التحليل الفني

ما هو التحليل الفني في الكريبتو؟

التحليل الفني هو أسلوب تداول يدرس مخططات الأسعار، وحجم التداول، وهيكل السوق، وسلوك التداول التاريخي لتقدير تحركات الأسعار المستقبلية المحتملة.

في الكريبتو، يُستخدم التحليل الفني غالبًا لتحليل Bitcoin وEthereum والألتكوين والعقود الدائمة والعقود الآجلة وأزواج التداول الفوري ودورات سوق التوكنات.

يُختصر التحليل الفني عادةً إلى TA.

تقوم الفكرة الأساسية على أن سعر السوق يعكس بالفعل أفعال المشترين والبائعين وتوقعاتهم وخوفهم وطمعهم والسيولة وسلوكهم.

وبدلًا من السؤال فقط عن قيمة مشروع كريبتو استنادًا إلى أساسياته، يسأل التحليل الفني عن سلوك السوق الحالي.

يستخدم المتداولون TA لتحديد الاتجاهات، ومستويات الدعم، ومستويات المقاومة، والاختراقات، والكسور الهبوطية، وتحولات الزخم، وتغيرات الحجم، ومناطق الدخول أو الخروج المحتملة.

يصف دورة التحليل الفني من CME Group التحليل الفني بأنه دراسة الأنماط والمؤشرات وتقنيات التحليل التي يستخدمها المتداولون عند دراسة مخططات الأسعار.

قد يكون TA مفيدًا لمتداولي الكريبتو لأن أسواق الأصول الرقمية تتداول باستمرار ويمكن أن تتحرك بسرعة عبر المناطق الزمنية العالمية.

لكن التحليل الفني لا يتنبأ بالمستقبل بيقين.

إنه إطار لاتخاذ القرارات يساعد المتداولين على تخطيط السيناريوهات وإدارة المخاطر وتجنب التصرف بناءً على العاطفة وحدها.

كيف يعمل التحليل الفني؟

يعمل التحليل الفني من خلال قراءة بيانات السوق والبحث عن أنماط قد تتكرر، لأن السلوك البشري يتكرر غالبًا.

أهم نقاط البيانات هي السعر وحجم التداول والوقت والتقلب والسيولة وتدفق الأوامر.

يوضح السعر المستوى الذي يقبل السوق التداول عنده على أصل ما.

يوضح حجم التداول مقدار الأصل المتداول خلال فترة محددة.

توضح الأطر الزمنية كيف يتغير سلوك السعر عبر الدقائق أو الساعات أو الأيام أو الأسابيع أو الأشهر.

يوضح التقلب مدى حدة تحركات السعر.

توضح السيولة مدى سهولة دخول المتداول أو خروجه دون التسبب في انزلاق سعري كبير.

يوضح تدفق الأوامر كيفية تفاعل المشترين والبائعين في الوقت الفعلي عبر أسعار العرض وأسعار الطلب وأوامر السوق وطلبات الحد.

يجمع المحلل الفني بين نقاط البيانات هذه لتكوين رؤية للتداول.

على سبيل المثال، قد يلاحظ متداول أن توكنًا ارتد مرارًا قرب مستوى السعر نفسه، مع ارتفاع حجم التداول في كل مرة.

وقد يفسر المتداول هذا المستوى باعتباره دعمًا ويخطط صفقة حوله.

وقد ينتظر متداول آخر كسر السعر لهذا الدعم ويتعامل مع التحرك باعتباره إشارة هبوطية.

ولهذا السبب، يكون TA موضوعيًا جزئيًا وتأويليًا جزئيًا.

فقد يقود المخطط نفسه متداولين مختلفين إلى استنتاجات مختلفة.

لماذا يهم التحليل الفني في الكريبتو؟

يهم التحليل الفني في الكريبتو لأن أسواق الكريبتو شديدة التقلب وسريعة الحركة وتتأثر بالسيولة العالمية.

وعلى عكس أسواق الأسهم التقليدية، تعمل أسواق الكريبتو غالبًا على مدار 24 ساعة يوميًا و7 أيام أسبوعيًا.

ويؤدي ذلك إلى جلسات تداول أكثر، وتحركات مفاجئة أكثر، وفرص أكثر لكل من الربح والخسارة.

كما يمكن أن تتفاعل أصول الكريبتو بقوة مع الأخبار، وفتح التوكنات، وترقيات البروتوكولات، وسلاسل التصفية، وأحداث الاقتصاد الكلي، والحوادث الأمنية، وسرديات وسائل التواصل الاجتماعي.

