Дроп (Drop)

Что такое дроп в криптовалюте?

Дроп — это запланированный выпуск или распределение токенов, невзаимозаменяемых токенов (NFT), цифровых коллекционных предметов или других активов на блокчейне.Это неформальный термин, поэтому его точное значение зависит от проекта и контекста.Во время дропа токенов взаимозаменяемые токены могут распределять между выбранными адресами кошельков.Дроп NFT может открыть возможность выпуска коллекции в определённую дату, на определённом блоке, по заданной цене или в пределах установленного предложения.В рамках дропа вознаграждений активы могут получить пользователи, выполнившие определённые действия до снимка данных, используемого для проверки права на получение.В торговых обсуждениях drop также может означать резкое падение рыночной цены криптовалюты.Эти значения не следует путать: получение распределяемых токенов сильно отличается от снижения цены.Криптовалютный дроп может быть бесплатным, платным, публичным, закрытым, автоматическим, требующим подачи заявки, немедленным или предусматривающим вестинг.Он может способствовать развитию сообщества, распределению полномочий управления, доступу к продукту, привлечению финансирования, развитию игр и искусства, запуску программ лояльности или рекламных кампаний.Дроп не гарантирует, что выпущенный актив имеет ценность, безопасен, редок, законно доступен или вырастет в цене.

Дроп и аирдроп

Аирдроп — один из видов криптовалютного дропа, при котором токены распределяются по адресам в блокчейне, часто без обычной покупки в момент распределения.

В разъяснении IRS Revenue Ruling 2019-24 аирдроп описывается как способ распределения единиц криптовалюты между несколькими адресами распределённого реестра.

Понятие «дроп» шире: так могут называть платный выпуск NFT, распространение игрового предмета, публичное получение токенов или ограниченный выпуск цифровых коллекционных предметов.В обычной речи любой аирдроп можно назвать дропом, но не каждый дроп является аирдропом.Пользователю может потребоваться заплатить за выпуск NFT, даже если в рекламных материалах используется слово drop.Для получения токенов в рамках дропа также могут потребоваться предыдущая активность, верификация личности, участие в управлении или владение другим активом.

Дроп и запуск токена

Запуск токена — более широкое понятие, обозначающее появление нового криптоактива и связанных с ним функций рынка, управления, сети или приложения.Дроп — один из возможных этапов распределения в рамках такого запуска.Запуск токена может проходить в несколько этапов: частное распределение, вознаграждения сообществу, публичное получение токенов, программы ликвидности и последующие разблокировки по графику вестинга.Первый дроп не обязательно вводит в обращение всё предложение токенов.Следует изучить общее предложение и будущую эмиссию, а не считать, что дроп отражает окончательное распределение.

Дроп и разблокировка токенов

При разблокировке ранее ограниченные в обращении токены становятся доступными для перевода согласно графику вестинга или блокировки.Дроп создаёт доступ к активам или распределяет их, тогда как разблокировка снимает уже действующее ограничение на переводы.В рекламных материалах запланированный выпуск иногда называют дропом, однако его экономический эффект может отличаться.Разблокировка может увеличить предложение в обращении, не привлекая новых участников сообщества.Крупная разблокировка может усилить давление продавцов, если получатели получат возможность перевести активы, приобретённые намного раньше.При исследовании следует выяснить, представляет ли объявленный дроп новое вознаграждение, продажу, выпуск NFT или разблокировку уже распределённых токенов.

Дроп и падение цены

Падение цены — это снижение рыночной стоимости криптовалюты.Его могут вызвать давление продавцов, ликвидации, выпуск токенов, инциденты безопасности, изменения регулирования, слабый спрос или общая ситуация на рынке.Дроп токенов или NFT иногда может способствовать снижению цены, увеличивая доступное предложение.Однако распределение активов не приводит к автоматическому снижению цены: спрос может расти одновременно с предложением.По контексту следует определять, означает ли drop распределение активов или движение рынка.

Как устроен криптовалютный дроп

Сначала проект определяет, какой актив будет распределён и какой смарт-контракт или система блокчейна будет управлять процессом.Затем устанавливаются предложение, условия участия, цена, сроки, лимиты на кошелёк и правила получения.Право на получение может определяться по более раннему снимку данных блокчейна или по записям, которые ведёт проект.Активы могут напрямую перевести в подходящие кошельки или предоставить через контракт получения.Для платного дропа пользователи отправляют блокчейн-транзакцию с оплатой выпуска и необходимой комиссией за транзакцию.Смарт-контракт проверяет запрос и создаёт или переводит актив при выполнении всех условий.Блокчейн фиксирует изменение права владения или баланса.Дроп может завершиться, когда закончится предложение, истечёт срок или администратор остановит мероприятие.

