Glassnode

O que é a Glassnode?

A Glassnode é uma plataforma de inteligência de mercado de ativos digitais que fornece dados on-chain, dados do mercado de criptomoedas, gráficos, indicadores, pesquisas e ferramentas analíticas.

Ela ajuda traders, investidores, pesquisadores, analistas e instituições a estudar a atividade registrada em blockchains públicas e combinar essas informações com dados de mercados Spot, de Futuros, de opções e de outros segmentos do mercado cripto.

A Glassnode não é uma blockchain, criptomoeda, carteira, emissora de tokens ou protocolo de finanças descentralizadas.

É um serviço de dados e análise que coleta informações de blockchains e mercados financeiros, processa esses dados e os apresenta por meio de métricas, painéis, relatórios e feeds de dados programáticos.

O site oficial da Glassnode descreve a plataforma como uma fonte unificada de inteligência on-chain e de mercado de ativos digitais para investimentos, trading e pesquisa.

Os dados podem ajudar os usuários a analisar como a oferta de criptomoedas se movimenta, se os detentores estão realizando lucros ou perdas, o nível de atividade de uma blockchain e o posicionamento dos traders de derivativos.

A Glassnode é mais conhecida por popularizar métricas avançadas on-chain do Bitcoin, como capitalização realizada, MVRV, Spent Output Profit Ratio, oferta de detentores de longo prazo, oferta de detentores de curto prazo, fluxos de exchanges e análise da idade das moedas.

No entanto, atualmente a plataforma abrange um conjunto mais amplo de criptoativos, redes blockchain, estruturas de mercado, derivativos, instituições e atividades de finanças descentralizadas.

O que é análise on-chain?

A análise on-chain é o estudo de transações, saldos, endereços, contratos inteligentes, taxas e outras informações registradas diretamente em uma blockchain.

As blockchains públicas criam registros transparentes que qualquer pessoa pode consultar com as ferramentas corretas para inspecionar atividades confirmadas.

Por exemplo, um analista pode verificar quanto Bitcoin foi movimentado em um período específico, há quanto tempo as moedas gastas estavam paradas, quantos endereços estavam ativos e se as moedas foram transferidas para carteiras de provedores de serviços identificados.

A Glassnode transforma essa atividade bruta da blockchain em métricas estruturadas, mais fáceis de comparar ao longo do tempo.

Em vez de baixar e processar manualmente cada bloco, o usuário pode abrir um gráfico que mostra uma métrica selecionada ao longo de dias, meses ou ciclos de mercado completos.

Os dados on-chain diferem dos dados de preço porque se concentram no que os usuários fazem com ativos de blockchain, e não apenas no preço pelo qual um ativo foi negociado.

O preço pode mostrar que o Bitcoin está em queda, enquanto os dados on-chain podem ajudar a revelar se detentores de longo prazo estão vendendo, se novos compradores estão acumulando ou se investidores estão movimentando moedas com prejuízo.

A análise on-chain não identifica todos os participantes do mercado nem explica com certeza todas as transações.

Ela fornece evidências que devem ser interpretadas em conjunto com a ação do preço, a liquidez, as condições macroeconômicas, a atividade de derivativos e as notícias do mercado.

Como funciona a Glassnode?

A Glassnode opera nós de blockchain, coleta dados de registros públicos, processa informações de mercado, aplica métodos analíticos e armazena as séries temporais resultantes em um formato padronizado.

Os dados brutos de blockchain podem ser difíceis de usar porque redes diferentes têm modelos de transação, estruturas de contas, contratos inteligentes, tempos de bloco e formatos de dados distintos.

A Glassnode organiza essas informações em categorias como endereços, oferta, transações, taxas, mineração, staking, derivativos, instituições, finanças descentralizadas e indicadores de mercado.

A plataforma também usa rótulos de endereços e métodos de agrupamento para estimar quais endereços podem pertencer à mesma entidade.

Uma entidade pode ser uma pessoa, empresa, custodiante, minerador, fundo ou outra organização que controle um ou mais endereços de blockchain.