يحذر تنبيه CFTC بشأن مخاطر العملات الافتراضية من أن أسواق العملات الافتراضية قد تشهد تقلبات حادة في الأسعار وانهيارات مفاجئة ومخاطر سيبرانية ومخاطر التلاعب.

وبسبب هذه المخاطر، يحتاج متداولو الكريبتو إلى طريقة منظمة لاتخاذ القرارات.

يمكن للتحليل الفني أن يساعد المتداولين على تحديد مستويات الإبطال، ووضع أوامر وقف الخسارة، وتجنب ملاحقة الشموع، وفهم ما إذا كانت الحركة تحظى بمشاركة قوية أم ضعيفة.

ينتشر TA بشكل خاص بين المتداولين قصيري الأجل لأن تحركات الأسعار القصيرة غالبًا ما تعتمد على السيولة والتمركز ومعنويات السوق أكثر من الأساسيات طويلة الأجل.

وقد يستخدم المستثمرون طويلي الأجل TA أيضًا لتحسين التوقيت، أو تجنب الشراء خلال التحركات المبالغ فيها، أو تحديد مناطق دورات السوق الرئيسية.

التحليل الفني مقابل التحليل الأساسي

يدرس التحليل الفني حركة السعر وأنماط المخططات والمؤشرات وسلوك التداول.

يدرس التحليل الأساسي القيمة الأساسية واستخدامات التوكن والتبني والإيرادات واقتصاديات التوكن والفريق والتكنولوجيا والحوكمة والمركز التنافسي لأصل كريبتو.

قد يسأل المتداول الفني عما إذا كان السعر أعلى من متوسط متحرك.

وقد يسأل الباحث الأساسي عما إذا كانت الشبكة تضم مستخدمين فعليين ورسومًا مستدامة ونشاطًا قويًا للمطورين وتطبيقات مفيدة.

يمكن أن تكون الطريقتان مفيدتين، لكنهما تجيبان عن أسئلة مختلفة.

يكون التحليل الفني أفضل عادةً لتوقيت الصفقات وإدارة هيكل السوق على المدى القصير.

ويكون التحليل الأساسي أفضل عادةً لتقييم الجودة والقيمة الاقتصادية على المدى الطويل.

في الكريبتو، يجمع كثير من المتداولين الجادين بين النهجين.

فقد يستخدمون التحليل الأساسي لاختيار الأصول التي تستحق الاهتمام، والتحليل الفني لتحديد وقت الدخول أو الخروج أو تقليل المخاطر.

لا يزال من الممكن أن ينخفض سعر مشروع قوي خلال سوق هابط.

ولا يزال من الممكن أن يرتفع مشروع ضعيف خلال موجة صعود مضاربية.

لذلك ينبغي دراسة سلوك السعر والجودة الأساسية معًا عندما يكون ذلك ممكنًا.

التحليل الفني مقابل التحليل على السلسلة

يدرس التحليل على السلسلة بيانات البلوكشين، مثل نشاط المحافظ وعدد المعاملات وتدفقات المنصات ونشاط التخزين وسلوك المعدنين وسلوك المدققين وتوزيع حاملي التوكنات واستخدام العقود الذكية.

يدرس التحليل الفني السعر وسلوك السوق كما يظهران عبر المخططات وبيانات التداول.

يتميز التحليل على السلسلة بكونه خاصًا بالكريبتو، إذ قد تكشف شبكات البلوكشين العامة عن نشاط لا تكشفه الأسواق التقليدية بالطريقة نفسها.

على سبيل المثال، قد يتتبع المحلل ما إذا كان حاملو التوكنات طويلي الأجل يتراكمون، أو ما إذا كانت المحافظ الكبيرة تنقل التوكنات، أو ما إذا كانت سيولة العملات المستقرة تدخل السوق.

وقد يقارن المحلل الفني هذه المعلومات لاحقًا بهيكل المخطط.

إذا أظهرت البيانات على السلسلة تراكمًا وأظهر المخطط اختراقًا فوق المقاومة، فقد تدعم الإشارتان بعضهما البعض.

وإذا أظهرت البيانات على السلسلة تدفقات كبيرة للتوكنات إلى منصات التداول، بينما يظهر المخطط ضعفًا في الزخم، فقد يصبح المتداول أكثر حذرًا.

التحليل الفني والتحليل على السلسلة ليسا متعارضين.

إنهما منظوران مختلفان لدراسة السوق نفسه.

حركة السعر

حركة السعر هي تحرك السعر بمرور الوقت.