Прямое распределение

При прямом распределении токены или NFT отправляются на адреса получателей без необходимости подавать отдельную заявку на получение.Расходы на блокчейн-транзакции, связанные с переводом, оплачивает проект.Получатели могут автоматически увидеть актив в кошельке.Прямое распределение избавляет от необходимости посещать сайт для получения токенов, но может привести к появлению нежелательных токенов, а также вопросов по налогам и учёту.Любой человек может отправить актив на общедоступный адрес, поэтому наличие токена в кошельке не подтверждает его подлинность.Необходимо проверять полный адрес смарт-контракта, а не полагаться на отображаемое название или символ.

Распределение через подачу заявки

При таком дропе пользователь, имеющий право на получение, должен отправить блокчейн-транзакцию.Контракт проверяет, имеет ли кошелёк право на получение определённого количества токенов или предметов.Обычно комиссию за транзакцию в сети оплачивает получатель, если только её не оплачивает другое лицо.Распределение через подачу заявки позволяет проекту не отправлять активы на адреса, владельцы которых больше не хотят их получать.Этот способ также может означать, что получатели активно принимают актив и связанные с ним условия.Процесс создаёт риск фишинга: мошенники могут создавать поддельные сайты для получения токенов и запрашивать опасные подписи.

Дропы с предварительным списком адресов

Предварительный список адресов (allowlist) — это перечень кошельков, которым разрешено участвовать в дропе.Его могут составлять по заявкам, участию в сообществе, владению активами, результатам конкурса или прошлой активности в блокчейне.Смарт-контракт может хранить полный список, однако при большом количестве адресов это может быть дорого.Вместо этого проект может хранить компактное криптографическое подтверждение списка и требовать от каждого пользователя доказательство включения в него.Наличие в allowlist может подтверждать право на участие, но не гарантирует, что актив останется доступен при ограниченном предложении.Следует проверить точное время выпуска, распределение, цену и лимит на один кошелёк.

Дропы с доказательством Меркла

В дропе с деревом Меркла используется эта структура данных, чтобы эффективно представить большой список адресов и сумм, доступных для получения.Смарт-контракт хранит корень дерева Меркла, который криптографически подтверждает полный набор данных о праве на получение.Каждый пользователь отправляет доказательство Меркла, подтверждающее, что его кошелёк и выделенная ему сумма включены в утверждённый набор данных.Контракт проверяет доказательство, не сохраняя каждую запись по отдельности.Это может сократить затраты на хранение данных в блокчейне и распределение активов.Проекту следует опубликовать достаточно информации, чтобы пользователи могли проверить, как был составлен список имеющих право на получение.Ошибки в исходном наборе данных могут лишить пользователей права на получение или привести к назначению неверной суммы, даже если система доказательств работает правильно.

Дропы на основе снимка данных

Снимок данных фиксирует состояние блокчейна на выбранной высоте блока или в определённое время.Проекты могут использовать снимок, чтобы определить кошельки, которые держали актив, голосовали по вопросам управления, использовали приложение, предоставляли ликвидность или выполняли другие действия.Снимок мешает пользователям перемещать один актив между множеством адресов после определения критериев участия.Однако он не исключает манипуляции полностью: участники могут заранее предугадать критерии или распределить активность между несколькими кошельками.Баланс на момент снимка также может включать активы, хранящиеся в смарт-контрактах или кастодиальных кошельках, а не непосредственно у их бенефициарных владельцев.Проекту следует объяснить, учитываются ли делегированные, застейканные, переведённые через мост, заёмные активы или активы в пулах.

Ретроактивные дропы

В рамках ретроактивного дропа вознаграждают за активность, которая состоялась до объявления или окончательного определения условий распределения.Такая модель может вознаграждать реальных пользователей, уже взаимодействовавших с проектом, не побуждая к искусственной активности ради заранее известных условий.Проект может учитывать историю транзакций, участие в управлении, вклад в разработку, предоставление ликвидности или использование приложения.Ретроактивные вознаграждения остаются на усмотрение проекта, если обязательства не закреплены юридически обязательными правилами или соглашениями.Использование приложения не гарантирует, что в будущем появится токен или конкретный кошелёк получит право на вознаграждение.Не следует подвергать значительные активы риску, взаимодействуя с непроверенными контрактами лишь в надежде получить будущее вознаграждение.

