Криптовалютный CFD

Что такое криптовалютный CFD?

Криптовалютный CFD — это контракт на разницу цен, который позволяет трейдеру спекулировать на изменении цены криптовалюты, не владея непосредственно базовым криптоактивом.

CFD расшифровывается как contract for difference — контракт на разницу цен. Под «разницей» понимается изменение цены между открытием и закрытием сделки.

Если трейдер открывает длинную позицию по криптовалютному CFD и цена криптовалюты растет, он может получить прибыль на основе этой разницы цен.

Если трейдер открывает длинную позицию по криптовалютному CFD и цена криптовалюты падает, он может понести убыток, рассчитанный на основе этой разницы цен.

Трейдер также может открыть короткую позицию по криптовалютному CFD, то есть сделать ставку на снижение цены криптоактива.

При торговле криптовалютным CFD трейдер обычно не получает саму криптовалюту на блокчейн-кошелек.

Это одно из основных различий между торговлей криптовалютными CFD и спотовой торговлей криптовалютой.

При спотовой торговле пользователь покупает или продает сам цифровой актив, который может быть переведен в блокчейне или храниться на кастодиальном счете.

При торговле криптовалютным CFD пользователь получает ценовую экспозицию — торгует изменением цены актива, а не самим активом.

Поэтому криптовалютные CFD относятся к криптодеривативам.

Дериватив — это финансовый контракт, стоимость которого связана с другим активом, рынком или ориентиром.

Базовым активом криптовалютного CFD обычно выступает криптовалюта, криптовалютный индекс или другой источник ценовых данных, связанный с криптовалютами.

Криптовалютные CFD считаются продуктами с высоким уровнем риска, поскольку могут предусматривать кредитное плечо и быстрые изменения цены, а также сопряжены с риском ликвидации, затратами на финансирование и регуляторными ограничениями.

Значение криптовалютного CFD

В криптоиндустрии криптовалютный CFD — это производный контракт с кредитным плечом, отслеживающий цену криптоактива без необходимости владеть самой монетой или токеном.

Трейдер не взаимодействует с блокчейном так же, как держатель криптовалюты на спотовом рынке.

Вместо этого он заключает финансовое соглашение, основанное на ценовой экспозиции.

Как правило, трейдер криптовалютным CFD не контролирует приватный ключ, не отправляет актив на кошелек и не использует его для ончейн-операций.

Обычно трейдер также не использует криптоактив для платежей, стейкинга, управления, децентрализованных приложений или самостоятельного хранения.

Главная цель криптовалютного CFD — спекуляция на цене.

Некоторые трейдеры используют криптовалютные CFD, чтобы выразить краткосрочное мнение о направлении рынка.

Другие используют их для хеджирования другой экспозиции к криптоактивам.

Некоторые выбирают CFD, поскольку они могут позволять открывать длинные и короткие позиции в одном торговом интерфейсе.

Однако возможность открыть лонг или шорт не делает криптовалютные CFD безопаснее спотовой торговли криптовалютой.

Во многих случаях кредитное плечо и требования к марже могут сделать криптовалютные CFD рискованнее, чем простое владение базовым активом.

Предупреждение CFTC о рисках виртуальных валют указывает, что спекуляции на рынках виртуальных валют могут быть сопряжены с высоким риском из-за волатильности, риска мошенничества и неопределенности на рынке.

Это предупреждение особенно важно для криптовалютных CFD, поскольку торговля с кредитным плечом может увеличить как прибыль, так и убытки.

Как работает криптовалютный CFD

Торговля криптовалютным CFD начинается с открытия позиции на цену криптовалюты.

Трейдер выбирает, открыть лонг или шорт.

Длинная позиция означает, что трейдер ожидает роста справочной цены.

Короткая позиция означает, что трейдер ожидает снижения справочной цены.

Трейдер также выбирает размер позиции, который определяет размер ценовой экспозиции сделки.

Если используется кредитное плечо, трейдеру достаточно внести в качестве маржи лишь часть полной стоимости позиции.

Маржа — это обеспечение, необходимое для открытия и поддержания позиции по CFD с кредитным плечом.