وهي أساس التحليل الفني لأن كل مؤشر مشتق في النهاية من السعر أو حجم التداول أو كليهما.

يركز متداولو حركة السعر غالبًا على الشموع والاتجاهات والقمم والقيعان المتأرجحة والدعم والمقاومة والاختراقات وهيكل السوق.

قد يُظهر إعداد حركة سعر صعودي قممًا أعلى وقيعانًا أعلى.

وقد يُظهر إعداد حركة سعر هبوطي قممًا أدنى وقيعانًا أدنى.

وقد يُظهر السوق العرضي تحركات متكررة بين الدعم والمقاومة دون اتجاه واضح.

تحظى حركة السعر بشعبية في الكريبتو لأن الأسواق قد تتحرك بسرعة وقد تتأخر المؤشرات خلال التقلبات المفاجئة.

لكن حركة السعر قد تكون ذاتية.

فقد يرسم متداولان خطوط اتجاه مختلفة أو يحددان مناطق دعم مختلفة على المخطط نفسه.

لذلك ينبغي للمتداولين دمج حركة السعر مع إدارة المخاطر، بدلًا من افتراض أن أي نمط منفرد يجب أن ينجح.

الدعم والمقاومة

الدعم هو منطقة سعرية قد يكون فيها ضغط الشراء قويًا بما يكفي لإبطاء الهبوط أو عكسه.

المقاومة هي منطقة سعرية قد يكون فيها ضغط البيع قويًا بما يكفي لإبطاء موجة الصعود أو عكسها.

يمكن أن يتشكل الدعم والمقاومة حول القمم السابقة والقيعان السابقة والأرقام النفسية المستديرة ومناطق الحجم المرتفع والمتوسطات المتحركة أو خطوط الاتجاه.

في الكريبتو، قد يتشكل الدعم والمقاومة أيضًا حول مستويات التصفية وردود الفعل على فتح التوكنات وأعلى المستويات التاريخية السابقة ومناطق الأسعار الرئيسية المحركة بالأخبار.

مستوى الدعم ليس ضمانًا لارتداد السعر.

ومستوى المقاومة ليس ضمانًا لانخفاض السعر.

ويُفهم هذان المستويان بصورة أفضل بوصفهما مناطق يتوقع فيها المتداولون صراعًا بين المشترين والبائعين.

إذا كُسر الدعم بحجم تداول قوي، فقد يتحول المستوى إلى مقاومة لاحقًا.

وإذا اختُرقت المقاومة بحجم تداول قوي، فقد يتحول المستوى إلى دعم لاحقًا.

وغالبًا ما تسمى هذه الفكرة بتحول الدعم إلى مقاومة أو المقاومة إلى دعم.

الاتجاهات وهيكل السوق

يوضح الاتجاه المسار العام لتحرك السعر.

يحتوي الاتجاه الصاعد عادةً على قمم أعلى وقيعان أعلى.

ويحتوي الاتجاه الهابط عادةً على قمم أدنى وقيعان أدنى.

ويحتوي النطاق عادةً على حركة سعرية عرضية بين الدعم والمقاومة.

يساعد هيكل السوق المتداولين على فهم ما إذا كان السوق يتجه أو ينعكس أو يتماسك.

يحاول متداولو تتبع الاتجاه التداول في اتجاه الحركة الرئيسية.

ويحاول متداولو العودة إلى المتوسط تداول الارتدادات والتراجعات داخل نطاق.

وينتظر متداولو الاختراق تحرك السعر إلى ما بعد مستوى رئيسي.

ويبحث متداولو الانعكاس عن علامات فقدان الاتجاه لقوته.

غالبًا ما يحلل متداولو الكريبتو عدة أطر زمنية قبل تحديد الهيكل الأكثر أهمية.

قد يكون التوكن في اتجاه صاعد يومي، بينما يشهد في الوقت نفسه تراجعًا على إطار الساعة الواحدة.

ولهذا يعد اختيار الإطار الزمني محوريًا في التحليل الفني.

مخططات الشموع

تُعد مخططات الشموع من أكثر أنواع المخططات شيوعًا في تداول الكريبتو.

تعرض كل شمعة عادةً سعر الافتتاح والأعلى والأدنى والإغلاق للفترة المختارة.

توضح شمعة الساعة الواحدة حركة السعر خلال ساعة واحدة.

وتوضح الشمعة اليومية حركة السعر خلال يوم واحد.

تساعد الشموع المتداولين على رؤية الزخم والتقلب والرفض والتردد وضغط السوق.

قد يشير ظل طويل أعلى الشمعة إلى أن السعر ارتفع، لكن البائعين دفعوه للانخفاض مجددًا.