Дропы для держателей активов

В дропе для держателей актив распределяется между кошельками, в которых на момент указанного снимка находился другой токен или NFT.Новый актив может давать вознаграждение, членские преимущества, право голоса, коллекционный предмет или доступ к другому продукту.Владение исходным активом после снимка может не давать права на получение.Покупка непосредственно перед объявленным снимком может быть рискованной: цена исходного актива может сначала вырасти, а затем упасть после определения участников.Новый актив следует оценивать отдельно от исходного: у них могут отличаться контракты, права, предложение и риски.

Дропы NFT

Дроп NFT — это выпуск одного или нескольких невзаимозаменяемых токенов для создания, продажи, получения или прямого распределения.

Стандарт ERC-721 определяет общий интерфейс для отслеживания и передачи индивидуально идентифицируемых NFT в совместимых с Ethereum сетях.

Дроп NFT может включать уникальные работы в единственном экземпляре или крупную коллекцию с множеством идентификаторов токенов.Проект может использовать готовые изображения, сгенерированные свойства, динамические метаданные, игровые предметы, доступ к мероприятиям или преимущества членства.Выпуск NFT может быть бесплатным, за исключением сетевых комиссий, или требовать оплаты в поддерживаемом криптоактиве.Владение NFT не означает автоматического перехода авторских прав, прав на товарный знак, коммерческих прав или права собственности на физический предмет.Лицензия и условия проекта должны определять, какие права получает держатель помимо контроля над токеном в блокчейне.

Дропы ERC-1155

Стандарт ERC-1155 для мульти-токенов позволяет одному смарт-контракту управлять несколькими типами взаимозаменяемых, полу-взаимозаменяемых или невзаимозаменяемых токенов.

С его помощью можно выпустить игровые предметы, уровни членства, билеты или коллекционные серии в одном контракте.Пакетные операции могут уменьшить количество отдельных вызовов, необходимых для передачи нескольких типов активов.Следует проверять предложение для каждого идентификатора токена: два актива одного контракта могут иметь совершенно разную редкость.У предмета ERC-1155 может быть один экземпляр или множество взаимозаменяемых копий.

Дропы ограниченных и открытых серий

В дропе ограниченной серии устанавливается максимальное число активов, которые можно создать.Ограничение может распространяться на всю коллекцию, каждый тип токена, отдельный кошелёк или конкретный этап выпуска.Открытая серия позволяет создавать токены без фиксированного итогового количества в течение установленного периода или по другим правилам.Открытая серия не всегда означает, что выпуск будет неограниченным и бессрочным: он может завершиться через несколько часов или дней.Заявления о дефиците следует проверять по смарт-контракту и полномочиям на выпуск.Заявленный максимум имеет мало значения, если администратор может создавать дополнительные токены через другую функцию или контракт.

Дропы с бесплатным выпуском

При бесплатном выпуске соответствующие требованиям пользователи могут получить актив, не оплачивая заявленную цену покупки.Пользователю всё ещё может потребоваться оплатить комиссию за транзакцию в блокчейне.Для бесплатного выпуска также может требоваться владение другим токеном, использование конкретного приложения или принятие юридических условий.Бесплатные активы могут подвергать пользователей рискам опасных разрешений, фишинга, спама и будущих затрат.Слово «бесплатный» не означает «без риска».

Платные дропы

При платном дропе участник должен отправить в контракт выпуска указанный актив или сумму.Общая стоимость может включать цену выпуска, комиссию сети, приоритетную комиссию, расходы на конвертацию валюты и последующие расходы на перевод.Даже если пользователь не получил NFT или токен, неудачная транзакция выпуска может израсходовать комиссию сети.Следует уточнить, возвращает ли контракт переплату и что произойдёт, если предложение закончится во время обработки транзакции.Платный выпуск — это покупка, и к ней следует относиться так же внимательно, как к любой другой криптовалютной транзакции.

Публичные и закрытые этапы дропа

Проект может разделить дроп на несколько этапов.Ранний этап может быть доступен только одобренным кошелькам или участникам сообщества, выполнявшим условия ранее.На более позднем этапе к участию могут допустить всех желающих.Для каждого этапа могут устанавливаться отдельные цена, лимит на кошелёк, объём предложения и время начала.В зависимости от правил контракта неиспользованный объём одного этапа может перейти на следующий.Следует проверять часовые пояса и условия блокчейна, а не полагаться только на таймер на сайте.