Например, если трейдер открывает позицию по криптовалютному CFD с кредитным плечом 2:1, он получает экспозицию в размере, вдвое превышающем сумму маржи.

Если рынок движется в благоприятном для трейдера направлении, прибыль рассчитывается от большей суммы экспозиции, а не только от размера маржи.

Если рынок движется против трейдера, убыток также рассчитывается от большей суммы экспозиции.

Поэтому при использовании кредитного плеча убытки могут быстро увеличиваться.

Если убытки снизят собственный капитал аккаунта ниже требуемого уровня, трейдер может получить требование внести дополнительную маржу, а позиция — быть автоматически ликвидирована.

Требование внести дополнительную маржу означает, что для сохранения открытой позиции может потребоваться больше средств.

Автоматическая ликвидация означает, что поставщик услуги или система закрывает позицию, поскольку аккаунт больше не соответствует требованиям к марже.

Во время новостей, нехватки ликвидности, сетевых инцидентов, объявлений регуляторов или масштабных распродаж криптовалютные рынки могут резко двигаться.

Из-за такой волатильности результат торговли криптовалютным CFD может очень быстро измениться с прибыли на убыток.

Пример криптовалютного CFD

Предположим, трейдер считает, что цена криптоактива вырастет с $50,000 до $52,000.

Трейдер открывает длинную позицию по криптовалютному CFD с экспозицией в одну единицу этого криптоактива по цене $50,000.

Если цена вырастет до $52,000 и трейдер закроет позицию, разница составит $2,000 до учета комиссий, спреда и затрат на финансирование.

Если вместо этого цена упадет до $48,000, разница составит минус $2,000 до учета расходов.

Если позиция открыта с кредитным плечом, трейдер мог внести в качестве маржи лишь часть полной суммы экспозиции.

Это означает, что изменение на $2,000 может составить гораздо больший процент прибыли или убытка относительно начальной маржи.

Поэтому трейдерам криптовалютными CFD важно понимать не только ценовой график, но и кредитное плечо, маржу, комиссии, правила ликвидации и размер позиции.

Даже небольшое движение цены базового криптоактива может существенно повлиять на доступный баланс трейдера.

Криптовалютный CFD и спотовая торговля криптовалютой

Главное различие между криптовалютным CFD и спотовой торговлей криптовалютой заключается в праве собственности.

При спотовой торговле пользователь покупает сам актив.

При торговле криптовалютным CFD трейдер владеет контрактом, основанным на изменении цены актива.

Криптовалюту на спотовом рынке можно вывести на блокчейн-кошелек, если платформа и актив поддерживают вывод средств.

Обычно криптовалютный CFD нельзя вывести: трейдеру не передается сам криптоактив.

Криптоактив на спотовом рынке можно использовать в блокчейне.

Это может включать платежи, переводы, стейкинг, управление, предоставление ликвидности и использование децентрализованных приложений.

Криптовалютный CFD обычно не предоставляет таких возможностей на основе блокчейна.

При спотовой торговле есть прямой рыночный риск: цена актива может как вырасти, так и упасть.

Торговля криптовалютным CFD сопряжена с рыночным риском, риском кредитного плеча и маржи, риском поставщика услуги, затратами и риском ограничений на доступ в конкретной юрисдикции.

Трейдерам на спотовом рынке также необходимо заботиться о безопасности кошелька, защите приватных ключей и точности транзакций.

Трейдерам криптовалютными CFD обычно не нужно управлять приватными ключами для самого CFD, однако им необходимо понимать правила безопасности аккаунта, условия платформы и правила контракта.

Ни один из этих способов не является автоматически лучшим для всех пользователей.

Выбор зависит от цели пользователя, его готовности к риску, юрисдикции, временного горизонта и понимания продукта.

Криптовалютный CFD и криптовалютные фьючерсы

Криптовалютный CFD и фьючерсный контракт на криптовалюту относятся к деривативам, но их структура не всегда одинакова.

Традиционный фьючерсный контракт обычно имеет стандартизированные условия и может предусматривать дату экспирации.

Криптовалютный CFD обычно представляет собой контракт между трейдером и поставщиком CFD, цена которого зависит от справочного рынка.