وقد يشير ظل طويل أسفل الشمعة إلى أن السعر انخفض، لكن المشترين تدخلوا.

قد تشير شمعة كبيرة ذات حجم تداول قوي إلى مشاركة قوية في السوق.

وقد تشير شمعة صغيرة بعد حركة قوية إلى تردد أو تماسك.

تشمل أفكار الشموع الشائعة شموع الابتلاع وشموع الدوجي وPin Bars وشموع المطرقة وشموع الشهاب.

لا ينبغي استخدام هذه الأنماط بمفردها، لأن السياق أهم من اسم الشمعة.

المتوسطات المتحركة

يعمل المتوسط المتحرك على تنعيم بيانات الأسعار عبر عدد محدد من الفترات.

يستخدم المتداولون المتوسطات المتحركة لتحديد الاتجاهات والدعم الديناميكي والمقاومة الديناميكية وتغيرات الزخم.

يعطي المتوسط المتحرك البسيط وزنًا متساويًا لكل فترة في الحساب.

ويعطي المتوسط المتحرك الأسي وزنًا أكبر للأسعار الحديثة.

تشمل المتوسطات المتحركة الشائعة متوسطات 20 يومًا و50 يومًا و100 يوم و200 يوم.

تتفاعل المتوسطات المتحركة الأقصر بسرعة أكبر مع تغيرات الأسعار.

وتتفاعل المتوسطات الأطول ببطء أكبر، وغالبًا ما تُستخدم لتقييم اتجاه الاتجاه الرئيسي.

إذا بقي السعر فوق متوسط متحرك صاعد، فقد يفسر المتداولون السوق بأنه قوي.

وإذا بقي السعر تحت متوسط متحرك هابط، فقد يفسر المتداولون السوق بأنه ضعيف.

المتوسطات المتحركة مفيدة، لكنها قد تنتج إشارات كاذبة في الأسواق العرضية المتذبذبة.

مؤشر القوة النسبية

مؤشر القوة النسبية، أو RSI، هو مذبذب زخم يساعد المتداولين على قياس سرعة وحجم تغيرات الأسعار الأخيرة.

يُستخدم RSI غالبًا لتحديد حالات التشبع الشرائي والتشبع البيعي وتحولات الزخم والانحراف.

قد تشير قراءة RSI المرتفعة إلى أن السعر ارتفع بسرعة.

وقد تشير قراءة RSI المنخفضة إلى أن السعر انخفض بسرعة.

يستخدم كثير من المتداولين مستوى 70 كمرجع شائع للتشبع الشرائي، ومستوى 30 كمرجع شائع للتشبع البيعي.

لكن هذه المستويات ليست إشارات شراء أو بيع تلقائية.

في اتجاه صاعد قوي للكريبتو، قد يظل RSI مرتفعًا لفترة طويلة.

وفي اتجاه هابط قوي، قد يظل RSI منخفضًا لفترة طويلة.

يحدث انحراف RSI عندما يسجل السعر قمة أو قاعًا جديدًا لكن RSI لا يؤكد الحركة.

قد يحذر الانحراف من ضعف الزخم، لكنه قد يفشل أيضًا خلال الاتجاهات القوية.

MACD

يرمز MACD إلى Moving Average Convergence Divergence.

وهو مؤشر للاتجاه والزخم يعتمد على العلاقة بين المتوسطات المتحركة.

يستخدم المتداولون MACD لتحديد تغيرات الزخم واتجاه الاتجاه وعمليات تقاطع خط الإشارة والانحرافات المحتملة.

قد تحدث إشارة MACD صعودية عندما يتقاطع خط MACD فوق خط الإشارة.

وقد تحدث إشارة MACD هبوطية عندما يتقاطع خط MACD تحت خط الإشارة.

يمكن أن يساعد مدرج MACD التكراري في إظهار ما إذا كان الزخم يزداد أو يتراجع.

مثل جميع المؤشرات، يعمل MACD بصورة أفضل في بعض ظروف السوق مقارنة بغيرها.

قد يكون مفيدًا في الأسواق ذات الاتجاه، لكنه قد يقدم إشارات مشوشة في الأسواق العرضية.

وغالبًا ما يجمع متداولو الكريبتو MACD مع الدعم والمقاومة والمتوسطات المتحركة وحجم التداول بدلًا من استخدامه وحده.

نطاقات بولينجر

نطاقات بولينجر هي نطاقات تقلب توضع أعلى وأسفل متوسط متحرك.