Дропы по принципу «кто первый успел»

При таком дропе активы распределяются в порядке обработки транзакций, пока доступное предложение не закончится.Высокий спрос может привести к перегрузке сети и конкуренции за размер комиссии.Автоматизированные участники могут отправлять транзакции быстрее обычных пользователей.Транзакция, отправленная до отображения сообщения о распродаже, всё равно может завершиться неудачно, если более ранние транзакции уже израсходовали остаток предложения.В таком формате может начаться «гонка комиссий за газ»: участники постепенно повышают комиссии, пытаясь увеличить приоритет транзакций.Проекту следует оценить, обеспечит ли более справедливый результат очередь, лотерея, allowlist или более длительный период получения.

Лотереи и розыгрыши при дропе

При лотерейном дропе участников выбирают из более широкого круга претендентов, отвечающих требованиям.Отбор может проводиться до оплаты или после регистрации заинтересованных пользователей.Для честной лотереи необходим метод генерации случайных чисел, который организатор, валидаторы или участники не смогут предсказать или изменить.Данные блокчейна детерминированы, поэтому сами по себе временные метки и информация о блоках могут не обеспечивать безопасную генерацию случайных чисел.Следует выяснить, возвращаются ли средства участникам, которые не выиграли, и создаёт ли регистрация какие-либо разрешения для смарт-контракта.Правовые ограничения на лотереи и рекламные розыгрыши различаются в разных юрисдикциях.

Дропы с голландским аукционом

На голландском аукционе цена сначала устанавливается на высоком уровне, а затем снижается по заданному графику, пока покупатели не начнут участвовать или не закончится предложение.Такая модель может уменьшить необходимость в том, чтобы все покупатели отправляли транзакции одновременно в момент открытия.Участники решают, покупать ли раньше по более высокой цене или ждать возможного снижения, рискуя упустить актив.В некоторых моделях участникам, купившим актив раньше, возвращают разницу, если итоговая цена клиринга оказывается ниже; в других — нет.Точный порядок ценообразования и возврата средств должен быть указан в контракте и условиях.

Дропы со скрытыми данными и отложенным раскрытием

При дропе NFT с отложенным раскрытием выпуск токенов проходит до отображения окончательного изображения или свойств.Изначально у всех токенов могут быть метаданные-заполнители.Позже проект обновляет метаданные или раскрывает соответствие между идентификаторами токенов и итоговыми активами.Это может ограничить возможность выбирать редкие свойства до выпуска, но только если процесс раскрытия справедлив и защищён от манипуляций.Администратор может получить преимущество, если узнает итоговые свойства раньше остальных.Следует изучить происхождение данных, контроль метаданных, полномочия по раскрытию и возможность замены файлов.

Метаданные и хранение

NFT обычно содержит или указывает на метаданные с описанием названия, изображения, свойств, анимации или внешних ресурсов.Медиафайлы могут храниться непосредственно в блокчейне, в сети с адресацией по содержимому или на обычном веб-сервере.Право владения в блокчейне может сохраняться, даже если размещённые во внешней сети медиафайлы становятся недоступны.Изменяемое местоположение метаданных позволяет эмитенту менять отображаемое содержимое NFT.Следует выяснить, где хранятся файлы, кто контролирует ссылку на метаданные и может ли контракт запретить дальнейшие изменения.Изображение, которое кажется постоянным и отображается в кошельке, не доказывает, что исходный медиафайл будет храниться постоянно.

Авторские отчисления

В описании дропа NFT могут указываться авторские отчисления, предусмотренные для создателя при последующей продаже токена.

Стандарт ERC-2981 для авторских отчислений предлагает общий способ получения информации о выплатах.

Стандарт указывает получателя и сумму, но не заставляет каждую платформу или приложение осуществлять платёж при каждом переводе.Поэтому ожидаемые авторские отчисления следует отличать от автоматических выплат, гарантированных блокчейном.Коллекционерам также следует выяснить, можно ли изменить адрес получателя или процент отчислений.

Дропы игровых предметов и активов метавселенных

Игровой дроп может включать персонажей, оружие, землю, косметические предметы, валюту или другие цифровые объекты.Актив можно получить за игру, купить, запросить или распределить среди ранних игроков.Владение активом в блокчейне не гарантирует, что он останется полезным, если игра изменится или закроется.Разработчик может изменить характеристики предмета, требования доступа или поддерживаемые сети.Дефицитный токен может потерять практическую ценность, если в игре останется мало пользователей.Игрокам следует изучить ограничения на переводы, условия интеллектуальной собственности, полномочия контракта и зависимость от централизованных игровых серверов.