Некоторые криптодеривативы устроены так, чтобы действовать без фиксированной даты экспирации.

В таких продуктах могут использоваться выплаты по ставке финансирования или другие механизмы, поддерживающие цену контракта на уровне, близком к цене базового актива на рынке.

Заявление ESMA о деривативах и мерах вмешательства в отношении CFD отмечает, что некоторые продукты, рекламируемые как бессрочные фьючерсы или бессрочные контракты, могут предоставлять кредитное плечо для получения экспозиции к базовым активам, включая криптоактивы. Компаниям следует оценить, подпадают ли такие продукты под правила для CFD.

Это важно, поскольку название продукта само по себе не определяет уровень риска или его правовой режим.

Продукт может называться бессрочным контрактом, синтетической экспозицией, токенизированной экспозицией или иначе, однако пользователям необходимо понимать, как именно устроена финансовая отдача по нему.

Если продукт предоставляет экспозицию к движению цены криптовалюты с кредитным плечом, но без права собственности на актив, к нему могут относиться многие риски, характерные для криптовалютных CFD.

Основные особенности криптовалютных CFD

Кредитное плечо

Кредитное плечо — одна из важнейших особенностей криптовалютных CFD.

Оно позволяет трейдеру контролировать более крупную позицию, располагая меньшей суммой маржи.

При движении рынка в благоприятном направлении это может увеличить потенциальную прибыль.

Но если рынок пойдет против трейдера, кредитное плечо также увеличит убытки.

Из-за резких колебаний цен на криптовалюты использование кредитного плеча может быстро привести к крупным убыткам на аккаунте.

Некоторые регуляторы ограничили кредитное плечо для розничных CFD, поскольку многие розничные клиенты теряют деньги при торговле продуктами с высоким кредитным плечом.

Продление распоряжения ASIC о мерах в отношении CFD указывает, что распоряжение устанавливает ограничения кредитного плеча в диапазоне от 30:1 до 2:1 и относит криптоактивы к возможным классам базовых активов CFD.

Длинные и короткие позиции

Криптовалютные CFD могут позволять трейдерам спекулировать как на росте, так и на падении цены.

Длинная позиция приносит прибыль при росте справочной цены и убыток при ее снижении.

Короткая позиция приносит прибыль при снижении справочной цены и убыток при ее росте.

Короткая позиция может использоваться для хеджирования, но она также опасна, поскольку цена криптовалюты может внезапно вырасти.

Короткая позиция по криптовалютному CFD может быстро принести убыток во время резкого ралли, шорт-сквиза или внезапного изменения рыночных настроений.

Требования к марже

Требования к марже определяют, каким объемом обеспечения трейдер должен располагать для открытия и поддержания позиции.

Начальная маржа — это сумма, необходимая для открытия позиции.

Поддерживающая маржа — это сумма, необходимая для сохранения открытой позиции.

Если баланс аккаунта опустится ниже требуемого уровня поддерживающей маржи, позицию могут сократить или закрыть.

Для эффективного управления рисками необходимо изучить правила маржи до открытия позиции по криптовалютному CFD.

Спред и комиссии

Спред — это разница между ценой покупки и ценой продажи.

Широкий спред увеличивает стоимость торговли: по сравнению со средней рыночной ценой позиция изначально оказывается в менее выгодном положении.

Торговля криптовалютными CFD также может включать комиссии за финансирование при переносе позиции на следующий день, комиссии платформы, расходы на конвертацию и другие сборы.

Эти расходы могут существенно повлиять на результат, если позиция открыта дольше короткого периода.

Даже если трейдер правильно определил направление рынка, из-за спреда и затрат на финансирование его доходность может оказаться ниже ожидаемой.

Отсутствие расчетов в блокчейне

Обычно по криптовалютному CFD расчеты не производятся через публичную транзакцию в блокчейне на кошелек трейдера.

Расчеты по контракту производятся в денежной форме на основе разницы цен.

Это избавляет трейдера от некоторых этапов перевода в блокчейне, но также лишает его прямого контроля над базовым криптоактивом.