تتسع النطاقات عندما يرتفع التقلب وتنكمش عندما ينخفض التقلب.

يستخدم المتداولون نطاقات بولينجر لدراسة التقلب والاختراقات والعودة إلى المتوسط والتحركات المفرطة المحتملة.

عندما تنكمش النطاقات بشدة، قد يسمي المتداولون ذلك ضغطًا.

قد يشير الضغط إلى انخفاض التقلب واحتمال اقتراب حركة أكبر.

عندما يتحرك السعر قرب النطاق العلوي، قد يكون الأصل قويًا أو مفرط الارتفاع حسب السياق.

وعندما يتحرك السعر قرب النطاق السفلي، قد يكون الأصل ضعيفًا أو في حالة تشبع بيعي حسب السياق.

لا تتنبأ نطاقات بولينجر باتجاه الاختراق بمفردها.

وتكون أكثر فائدة عند دمجها مع هيكل الاتجاه وحجم التداول وظروف السوق الأوسع.

تحليل حجم التداول

يوضح حجم التداول مقدار الأصل المتداول خلال فترة مختارة.

حجم التداول مهم لأن تحركات السعر ذات المشاركة الأعلى قد تكون أكثر دلالة من تحركات السعر ذات المشاركة الضعيفة.

قد يشير الاختراق بحجم تداول قوي إلى أن كثيرًا من المشاركين في السوق يدعمون الحركة.

وقد يكون الاختراق بحجم تداول ضعيف أكثر عرضة للفشل.

قد يشير ارتفاع حجم التداول خلال اتجاه إلى زيادة الاهتمام.

وقد يشير انخفاض حجم التداول خلال اتجاه إلى ضعف المشاركة.

في الكريبتو، ينبغي دراسة حجم التداول بعناية لأن جودة الحجم المُبلغ عنه قد تختلف بين المنصات والأسواق.

قد يستخدم المتداولون أيضًا أدوات قائمة على الحجم، مثل ملف الحجم وحجم التداول المتوازن ومؤشرات تدفق الأموال ودلتا الحجم التراكمي.

لا يضمن الحجم الاتجاه، لكنه يساعد المتداولين على تقييم القوة الكامنة وراء تحرك السعر.

أنماط المخططات

أنماط المخططات هي تشكيلات مرئية يستخدمها المتداولون لتفسير سلوك السوق.

تشمل الأنماط الشائعة المثلثات والأعلام والأوتاد والقمم المزدوجة والقيعان المزدوجة وأنماط الرأس والكتفين وهياكل الكوب والعروة.

يشير نمط الاستمرار إلى أن الاتجاه القائم قد يستمر.

ويشير نمط الانعكاس إلى أن الاتجاه القائم قد يضعف أو ينعكس.

قد يُظهر المثلث انضغاط السعر قبل الاختراق.

وقد يُظهر العلم توقفًا قصيرًا خلال اتجاه أقوى.

قد تُظهر القمة المزدوجة فشل المشترين مرتين قرب مستوى المقاومة نفسه.

وقد يُظهر القاع المزدوج فشل البائعين مرتين قرب مستوى الدعم نفسه.

الأنماط ليست صيغًا سحرية.

إنها طرق مرئية لوصف العرض والطلب والزخم ونفسية المتداولين.

يصبح النمط أكثر فائدة عندما يظهر قرب مستويات مهمة وتدعمه أحجام التداول وسياق السوق.

الأطر الزمنية في التحليل الفني

يغير اختيار الإطار الزمني معنى المخطط.

قد يكون مخطط الدقيقة الواحدة مفيدًا لمتداولي السكالبينغ.

وقد يكون مخطط 15 دقيقة أو الساعة الواحدة مفيدًا للمتداولين خلال اليوم.

وقد يكون مخطط 4 ساعات أو المخطط اليومي مفيدًا لمتداولي السوينغ.

وقد يكون المخطط الأسبوعي أو الشهري مفيدًا للمستثمرين طويلي الأجل.

تحظى الأطر الزمنية الأعلى بوزن أكبر عادةً لأنها تشمل بيانات سوق أكثر.

يمكن أن توفر الأطر الزمنية الأقل نقاط دخول أدق، لكنها تقدم أيضًا ضوضاء أكثر.

أحد الأساليب الشائعة هو التحليل متعدد الأطر الزمنية.

قد يستخدم المتداول المخطط الأسبوعي لتحديد الاتجاه الرئيسي، والمخطط اليومي للعثور على الهيكل، ومخطط الساعة الواحدة لتخطيط نقطة الدخول.