Дропы токенов управления

При дропе токенов управления распределяются права голоса, связанные с блокчейн-протоколом или децентрализованным приложением.Получатели могут голосовать по вопросам комиссий, расходов казначейства, обновлений, стимулирующих мер или выбора администраторов.Права управления не равнозначны акциям компании.Значительная часть голосов может оставаться у основателей, инвесторов, делегатов или кошельков под контролем казначейства.Следует изучить правила подачи предложений, кворум, делегирование, задержки исполнения и экстренные полномочия.Получение токенов управления даёт влияние только в том случае, если держатель понимает правила и участвует в процессе.

Дропы ликвидности и стимулирующих вознаграждений

Проект может распределять токены среди пользователей, которые предоставляют ликвидность, выдают активы в кредит, размещают токены в стейкинге или поддерживают безопасность сети.Вознаграждения могут привлекать ранний капитал и повышать активность протокола.Высокие вознаграждения могут финансироваться преимущественно за счёт выпуска новых токенов, а не устойчивой выручки.Стоимость вознаграждения может падать быстрее, чем оно начисляется.Поставщики ликвидности также могут столкнуться с риском смарт-контракта и изменением относительных цен внесённых активов.При этом они могут нести риск смарт-контрактов и изменений относительных цен внесённых активов.Следует рассчитывать доходность с учётом инфляции токена, комиссий за транзакции, расходов на вывод и изменения цены.

Дропы с вестингом

При дропе с вестингом токены распределяются с постепенным открытием возможности переводить их, а не становятся доступными сразу.График может включать клифф, после которого токены разблокируются ежедневно, еженедельно, ежемесячно или по мере создания блоков.Вестинг может уменьшить немедленное давление продавцов и стимулировать долгосрочное участие.Вместе с тем он создаёт риски контракта, хранения активов и доступа, поскольку получатели могут зависеть от будущей системы получения токенов.Следует выяснить, можно ли отменить, передать, ускорить или изменить права на токены в рамках вестинга.

Как определяют право на участие в дропе

Право на участие может зависеть от баланса кошелька, количества транзакций, объёма торгов, голосования по вопросам управления, использования приложения, работы над разработкой, рефералов или участия в социальных сетях.Для расчёта балла проект может объединять несколько факторов.Он может исключать подозрительную автоматизированную активность, связанные кошельки, санкционные адреса, инсайдеров или пользователей из регионов с ограничениями.В формулах определения права на участие возможны ошибки; они могут не учитывать действия, выполненные через контракты, кастодианов или делегированные аккаунты.Проекту следует объяснить, могут ли пользователи оспорить неверный результат.Не следует считать, что право на получение подтверждено, пока его не подтвердит официальный контракт или интерфейс.

Сибил-атаки на дропы

Сибил-атака происходит, когда один участник использует множество личностей или адресов кошельков, чтобы получить больше вознаграждений.Пользователь может распределить средства и повторить похожие действия на сотнях адресов.Для выявления такого поведения проекты анализируют схемы финансирования, время транзакций, общих контрагентов, данные устройств, проверку личности или графы связей.Эти методы могут ошибочно посчитать связанных пользователей участниками атаки.Более строгие требования к подтверждению личности могут сократить повторное участие, но ухудшить конфиденциальность и доступность.При разработке дропа необходимо найти баланс между справедливостью, конфиденциальностью, затратами и устойчивостью к манипуляциям.

Комиссии за газ и неудачные запросы на получение

Для участия в блокчейн-дропе может требоваться комиссия за транзакцию, даже если сам актив бесплатный.При одновременной попытке многих пользователей получить актив комиссии могут резко вырасти.Транзакция может завершиться неудачно, если предложение исчерпано, кошелёк не подходит, срок истёк или лимит газа недостаточен.В сетях, где взимается комиссия, неудачная транзакция всё равно может привести к расходам, поскольку валидаторы обработали вычисления.Прежде чем увеличивать комиссию или многократно отправлять один и тот же запрос, следует проверить состояние контракта.Ожидаемая стоимость дропа может быть ниже расходов на получение и последующий перевод актива.

Мошенничество с дропами

Мошенники обещают бесплатные или эксклюзивные криптоактивы, чтобы побудить пользователей зайти на поддельный сайт или подписать опасную транзакцию.