Криптовалютный CFD обычно нельзя использовать для ончейн-платежей, стейкинга, переводов между кошельками или взаимодействия со смарт-контрактами.

Преимущества криптовалютных CFD

Одно из потенциальных преимуществ криптовалютного CFD — возможность открыть позицию на рост или на падение цены.

Трейдер может открыть лонг, если ожидает роста цены, или шорт, если предполагает ее снижение.

Второе потенциальное преимущество — эффективное использование капитала благодаря марже.

Поскольку для торговли CFD с кредитным плечом не требуется сразу вносить полную стоимость позиции, трейдер может получить рыночную экспозицию, используя меньше начального капитала.

Однако это преимущество сопряжено с серьезным риском: убытки также рассчитываются исходя из большей экспозиции.

Третье потенциальное преимущество — для торговли криптовалютным CFD не нужно управлять блокчейн-кошельком с базовым активом.

Это может заинтересовать пользователей, которым нужна ценовая экспозиция без работы с адресами кошельков, приватными ключами, сетевыми комиссиями и совместимостью сетей.

Однако отсутствие необходимости управлять кошельком не отменяет важности надежной защиты аккаунта.

Четвертое потенциальное преимущество — гибкость для краткосрочных торговых стратегий.

Некоторые трейдеры используют CFD, чтобы реагировать на новости, волатильность, уровни поддержки и сопротивления или движения макроэкономического рынка.

Эти преимущества следует сопоставлять с высоким риском убытков.

Гибкий продукт может не подойти пользователям, которые не понимают принцип работы кредитного плеча и ликвидации.

Риски криптовалютных CFD

Высокая волатильность

По сравнению со многими традиционными рынками криптоактивы могут отличаться высокой волатильностью.

Цены могут быстро меняться из-за ликвидности, рыночных настроений, новостей протокола, взломов, макроэкономических данных, изменений регулирования или крупных рыночных ордеров.

Волатильность может создавать торговые возможности, но также способна приводить к внезапным убыткам.

При торговле криптовалютным CFD с кредитным плечом волатильность особенно опасна: небольшое изменение цены может сильно повлиять на маржу трейдера.

Риск кредитного плеча и ликвидации

Кредитное плечо — одна из главных причин, по которым криптовалютные CFD могут быть рискованными.

Трейдер может считать кредитное плечо 2:1 умеренным, однако изменение базового рынка на 10% все равно может вызвать значительно больший процентный убыток относительно маржи.

Чем выше кредитное плечо, тем меньшего движения цены может быть достаточно для ликвидации.

Ликвидация может произойти при быстром движении рынка, иногда раньше, чем трейдер успеет отреагировать.

Риск поставщика и ценообразования

Торговля криптовалютным CFD зависит от условий контракта и правил ценообразования.

Трейдеру следует понять, как рассчитывается справочная цена, когда может увеличиваться спред, как исполняются ордера и что происходит при сбоях или экстремальной волатильности.

Если цена поставщика не соответствует ожидаемой трейдером рыночной цене, результат может оказаться неожиданным.

Перед использованием любого дериватива с кредитным плечом внимательно изучите условия продукта.

Риск дополнительных расходов

У криптовалютных CFD могут быть неочевидные расходы помимо обычной торговой комиссии.

К ним могут относиться спред, плата за финансирование при переносе позиции на следующий день, расходы по аккаунту, конвертация валют, комиссия за неактивность и плата за гарантированный стоп-ордер, если он доступен.

Расходы на финансирование при переносе позиции на следующий день особенно важны, поскольку они могут снизить доходность по позициям, удерживаемым несколько дней.

Прежде чем решать, подходит ли CFD для предполагаемого срока удержания, трейдеру следует рассчитать ожидаемые расходы.

Регуляторные риски

Правила торговли криптовалютными CFD различаются в разных странах и могут меняться со временем.

В некоторых юрисдикциях ограничивают кредитное плечо, требуют четких предупреждений о рисках, ограничивают функции продуктов или запрещают розничным клиентам доступ к криптодеривативам.