يساعد ذلك على تجنب التداول عكس اتجاه السوق الأكبر دون إدراك ذلك.

التحليل الفني وإدارة المخاطر

إدارة المخاطر أهم من أي مؤشر.

قد يقرأ المتداول المخطط جيدًا ومع ذلك يخسر المال إذا كان حجم الصفقة كبيرًا للغاية.

ينبغي أن يساعد التحليل الفني في تحديد المخاطر، لا في توقع السعر فقط.

قد يستخدم المتداول الدعم أو المقاومة أو التقلب أو مستويات الإبطال لتحديد النقطة التي تصبح عندها فكرة الصفقة خاطئة.

قد يساعد أمر وقف الخسارة في الحد من الخسائر إذا تحرك السوق عكس الصفقة.

وقد تساعد خطة جني الأرباح في تجنب الخروج العاطفي.

تقارن نسبة المخاطرة إلى العائد الربح المحتمل للصفقة بالخسارة المحتملة.

على سبيل المثال، المخاطرة بوحدة واحدة لتحقيق 3 وحدات محتملة تنشئ إعداد مخاطرة إلى عائد بنسبة 1:3.

لا ينجح أي إعداد في كل مرة، لذا يحتاج المتداولون إلى خطة قادرة على تحمل الصفقات الخاسرة.

يسلط مورد المتداول من CMT Association الضوء على إدارة المخاطر واستخدام وقف الخسارة وحدود الصفقات ومراجعة الأداء باعتبارها أجزاء مهمة من عمل التداول الفني.

التحليل الفني في الأسواق الصاعدة والهابطة

يتصرف التحليل الفني بصورة مختلفة في الأسواق الصاعدة والأسواق الهابطة.

في السوق الصاعد، قد تصمد مستويات الدعم بوتيرة أكبر لأن المشترين يتسمون بالاندفاع.

وقد تستمر الاختراقات لمسافة أبعد من المتوقع لأن الزخم والسيولة قويان.

وقد تظل مؤشرات التشبع الشرائي في حالة تشبع لفترات طويلة.

في السوق الهابط، قد ترفض مستويات المقاومة السعر بوتيرة أكبر لأن البائعين يتسمون بالاندفاع.

وقد تستمر الكسور الهبوطية لمسافة أبعد من المتوقع لأن الثقة والسيولة ضعيفتان.

وقد تظل مؤشرات التشبع البيعي في حالة تشبع لفترات طويلة.

قد تكون الأسواق العرضية صعبة لأن كثيرًا من إشارات الاختراق والاتجاه تفشل.

ولهذا يهم نظام السوق.

فالاستراتيجية التي تعمل جيدًا في اتجاه قوي قد يكون أداؤها ضعيفًا في نطاق متذبذب.

ينبغي للمتداولين تعديل توقعاتهم وفق بيئة السوق الحالية.

التحليل الفني للتداول الفوري وتداول المشتقات

يمكن استخدام التحليل الفني في كل من التداول الفوري وتداول المشتقات.

يشتري المتداولون الفوريون أصل الكريبتو الفعلي أو يبيعونه.

ويتداول متداولو المشتقات عقودًا تعتمد على سعر أصل كريبتو أساسي.

قد تشمل المشتقات العقود الدائمة والعقود الآجلة وعقود الخيارات.

في أسواق المشتقات، غالبًا ما يُجمع TA مع معدلات التمويل والفائدة المفتوحة وبيانات التصفية وفوارق الأساس.

توضح الفائدة المفتوحة عدد عقود المشتقات التي لا تزال مفتوحة.

قد توضح معدلات التمويل ما إذا كانت الصفقات الطويلة أو القصيرة تدفع أكثر للاحتفاظ بالتعرض.

قد توضح مستويات التصفية أين يمكن أن يحدث شراء أو بيع قسري إذا تحرك السعر بحدة.

قد تجعل نقاط البيانات الإضافية هذه التحليل الفني للكريبتو مختلفًا عن تحليل المخططات التقليدي.

تزيد الرافعة المالية من المخاطر لأن تحركات الأسعار الصغيرة قد تنتج أرباحًا أو خسائر كبيرة.

قد يفشل إعداد TA جيد بسرعة إذا كانت الرافعة المالية مرتفعة جدًا.

التحليل الفني والتداول الآلي

يمكن استخدام التحليل الفني في أنظمة التداول الآلي وبوتات التداول.

قد يشتري البوت عندما يعبر السعر فوق متوسط متحرك، ويبيع عندما يعبر السعر تحت متوسط متحرك آخر.

