Продвинутый
Между знанием того, что такое свеча, и умением хорошо торговать лежит в основном управление рисками. В этом разделе собраны материалы MEXC Learn для трейдеров, которые уже освоили основы и хотят понять, от чего зависит, выдержит ли их преимущество встречу с реальным рынком. Три направления расположены по тому, какой ущерб может нанести ошибка в каждом из них. На первом месте — размер позиции и управление капиталом. Какую часть счёта можно вкладывать в одну сделку, почему кредитное плечо меняет этот ответ, а не просто его усиливает, и как рассчитывается цена ликвидации. Большинство депозитов сливают не из-за ошибок в анализе, а из-за неверного размера позиции: точка входа была нормальной, а объём — нет. Второе направление — механика деривативов. У бессрочных фьючерсов нет даты экспирации, поэтому их цену привязывают к спотовой с помощью выплат финансирования. Понимание того, кто кому и когда платит, отличает стратегию от дорогой привычки. Здесь же разобраны режимы маржи, типы ордеров помимо рыночных и лимитных и хеджирование позиции без её закрытия. Третий блок посвящён структуре рынка и анализу: как читать книгу ордеров и ликвидность, а не только цену, как использовать ончейн-данные в качестве второго взгляда на рынок и где технические индикаторы действительно помогают, а где лишь описывают то, что уже произошло. Материалов здесь меньше, чем в разделе «Для начинающих», и это сознательное решение. Новые статьи появляются, когда тему удаётся разобрать основательно, а не наспех.
FAQ
Это периодический платёж между держателями длинных и коротких позиций по бессрочному фьючерсу, который удерживает цену контракта рядом со спотовой. Если бессрочный фьючерс торгуется выше спота, лонги платят шортам, если ниже — шорты платят лонгам. Платёж начисляется на размер позиции, а не на маржу. Поэтому при торговле с плечом его стоимость относительно ваших собственных средств в несколько раз выше, чем кажется по номинальной ставке.
Это цена, при которой ваша маржа перестаёт покрывать убытки по позиции. В расчёт входят цена входа, размер позиции, внесённая маржа и уровень поддерживающей маржи, который устанавливает площадка. Чем выше плечо, тем меньше маржи приходится на единицу позиции и тем ближе цена ликвидации к цене входа. При плече 20x она находится примерно в 5% от входа без учёта комиссий и финансирования.
Изолированная маржа ограничивает обеспечение позиции суммой, которую вы ей выделили: такую позицию могут ликвидировать, не затрагивая остальной счёт. Кросс-маржа позволяет использовать весь баланс для поддержки всех позиций. Это отдаляет ликвидацию, но ставит под удар всё сразу. Изолированная маржа ограничивает ущерб, а кросс-маржа лишь откладывает его.
Правильного множителя не существует, и любое конкретное число, названное без знания вашего счёта, — гадание. Полезнее зайти с обратной стороны. Решите, какую долю счёта вы готовы потерять в этой сделке, определите, в какой точке ваша идея окажется ошибочной, и пусть эти два ограничения задают размер позиции. Тогда плечо получается из расчёта, а не выбирается первым.
Бессрочные фьючерсы с возможностью открывать лонг и шорт, маржинальная торговля на спотовых парах и копи-трейдинг MEXC, который позволяет повторять позиции других трейдеров. DEX+ открывает доступ к ончейн-рынкам с токенами, которых нет в листинге централизованной биржи. У каждого продукта свой профиль риска: и фьючерсы, и маржинальная торговля добавляют риск ликвидации, которого на споте нет.