Раздел руководства FCA, посвященный деривативам на криптоактивы устанавливает запрет на маркетинг, распространение и продажу розничным клиентам некоторых деривативов на криптоактивы и биржевых нот на криптоактивы в Великобритании.

В Европейском союзе объявление ESMA об ограничении CFD включало ограничение кредитного плеча 2:1 для криптовалютных CFD в рамках мер по защите розничных инвесторов.

Поскольку правила зависят от региона, перед торговлей криптовалютными CFD пользователям следует проверить требования, действующие в их юрисдикции.

Налоговые риски и ведение учета

Налогообложение торговли криптовалютными CFD зависит от страны пользователя, структуры продукта и того, ведет ли пользователь торговлю как физическое лицо, компания или профессиональный участник.

В США страница IRS о цифровых активах указывает, что для целей федерального налогообложения цифровые активы рассматриваются как имущество.

Порядок налогообложения криптовалютных CFD может отличаться от порядка налогообложения спотовой криптовалюты. Поэтому пользователям следует вести подробный учет и при необходимости обращаться к квалифицированному налоговому специалисту.

В записях следует указывать даты сделок, цены входа и выхода, комиссии, расходы на финансирование, реализованную прибыль или убыток и выписки по аккаунту.

Кто использует криптовалютные CFD?

Криптовалютными CFD обычно пользуются трейдеры, которым нужна экспозиция к цене, а не прямое владение криптовалютой.

Краткосрочный трейдер может использовать криптовалютные CFD для торговли рыночными колебаниями.

Трейдер, стремящийся хеджировать риски, может использовать криптовалютный CFD, чтобы снизить экспозицию к позиции на спотовом рынке в условиях неопределенности.

Трейдер с медвежьим взглядом на рынок может открыть короткую позицию по криптовалютному CFD, чтобы заработать на возможном снижении цены.

Пользователю, который хочет использовать криптовалюту для платежей, стейкинга, управления или ончейн-приложений, обычно нужна спотовая криптовалюта, а не CFD.

Это связано с тем, что CFD не дает контроля над базовым активом.

Криптовалютные CFD обычно не подходят пользователям, которые не понимают кредитное плечо, маржу, ликвидацию, условия ценообразования и регуляторные ограничения.

Предупреждение SEC для инвесторов о криптоактивах отмечает, что риск убытков для частных инвесторов при операциях, связанных с криптовалютами, остается значительным.

Это предупреждение важно для всех, кто рассматривает продукты, связанные с динамикой цены криптовалют.

Как оценить криптовалютный CFD перед торговлей

Первый шаг — изучить базовый криптоактив.

Трейдеру следует понимать, что влияет на цену актива, насколько ликвиден рынок и какие важные события могут повлиять на волатильность.

Второй шаг — проверить размер кредитного плеча.

Меньшее кредитное плечо может снизить риск ликвидации, тогда как более высокое способно сделать опасными даже небольшие движения цены.

Третий шаг — изучить правила маржи.

Трейдеру необходимо знать размер начальной и поддерживающей маржи, порядок ликвидации и действует ли защита от отрицательного баланса.

Четвертый шаг — проверить все расходы.

К ним относятся спред, комиссия, плата за финансирование при переносе позиции на следующий день, расходы на конвертацию и любые дополнительные сборы.

Пятый шаг — разобраться в исполнении ордеров.

Стоп-лосс может помочь управлять рисками, однако при резких движениях рынка он не всегда гарантирует точную цену выхода, если только продукт прямо не предусматривает гарантированный стоп-ордер на четко определенных условиях.

Шестой шаг — проверить, разрешен ли продукт в вашей юрисдикции.

Продукт, доступный в одной стране, может быть ограничен или запрещен в другой.

Седьмой шаг — определить, соответствует ли CFD цели пользователя.

Если цель — напрямую владеть криптовалютой или использовать ее в блокчейне, криптовалютный CFD не подходит.

Если цель — краткосрочная спекуляция на цене, криптовалютный CFD может соответствовать выбранному способу торговли, но пользователь все равно должен понимать связанные с ним риски.

Управление рисками при торговле криптовалютными CFD

Управление рисками крайне важно при торговле криптовалютными CFD.

До открытия позиции трейдеру следует определить максимально допустимый убыток.