В актуальном руководстве Ethereum по безопасности и предотвращению мошенничества предупреждают, что мошеннические аирдропы могут добавлять токены или NFT в кошелёк получателя, а затем направлять его на вредоносный сайт для получения активов.

На сайте могут запрашивать неограниченное разрешение на перевод токенов, перевод активов, вводящую в заблуждение подпись или фразу восстановления.Мошенник также может скопировать фирменное оформление проекта и объявить о поддельном выпуске с поддельного аккаунта в социальной сети.Получение нежелательного актива не означает, что отправитель уже контролирует кошелёк.Потери обычно возникают после того, как получатель выполняет вредоносные инструкции или подписывает разрешение.

Поддельные токены и адреса контрактов

Названия и символы токенов не являются уникальными идентификаторами безопасности.Мошенник может создать актив с таким же отображаемым названием, как у известного проекта.

В руководстве Ethereum по выявлению мошеннических токенов отмечается, что поддельные токены могут копировать названия легитимных активов и отправляться в кошельки их настоящих держателей.

Следует проверять полный адрес контракта по нескольким официальным каналам проекта.Результата поисковой системы или спонсируемого сообщения в социальной сети недостаточно для подтверждения.

Опасные разрешения и подписи

Транзакция для получения токенов может запросить разрешение на перевод уже имеющихся у пользователя токенов в смарт-контракт.Неограниченное разрешение может оставаться активным и после завершения дропа.Некоторые подписи вне блокчейна могут разрешить последующие переводы, ордера или операции permit, хотя они и не выглядят как немедленный платёж в блокчейне.Следует проверять актив, сумму, контракт, сеть, срок действия и запрашиваемые права.Отдельный кошелёк с небольшим балансом может ограничить риск, но не делает вредоносную транзакцию безопасной.Отзыв разрешения после кражи активов не вернёт их владельцу.

Мошенничество с фразой восстановления

Для участия в легитимном дропе не требуется фраза восстановления кошелька или приватный ключ.Фраза восстановления позволяет создать копию кошелька и получить полный контроль над его активами.Её нельзя вводить на сайте для получения токенов, в форме поддержки, личном сообщении или инструменте для удаления токенов.Если пользователь раскрыл секретные данные для восстановления, ему следует создать новый кошелёк с новыми секретными данными и перевести оставшиеся активы, соблюдая меры безопасности.Удаление подозрительного сайта или смена пароля аккаунта не защитят кошелёк, если его сид-фраза скомпрометирована.

Как проверить дроп

Начните с официального сайта проекта и независимо подтверждённых каналов связи.Проверьте блокчейн-сеть, адрес контракта, время начала, срок окончания, предложение, цену, условия участия и требования к транзакциям.Если речь идёт о значительной сумме, изучите смарт-контракт или получите техническую оценку.Проверьте, можно ли обновлять контракт и какой адрес контролирует административные функции.Изучите аудиты, помня, что они не гарантируют безопасность.Перед подключением кошелька убедитесь, что в ссылке указан правильный домен.Поищите предупреждения проекта и сообщества специалистов по безопасности.Если участие всё ещё оправдывает риск, протестируйте процесс через кошелёк с небольшим балансом.

Как оценить экономику дропа

Изучите предложение в обращении, общее и максимальное предложение, а также количество токенов, выделенных для дропа.Определите доли основателей, сотрудников, инвесторов, казначейства и будущих программ стимулирования.Проверьте график вестинга и разблокировок, которые позднее могут увеличить предложение на рынке.Выясните, выполняет ли токен какую-либо функцию сейчас или его применение только планируется.Сопоставьте предполагаемую стоимость вознаграждения с комиссиями за газ, налогами, сроками блокировки и ликвидностью.Цена, отображаемая на основе небольшой сделки, может быть недоступна для всего объёма токенов, выделенного в дропе.Следует изучить фактическую глубину рынка, а не умножать количество всех распределённых токенов на максимальную недавнюю цену.

Поведение цены после дропа

Цена актива, полученного в новом дропе, может отличаться экстремальной волатильностью.Получатели, ничего не заплатившие за актив, могут быть готовы продать его практически по любой положительной цене.Покупатели могут прийти на рынок из-за дефицита, спекуляций, доступа к продукту или страха упустить выгоду.При низкой первоначальной ликвидности относительно небольшие сделки могут вызывать сильные колебания цены.Позднейшие запросы на получение и разблокировки могут со временем изменить предложение.Цена может ненадолго вырасти, а затем снизиться, когда первые участники начнут фиксировать прибыль.После дропа нет гарантированного типичного сценария движения цены.