قد يستخدم البوت RSI أو MACD أو نطاقات بولينجر أو حجم التداول أو التقلب أو قواعد الاختراق.

يقلل التداول الآلي بعض القرارات العاطفية، لكنه لا يلغي مخاطر السوق.

قد يخسر البوت سيئ التصميم المال بسرعة إذا كان مفرط المواءمة أو ضعيف البرمجة أو مستخدمًا في نظام سوق غير مناسب.

يمكن أن يساعد الاختبار الرجعي في تقييم أداء الاستراتيجية على البيانات التاريخية.

ويمكن أن يساعد الاختبار الأمامي في تقييم سلوك الاستراتيجية في ظروف السوق المباشرة باستخدام حجم صغير أو التداول التجريبي.

النتائج السابقة لا تضمن الأداء المستقبلي.

قد تتغير أسواق الكريبتو لأن السيولة والرسوم والتقلب واللوائح وسلوك المشاركين تتغير بمرور الوقت.

قيود التحليل الفني

للتحليل الفني قيود مهمة.

فهو لا يستطيع التنبؤ بيقين بعمليات الاختراق المفاجئة أو الإعلانات التنظيمية أو انقطاعات الشبكات أو مفاجآت فتح التوكنات أو الدعاوى القضائية أو إخفاقات الحوكمة أو صدمات الاقتصاد الكلي.

وقد ينتج اختراقات كاذبة وكسورًا هبوطية كاذبة وإشارات متأخرة.

وقد تتأخر المؤشرات لأنها تُحسب من بيانات سابقة.

وقد تكون الأنماط ذاتية لأن المتداولين قد يرسمونها بصورة مختلفة.

قد تكون أصول الكريبتو منخفضة السيولة أسهل في التلاعب، مما قد يجعل المخططات أقل موثوقية.

قد تكسر الأحداث الإخبارية المستويات الفنية بسرعة.

وقد تحول الرافعة المالية خطأً فنيًا صغيرًا إلى خسارة كبيرة.

يكون التحليل الفني أكثر فائدة عندما يفهم المتداولون أنه يتعامل مع الاحتمالات، لا الضمانات.

تحذر CFTC من عدم وجود استراتيجية استثمار أو تداول مضمونة في أسواق العملات الافتراضية.

أخطاء شائعة في التحليل الفني

من الأخطاء الشائعة استخدام عدد كبير جدًا من المؤشرات في وقت واحد.

قد يسبب العدد الكبير من المؤشرات ارتباكًا بدلًا من الوضوح.

وخطأ آخر هو الدخول في صفقة دون مستوى إبطال.

ينبغي أن يعرف المتداول متى تصبح فكرة الصفقة خاطئة.

الخطأ الثالث هو تجاهل حجم التداول.

قد تكون حركة السعر دون مشاركة قوية أقل موثوقية.

الخطأ الرابع هو التداول اعتمادًا على الأطر الزمنية الأقل فقط.

قد تكون الأطر الزمنية الأقل مشوشة ومضللة دون سياق الأطر الزمنية الأعلى.

الخطأ الخامس هو تحريك وقف الخسارة بدافع الأمل.

وهذا يحول مخاطرة مخططة إلى قرار عاطفي.

الخطأ السادس هو افتراض أن نمط مخطط شائع يجب أن ينجح.

كل نمط يمكن أن يفشل.

الخطأ السابع هو استخدام TA لتبرير صفقة كانت مدفوعة بالعاطفة أصلًا.

ينبغي للتحليل الفني الجيد أن يتحدى التحيز، لا أن يؤكده بصورة عمياء.

أفضل الممارسات للتحليل الفني للكريبتو

ابدأ بالإطار الزمني الأعلى قبل البحث عن نقاط دخول على الأطر الزمنية الأقل.

حدد نظام السوق الحالي: اتجاهي أو نطاقي أو متقلب أو منخفض السيولة.

حدد مناطق الدعم والمقاومة الرئيسية قبل إضافة المؤشرات.

استخدم حجم التداول لتأكيد حركة السعر أو التشكيك فيها.

اختر عددًا محدودًا من المؤشرات التي تناسب الاستراتيجية.

حدد نقطة الدخول ووقف الخسارة وجني الأرباح ومستوى الإبطال قبل دخول الصفقة.

حافظ على حجم صفقة صغير بما يكفي لتحمل الصفقات الخاسرة.

سجل الصفقات في دفتر يوميات لمراجعة ما نجح وما فشل.

اختبر الاستراتيجيات رجعيًا وأماميًا قبل استخدام رأس مال كبير.