Также следует рассчитывать размер позиции, а не полагаться только на прогноз.

Даже хорошо обоснованная рыночная идея может не сработать из-за внезапной волатильности.

Уменьшение размера позиции может помочь снизить влияние эмоций на решения.

Не следует вносить дополнительную маржу только потому, что трейдер не хочет признавать убыток.

Дополнительная маржа иногда может помочь сохранить позицию, но также способна увеличить общий риск, если первоначальный прогноз окажется ошибочным.

Уровни стоп-лосса следует выбирать с учетом структуры рынка, волатильности и риска для аккаунта, а не произвольно.

Не следует использовать весь доступный баланс в качестве маржи.

Наличие дополнительного доступного баланса может снизить вероятность принудительной ликвидации при обычных рыночных колебаниях.

Также следует избегать удержания позиций по криптовалютным CFD с кредитным плечом во время важных событий, если трейдер не понимает связанных с этим рисков.

К таким событиям могут относиться обновления протоколов, объявления регуляторов, публикация данных об инфляции, решения центральных банков, инциденты безопасности и крупные разблокировки токенов.

Эффективное управление рисками не гарантирует прибыль.

Оно помогает защитить трейдера от ситуации, когда одна ошибка приводит к крупному убытку на аккаунте.

Распространенные ошибки при торговле криптовалютными CFD

Первая распространенная ошибка — путать криптовалютные CFD со спотовой криптовалютой.

Криптовалютный CFD обычно не дает трейдеру права собственности на базовый актив.

Вторая ошибка — использовать слишком высокое кредитное плечо.

Высокого кредитного плеча достаточно, чтобы обычное движение цены криптовалюты привело к ликвидации.

Третья ошибка — не учитывать расходы на финансирование при переносе позиции на следующий день.

Позиция, которая выглядит прибыльной только с учетом движения цены, может стать менее привлекательной после вычета затрат на финансирование.

Четвертая ошибка — торговать, не проверив правовой статус продукта.

В разных юрисдикциях к криптодеривативам относятся по-разному, а доступ розничных клиентов может быть ограничен.

Пятая ошибка — использовать CFD для долгосрочного удержания, не понимая структуру расходов.

Спотовая криптовалюта может лучше подходить пользователям, которые хотят владеть активом в долгосрочной перспективе, тогда как CFD обычно предназначены для получения ценовой экспозиции на более короткий срок.

Шестая ошибка — не подготовиться к внезапной волатильности.

Рынки криптовалют могут быстро двигаться в любое время суток, поскольку многие цифровые активы торгуются круглосуточно.

Седьмая ошибка — доверять обещаниям гарантированной прибыли.

Ни одна легитимная стратегия торговли криптовалютными CFD не может устранить рыночный риск, риск кредитного плеча и риск исполнения ордеров.

Криптовалютные CFD и волатильность рынка

Криптовалютные CFD тесно связаны с волатильностью крипторынка.

При росте волатильности базового рынка спреды по CFD могут расширяться, а риск ликвидации — повышаться.

Из-за крупных ценовых разрывов стоп-лосс также может исполниться на менее выгодных условиях, чем ожидалось.

Волатильность не всегда неблагоприятна для трейдеров: активные участники рынка часто ищут возможности, связанные с движением цены.

Однако волатильность становится опасной в сочетании с высоким кредитным плечом, неправильно рассчитанным размером позиции и недостаточными мерами управления рисками.

Рынки криптовалют могут остро реагировать на новости о сетях, изменения ликвидности, макроэкономические события и обновления регулирования.

Трейдеру криптовалютными CFD следует следить как за новостями из криптоиндустрии, так и за ситуацией на более широких финансовых рынках.

Поскольку криптовалюты торгуются круглосуточно, цена может измениться, пока трейдер спит или отошел от экрана.

Поэтому особенно важно заранее составлять план и устанавливать лимиты риска.

FAQ

Что означает термин «криптовалютный CFD»?

Криптовалютный CFD — это контракт на разницу цен, основанный на изменении цены криптовалюты или связанного с ней актива.

