчикам интегрировать Raydium?

Разработчики могут использовать официальную документацию, SDK, API и материалы о программах Raydium, чтобы создавать приложения, подключенные к ликвидности и данным пулов Raydium.

Заключение

Raydium — одна из крупных децентрализованных бирж и протоколов ликвидности в экосистеме Solana.

Платформа предоставляет инструменты для обмена токенов, предоставления ликвидности, создания пулов, доступа к возможностям фарминга и участия в инфраструктуре запуска токенов.

В основе Raydium лежит автоматизированный маркет-мейкинг. Среди типов пулов — CPMM для стандартной ликвидности с постоянным произведением и CLMM для концентрированной ликвидности.

Raydium важен и для разработчиков: он предоставляет SDK, API и сведения об ончейн-программах для создания DeFi-приложений на Solana.

Токен RAY — часть экосистемы протокола. В официальной документации описаны его максимальное предложение, адрес минта, эмиссия и механизмы выкупа.

Raydium обеспечивает быстрые и гибкие ончейн-торги, но пользователям необходимо понимать риски DeFi.

Трейдерам следует учитывать проскальзывание, влияние на цену и подлинность токенов.

Поставщикам ликвидности важно понимать непостоянные потери, уровни комиссий, типы пулов и необходимость активно управлять ценовым диапазоном.

Разработчикам следует создавать интеграции, защищающие пользователей с помощью понятных данных, безопасных настроек по умолчанию и точных предварительных сведений о транзакциях.

Проще всего понимать Raydium как инфраструктуру ликвидности на базе Solana для децентрализованной торговли токенами, предоставления ликвидности и создания ончейн-рынков.