Налогообложение дропов

Налогообложение зависит от юрисдикции, способа распределения, актива, получателя и его возможности распоряжаться полученным имуществом.

В актуальных рекомендациях IRS по цифровым активам указано, что налогоплательщикам США может потребоваться сообщать о транзакциях с цифровыми активами и доходах от них.

В решении IRS Revenue Ruling 2019-24 конкретно говорится, что после хардфорка аирдроп может создавать налогооблагаемый валовой доход, если налогоплательщик получил новую криптовалюту и получил возможность распоряжаться ею.Для других видов рекламных, сервисных, купленных или нежелательных дропов может потребоваться отдельный анализ.Рыночная стоимость актива на момент получения может влиять на доход и будущую налоговую себестоимость.Последующая продажа, обмен или использование может стать отдельным налогооблагаемым событием.Следует сохранять дату, время, количество, стоимость, хеш транзакции, адрес кошелька, комиссии и причину получения актива.Если стоимость нежелательного актива неясна или его нельзя продать, может потребоваться консультация налогового специалиста.

Юридические и географические ограничения

Криптовалютный дроп может быть недоступен в отдельных странах или регионах.Эмитент может потребовать верификацию личности, проверку по санкционным спискам, подтверждение возраста или места жительства.Участие через некастодиальный кошелёк автоматически не отменяет юридические ограничения.Права или ожидания, связанные с токеном, могут регулироваться по-разному в разных юрисдикциях.Перед существенным участием следует изучить условия эмитента и при необходимости получить квалифицированную консультацию.

Риски для организаторов дропов

Создатели сталкиваются с рисками смарт-контрактов, ценообразования, распределения, регулирования, операционной деятельности и репутации.Ошибка контракта может привести к выпуску слишком большого количества предметов, неправильному распределению, блокировке платежей или невозможности получить активы.Плохо спроектированный запуск может привести к доминированию ботов, гонке комиссий за газ, неудачным транзакциям и жалобам сообщества.Утёкшие ключи для подписания могут позволить несанкционированно менять метаданные или выпускать токены.Неясные условия владения и лицензирования могут вызвать споры между художниками и коллекционерами.До запуска организаторам следует протестировать контракты, защитить административные ключи, чётко сообщить правила и подготовить план реагирования на инциденты.

Распространённые ошибки при участии в дропах

Одна из распространённых ошибок — считать, что любой дроп бесплатный.Другая — путать дроп с аирдропом или разблокировкой токенов.Третья — доверять названию токена, не проверяя адрес его контракта.Четвёртая — подключать кошелёк с крупным балансом к неизвестному сайту для получения токенов.Пятая — давать неограниченное разрешение, не понимая его последствий.Шестая — считать, что владение NFT включает авторские или коммерческие права.Седьмая — игнорировать будущие изменения предложения токенов и вестинг.Восьмая — платить за транзакции больше, чем стоит актив.Девятая — считать аудит гарантией безопасного выпуска.Десятая — покупать актив после дропа только потому, что цена быстро растёт.

FAQ

Что означает drop в криптоиндустрии?

Обычно так называют запланированный выпуск или распределение токенов, NFT, коллекционных предметов, вознаграждений или других активов на блокчейне.

Дроп — это то же самое, что аирдроп?

Нет. Аирдроп — это один из видов дропа. Дропом также может быть платный выпуск NFT, ограниченное распределение, выдача игровых предметов или другое мероприятие в рамках запуска.

Может ли drop также означать падение цены?

Да. Трейдеры могут использовать слово drop, говоря о снижении цены криптовалюты. Значение зависит от контекста.

Что такое дроп токенов?

Это распределение взаимозаменяемых криптоактивов среди подходящих кошельков посредством прямых переводов, заявок на получение, продаж или систем вознаграждений.

Что такое дроп NFT?

Это выпуск невзаимозаменяемых токенов для создания, продажи, получения или прямого распределения.

Бывают ли криптовалютные дропы бесплатными?

Некоторые из них бесплатны, за исключением комиссий за транзакции. Другие требуют оплаты, владения другим активом или выполнения определённых действий.

Что такое дроп с подачей заявки?

Это распределение, при котором пользователь, имеющий право на получение, отправляет транзакцию, чтобы получить выделенный ему актив.

Что такое прямой дроп?

Это прямая отправка активов на адреса получателей без подачи ими заявок.

Что такое снимок данных для дропа?

Это фиксация состояния блокчейна на выбранном блоке или в определённое время, используемая для определения подходящих кошельков.