Он позволяет трейдеру спекулировать на изменении цены, не владея непосредственно базовым криптоактивом.

Владею ли я криптовалютой при торговле криптовалютным CFD?

Нет, криптовалютный CFD обычно не дает права собственности на базовую криптовалюту.

Трейдер владеет контрактом, основанным на движении цены, а не самой монетой или токеном.

Можно ли использовать криптовалютный CFD для платежей в блокчейне?

Нет, криптовалютный CFD обычно нельзя использовать для платежей в блокчейне, стейкинга, управления или взаимодействия с децентрализованными приложениями.

Для таких операций обычно требуется напрямую владеть криптоактивом.

Почему криптовалютные CFD рискованны?

Криптовалютные CFD рискованны, поскольку сочетают волатильность криптовалют с кредитным плечом, требованиями к марже, риском ликвидации, торговыми расходами и регуляторными ограничениями.

Если рынок движется против позиции, убытки могут быстро увеличиться.

Что такое кредитное плечо в криптовалютном CFD?

Кредитное плечо позволяет контролировать более крупную позицию, используя меньшую сумму маржи.

Оно может увеличить потенциальную прибыль, но также повышает убытки и риск ликвидации.

Можно ли открыть шорт по криптовалюте с помощью криптовалютного CFD?

Да, многие криптовалютные CFD позволяют открывать короткие позиции.

Короткая позиция может принести прибыль при снижении справочной цены, но при ее росте может быстро привести к убытку.

Разрешены ли криптовалютные CFD во всех странах?

Нет, правила торговли криптовалютными CFD различаются в разных странах.

В некоторых юрисдикциях ограничивают кредитное плечо, требуют строгих предупреждений о рисках или запрещают розничным клиентам доступ к определенным криптодеривативам.

Криптовалютные CFD лучше спотовой торговли криптовалютой?

Криптовалютные CFD не являются автоматически лучше спотовой торговли криптовалютой.

Они могут подходить для краткосрочной спекуляции на цене, тогда как спотовая криптовалюта может быть предпочтительнее для пользователей, которым нужно прямое владение активом и возможность использовать его в блокчейне.

Что нужно проверить перед торговлей криптовалютным CFD?

Следует проверить базовый актив, кредитное плечо, правила маржи, порядок ликвидации, спред, комиссии, расходы на финансирование, правила исполнения ордеров и доступность продукта в вашей юрисдикции.

Может ли убыток по криптовалютному CFD оказаться выше ожидаемого?

Да, убыток по криптовалютному CFD может оказаться выше ожидаемого при высоком кредитном плече, резком движении рынка, расширении спреда или сбое мер контроля рисков.

В некоторых юрисдикциях для розничных счетов CFD предусмотрена защита от отрицательного баланса, однако ее применение зависит от местных правил и условий продукта.

Заключение

Криптовалютный CFD — это криптодериватив, который предоставляет ценовую экспозицию без прямого владения базовым цифровым активом.

Он может позволять открывать длинные и короткие позиции, получать экспозицию с использованием маржи и гибко спекулировать на изменении цен криптовалют.

В то же время криптовалютные CFD сопряжены с серьезными рисками: кредитное плечо может увеличить убытки на и без того высоковолатильном рынке.

Перед открытием позиции трейдерам криптовалютными CFD необходимо разобраться в марже, ликвидации, спредах, расходах на перенос позиции на следующий день, исполнении ордеров, условиях поставщика и местном регулировании.

Криптовалютный CFD — не то же самое, что хранение криптовалюты на спотовом рынке в кошельке.

Обычно он не предоставляет доступа к платежам в блокчейне, стейкингу, управлению или децентрализованным приложениям.

Пользователям, которые хотят напрямую владеть криптовалютой, может лучше подойти спотовая торговля.

Пользователи, которым нужна краткосрочная ценовая экспозиция и которые полностью понимают связанные с ней риски, могут внимательно изучить возможность использования криптовалютного CFD.

Главное — не считать криптовалютные CFD простыми или низкорискованными продуктами.

Для торговли ими необходимы четкий план, строгий контроль рисков и глубокое понимание принципов работы криптодеривативов с кредитным плечом.