Esse processo é importante porque um usuário pode controlar centenas de endereços, enquanto um único endereço pode representar fundos de milhares de usuários.

Em seguida, a Glassnode disponibiliza os dados processados por meio de gráficos, painéis, arquivos para download, uma interface de programação de aplicações (API) e outras ferramentas de distribuição de dados.

A documentação atual da Glassnode apresenta descrições técnicas, definições de métricas, ativos compatíveis, instruções de API e observações sobre a metodologia.

Os usuários devem ler essas descrições antes de interpretar um gráfico, pois duas métricas com nomes parecidos podem usar filtros, intervalos de tempo ou regras de ajuste por entidade diferentes.

O que é a Glassnode Studio?

A Glassnode Studio é a principal interface de gráficos e análises da plataforma, acessível pela web.

Os usuários podem abrir métricas individuais, comparar várias séries de dados, criar painéis, elaborar fórmulas personalizadas e analisar o comportamento histórico do mercado de criptomoedas.

A página oficial do produto Glassnode Studio descreve ferramentas para combinar dados on-chain, do mercado Spot e de derivativos em um único ambiente visual de trabalho.

A Studio permite que analistas estudem métricas sem precisar criar seu próprio sistema de indexação de blockchain ou escrever software para cada cálculo.

Um usuário pode comparar o preço do Bitcoin com a capitalização realizada, a oferta de detentores de longo prazo, os lucros realizados e os contratos em aberto de derivativos em um mesmo gráfico.

Isso pode ajudar o usuário a perceber se um movimento de preço é sustentado por entradas de capital, convicção dos investidores ou aumento da alavancagem.

A Studio também inclui painéis que organizam métricas relacionadas a temas como ciclos de mercado, distribuição da oferta, atividade da blockchain, comportamento dos mineradores e lucratividade dos investidores.

Alertas podem notificar os usuários quando uma métrica ultrapassa um limite selecionado, embora um alerta não deva ser tratado automaticamente como uma instrução de compra ou venda.

Os recursos de dados históricos e backtesting podem ajudar os usuários a avaliar o comportamento de um indicador em condições de mercado anteriores.

O desempenho passado não garante que o mesmo sinal produza o mesmo resultado em um ciclo futuro do mercado cripto.

Quais dados a Glassnode fornece?

A Glassnode fornece dados on-chain e off-chain do mercado cripto.

Os dados on-chain podem incluir volume de transações, endereços ativos, taxas, distribuição da oferta, idade das moedas, lucratividade dos investidores, atividade de staking, comportamento da mineração, atividade de contratos inteligentes e transferências envolvendo entidades identificadas.

Os dados off-chain do mercado podem incluir preço, volume de negociação, contratos em aberto de Futuros, taxas de financiamento, atividade de opções, volatilidade, liquidações e outras informações geradas pelos mercados de criptomoedas.

A visão geral atual dos dados de ativos digitais da plataforma informa que a Glassnode oferece mais de 1.700 endpoints de API em seus conjuntos de dados disponíveis.

A cobertura disponível varia conforme o ativo, pois nem todas as blockchains disponibilizam as mesmas informações ou são compatíveis com os mesmos métodos analíticos.

Alguns indicadores avançados do Bitcoin dependem do modelo de saídas de transações não gastas e não podem ser aplicados diretamente a uma blockchain baseada em contas.

Outras métricas exigem históricos de preços confiáveis, rótulos de endereços, classificações de contratos inteligentes ou dados fornecidos por fontes externas do mercado.

Os usuários devem consultar o Catálogo de Métricas da Glassnode para confirmar se uma combinação específica de ativo, intervalo e métrica está disponível.

Ter acesso a um grande número de métricas não significa que todas sejam úteis para qualquer estratégia de trading.

Os analistas devem selecionar indicadores compatíveis com seu horizonte de tempo, sua tese de mercado e sua compreensão da metodologia subjacente.

Métricas importantes da Glassnode

Endereços ativos

Endereços ativos medem o número de endereços únicos de blockchain que participaram de transações bem-sucedidas durante um período selecionado.