اجمع TA مع البحث الأساسي والبيانات على السلسلة وتحليل السيولة وإدارة المخاطر.

لا تتعامل مع أي مخطط أو مؤشر أو رأي مؤثر باعتباره إشارة مضمونة.

الأسئلة الشائعة

ماذا يعني التحليل الفني في الكريبتو؟

يعني التحليل الفني في الكريبتو دراسة مخططات الأسعار وحجم التداول والمؤشرات وهيكل السوق لتقدير تحركات الأسعار المستقبلية المحتملة.

هل التحليل الفني هو نفسه قراءة المخططات؟

تمثل قراءة المخططات جزءًا رئيسيًا من التحليل الفني، لكن TA قد يشمل أيضًا المؤشرات وحجم التداول والتقلب والسيولة وهيكل السوق وتخطيط المخاطر.

هل يعمل التحليل الفني مع العملات المشفرة؟

يمكن للتحليل الفني أن يساعد المتداولين على تخطيط السيناريوهات وإدارة المخاطر، لكنه لا يضمن تنبؤات دقيقة.

ما أكثر المؤشرات الفنية شيوعًا؟

تشمل المؤشرات الشائعة المتوسطات المتحركة وRSI وMACD ونطاقات بولينجر وملف الحجم وVWAP والمذبذبات العشوائية.

ما هو الدعم في التحليل الفني؟

الدعم هو منطقة سعرية قد يؤدي فيها ضغط الشراء إلى إبطاء الهبوط أو عكسه.

ما هي المقاومة في التحليل الفني؟

المقاومة هي منطقة سعرية قد يؤدي فيها ضغط البيع إلى إبطاء موجة الصعود أو عكسها.

هل التحليل الفني أفضل من التحليل الأساسي؟

لا تكون أي من الطريقتين أفضل دائمًا، لأن التحليل الفني يركز على سلوك السعر، بينما يركز التحليل الأساسي على القيمة الأساسية.

هل يمكن للمبتدئين استخدام التحليل الفني؟

نعم، يمكن للمبتدئين استخدام مفاهيم TA الأساسية، مثل الاتجاه والدعم والمقاومة وحجم التداول والمخاطرة إلى العائد، قبل تعلم المؤشرات المتقدمة.

ما أكبر مخاطر التحليل الفني؟

أكبر المخاطر هي التعامل مع إشارات المخططات بوصفها حقائق مؤكدة بدلًا من احتمالات.

هل ينبغي استخدام التحليل الفني بمفرده؟

لا، يكون التحليل الفني أقوى عند دمجه مع إدارة المخاطر والبحث الأساسي والبيانات على السلسلة والوعي بأخبار السوق.

الخلاصة

التحليل الفني هو أسلوب لدراسة سلوك سوق الكريبتو عبر المخططات وحركة السعر وحجم التداول والمؤشرات وهيكل السوق.

يساعد المتداولين على تحديد الاتجاهات والدعم والمقاومة والزخم والتقلب وإعدادات التداول المحتملة.

في الكريبتو، يحظى TA بشعبية خاصة لأن الأسواق عالمية ومستمرة ومتقلبة وتتأثر بشدة بالسيولة ومعنويات السوق.

قد يساعد التحليل الفني المتداولين على بناء خطة، لكنه لا يستطيع إزالة عدم اليقين.

لا يمكن لأي مؤشر أو نمط أو إعداد مخطط أن يضمن الربح.

أقوى استخدام لـ TA ليس التنبؤ الأعمى، بل اتخاذ القرارات بصورة منظمة.

يستخدم المتداول المنضبط التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول ومستويات الإبطال ونسب المخاطرة إلى العائد وأحجام الصفقات وخطط الخروج.

يصبح التحليل الفني أكثر فائدة عند دمجه مع التحليل الأساسي والبيانات على السلسلة وأخبار السوق وظروف السيولة وإدارة المخاطر الصارمة.

بالنسبة للمبتدئين، أفضل نقطة انطلاق هي تعلم الاتجاه والدعم والمقاومة وحجم التداول وسلوك الشموع الأساسي.

وبالنسبة للمتداولين المتقدمين، يمكن أن يتوسع TA ليشمل التحليل متعدد الأطر الزمنية وبيانات المشتقات والأتمتة والاختبار الرجعي ونمذجة التقلب وتحليل تدفق الأوامر.

في سياق معجم الكريبتو، يُفهم التحليل الفني على أفضل وجه بوصفه إطارًا عمليًا لقراءة السوق يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة مع تقبل أن كل صفقة تظل تنطوي على مخاطر.