Что такое ретроактивный дроп?

Это вознаграждение за действия, выполненные до публичного объявления окончательных критериев или условий распределения.

Что такое дроп с деревом Меркла?

В нём используются криптографические доказательства, подтверждающие право пользователя на получение по компактным данным, сохранённым в смарт-контракте.

Что такое дроп с allowlist?

Это дроп, участие в котором ограничено адресами кошельков, одобренными до или во время распределения.

Гарантирует ли попадание в allowlist получение NFT?

Не всегда. Участие всё ещё может зависеть от предложения, сроков, лимитов на кошелёк и условий контракта.

Что такое бесплатный выпуск?

Это выпуск, при котором за сам актив не взимается заявленная цена покупки, хотя пользователю всё ещё может потребоваться оплатить комиссию сети.

Что такое отложенное раскрытие?

Это процесс выпуска NFT, при котором участники получают токены до публичного назначения или отображения окончательного изображения и свойств.

Может ли дроп привести к краже средств из кошелька?

Получение обычного токена обычно не приводит к краже средств, но поддельный сайт или опасное разрешение могут дать возможность их украсть.

Стоит ли взаимодействовать с неожиданно полученными токенами?

Как правило, неизвестные токены и NFT лучше игнорировать или скрыть, пока их контракты и инструкции не будут независимо проверены.

Требует ли легитимный дроп фразу восстановления?

Нет. Для участия ни в одном легитимном распределении токенов или NFT не требуется фраза восстановления или приватный ключ пользователя.

Как проверить контракт дропа?

Следует сравнить полный адрес контракта по официальным источникам и изучить исходный код, разрешения, аудиты и активность в блокчейне.

Может ли бесплатный дроп повлечь налоги?

Да, в зависимости от юрисдикции, обстоятельств, стоимости и возможности получателя распоряжаться активом.

Почему транзакция дропа может завершиться неудачно?

Это может произойти, если предложение исчерпано, кошелёк не соответствует условиям, срок истёк, комиссии недостаточно или контракт отклоняет запрос.

Возвращаются ли комиссии после неудачного выпуска?

Не обязательно: валидаторы могут взимать плату за обработку транзакции, даже если выполнение контракта завершилось неудачно.

Передаёт ли выпуск NFT авторские права?

Нет. Авторские или коммерческие права передаются только в том случае, если это предусмотрено соответствующей лицензией или юридическим соглашением.

Всегда ли автоматически выплачиваются авторские отчисления NFT?

Нет. Стандарт может передавать информацию о выплате, не обеспечивая её исполнение при каждом переводе и в каждой среде.

Почему цена может упасть после дропа токенов?

Увеличение предложения, продажи получателей, низкая ликвидность, снижение спроса и ожидание будущих разблокировок могут оказывать давление на цену.

Как безопаснее всего участвовать в дропе?

Следует проверить домен и контракт, изучить каждую подпись, ограничить объём активов в кошельке, понять все расходы и отклонять любые запросы секретных данных для восстановления.

Заключение

Дроп — общее понятие в криптоиндустрии, обозначающее выпуск или распределение токенов, NFT, цифровых коллекционных предметов, вознаграждений и других активов на блокчейне.Так могут называть прямой перевод, получение по заявке, публичный выпуск NFT, вознаграждение держателей игровых предметов или ретроактивное распределение.Это слово также может обозначать падение рыночной цены, поэтому важно учитывать контекст.Для криптовалютных дропов могут использоваться списки разрешённых адресов, снимки данных, доказательства Меркла, аукционы, лотереи, выпуск по фиксированной цене или графики вестинга.При проверке дропа NFT следует уделить внимание предложению, метаданным, лицензированию, правилам раскрытия, авторским отчислениям и полномочиям администратора.При проверке дропа токенов необходимо изучить полезность, предложение в обращении, распределение, разблокировки, концентрацию держателей и ликвидность.Даже бесплатный дроп может повлечь комиссии за транзакции, риски безопасности, обязанности по ведению учёта и возможные налоговые последствия.К основным рискам для пользователей относятся поддельные адреса контрактов, фишинговые сайты, опасные разрешения, обманные подписи и кража фразы восстановления.Получение неожиданного токена обычно не ставит кошелёк под угрозу, однако взаимодействие с инструкциями может привести к серьёзным убыткам.К каждому дропу следует относиться как к блокчейн-транзакции, требующей независимой проверки, а не как к гарантированной бесплатной ценности.