Dependendo da definição exata, a métrica pode contar endereços que enviaram ou receberam um ativo.

A documentação de métricas de endereços da Glassnode explica os filtros e intervalos disponíveis para os dados de endereços ativos.

Um aumento nos endereços ativos pode sugerir maior uso da rede, mas não significa necessariamente que o número de usuários individuais aumentou.

Uma pessoa pode controlar muitos endereços, e um endereço de serviço pode representar muitos clientes.

Volume de transações

O volume de transações mede a quantidade de criptomoedas transferida on-chain durante um período selecionado.

Um alto volume de transferências pode indicar forte atividade econômica, grandes movimentações internas de carteiras, liquidações institucionais ou aumento da especulação.

O volume bruto de transações pode ser distorcido por saídas de troco, transferências para si mesmo e movimentações entre endereços controlados pela mesma entidade.

Métricas ajustadas por entidade tentam remover algumas transferências internas e estimar a atividade economicamente relevante.

Capitalização realizada

Capitalização realizada é um método de avaliação que atribui a cada moeda um valor baseado no preço de mercado da última vez em que ela foi movimentada on-chain.

Isso difere da capitalização de mercado tradicional, que avalia todas as moedas em circulação pelo preço de mercado atual.

O guia oficial da Glassnode sobre capitalização realizada explica como a métrica pode estimar o custo agregado registrado em uma rede de criptomoedas.

Quando a capitalização realizada aumenta, isso pode indicar que as moedas estão sendo negociadas a preços mais altos e que novo capital está entrando no mercado.

Quando ela diminui, pode indicar que moedas estão sendo movimentadas a preços inferiores aos de sua aquisição anterior.

Índice MVRV

MVRV significa Market Value to Realized Value (valor de mercado em relação ao valor realizado).

Ele compara a capitalização de mercado de um ativo com sua capitalização realizada.

O guia da Glassnode sobre MVRV define a métrica como o valor de mercado dividido pelo valor realizado.

Um valor de MVRV acima de um geralmente significa que o mercado está avaliado acima do custo agregado estimado on-chain.

Um valor de MVRV abaixo de um geralmente significa que o mercado está avaliado abaixo desse custo estimado.

Historicamente, leituras extremamente altas ou baixas apareceram em fases importantes do mercado, mas não há um nível fixo que garanta um topo ou fundo de mercado.

MVRV Z-Score

O MVRV Z-Score mede o quanto a capitalização de mercado se afastou da capitalização realizada, após ajustar pela volatilidade histórica do valor de mercado.

É usado com frequência para comparar as condições atuais de avaliação com ciclos anteriores do mercado de Bitcoin.

A metodologia do MVRV Z-Score utiliza a diferença entre a capitalização de mercado e a capitalização realizada, juntamente com o desvio-padrão da capitalização de mercado.

Uma leitura alta pode indicar que o valor de mercado se afastou consideravelmente do valor realizado da rede.

Uma leitura baixa pode indicar perdas não realizadas generalizadas ou condições de avaliação deprimidas.

SOPR

SOPR significa Spent Output Profit Ratio (índice de lucro de saídas gastas).

Ele estima se as moedas movimentadas on-chain foram vendidas ou transferidas com lucro ou prejuízo, em comparação com o preço da movimentação anterior.

O guia oficial da Glassnode sobre SOPR explica que um valor acima de um indica lucro realizado agregado, enquanto um valor abaixo de um indica prejuízo realizado agregado.

Um valor próximo de um sugere que as moedas gastas foram movimentadas perto do custo estimado de aquisição.

O SOPR é especialmente útil para analisar se os investidores estão aceitando perdas, realizando lucros ou aguardando uma recuperação dos preços.

Índice NVT

NVT significa Network Value to Transactions (valor da rede em relação às transações).

O índice compara a capitalização de mercado de uma criptomoeda com o valor transferido por sua blockchain.

O guia da Glassnode sobre NVT descreve a métrica como uma forma de estudar a relação entre a avaliação da rede e a atividade de transferências.

Um índice NVT alto pode indicar que o valor de mercado é elevado em relação ao volume de transações.

Um índice NVT baixo pode indicar que a atividade de transferências na blockchain é alta em relação ao valor de mercado.

A métrica não deve ser interpretada como um índice de avaliação de empresas, pois uma blockchain não gera receita da mesma forma que uma empresa tradicional.

Métricas de detentores de longo e curto prazo

A Glassnode divide parte da oferta de Bitcoin em grupos de detentores de longo e curto prazo com base na idade das saídas de transações não gastas.

Sua metodologia geralmente usa um limite de 155 dias: saídas mais recentes são classificadas como oferta de detentores de curto prazo, e as mais antigas, como oferta de detentores de longo prazo.

A documentação de MVRV de detentores de longo prazo aplica esse limite de idade ao medir a lucratividade estimada de moedas mais antigas.

Em geral, considera-se menos provável que detentores de longo prazo gastem suas moedas, enquanto detentores de curto prazo costumam ser mais sensíveis a movimentos recentes de preço.

Essas categorias são modelos estatísticos e não comprovam as intenções nem a identidade de um proprietário específico de carteira.

Métricas de fluxo de exchanges

As métricas de fluxo de exchanges estimam a quantidade de criptomoedas que entra ou sai de endereços identificados como pertencentes a serviços centralizados de negociação.

Grandes entradas podem indicar que os detentores estão se preparando para negociar, vender, usar ativos como garantia ou reorganizar a custódia.

Grandes saídas podem indicar custódia própria, manutenção dos ativos por longo prazo, liquidação institucional ou gestão interna de carteiras.

Uma entrada não comprova automaticamente uma venda, assim como uma saída não comprova automaticamente acumulação.

O aviso de transparência de dados de exchanges da Glassnode explica que os saldos de exchanges dependem de grupos de endereços identificados e, em geral, devem ser considerados estimativas mínimas.

A empresa prioriza reduzir a identificação incorreta, o que significa que alguns endereços controlados por um serviço podem continuar sem identificação.

Métricas de derivativos

A Glassnode fornece dados de derivativos, como contratos em aberto de Futuros, taxas de financiamento de contratos perpétuos, volatilidade implícita de opções, liquidações e posicionamento de mercado.

Os contratos em aberto medem o valor ou número de contratos de derivativos que continuam abertos.

As taxas de financiamento são pagamentos periódicos usados para ajudar a manter os preços dos Futuros Perpétuos próximos ao mercado Spot do ativo subjacente.

Uma taxa de financiamento positiva elevada pode indicar forte demanda por posições long com alavancagem, enquanto uma taxa negativa pode indicar maior demanda por posições short.

A documentação de derivativos da Glassnode contém definições e detalhes técnicos sobre os indicadores de derivativos disponíveis.

Os dados de derivativos podem ajudar a explicar a alavancagem e o risco, mas não permitem prever exatamente quando os traders fecharão suas posições.

O que são dados ajustados por entidade?

Dados ajustados por entidade tentam agrupar endereços de blockchain que provavelmente são controlados pelo mesmo participante.

Esse processo pode reduzir o efeito de transações internas, nas quais um usuário transfere criptomoedas entre dois endereços que controla.

Sem esse ajuste, uma entidade que reorganiza suas carteiras poderia parecer vários usuários independentes realizando transações econômicas.

A Glassnode usa métodos estatísticos, rótulos de endereços, padrões de transação e heurísticas de agrupamento para estimar essas relações.

Uma heurística é um método prático usado para chegar a uma classificação provável quando não há informações completas.

O ajuste por entidade pode tornar os dados mais relevantes do ponto de vista econômico, mas também introduz incerteza.

Normalmente, a blockchain registra endereços e transações, e não a identidade real verificada que controla cada endereço.

A Glassnode pode revisar métricas históricas baseadas em entidades quando novas relações entre endereços ou novos rótulos são identificados.

Por isso, os usuários devem entender que uma série temporal ajustada por entidade pode mudar mesmo que o registro subjacente da blockchain permaneça inalterado.

O que são métricas point-in-time da Glassnode?

Métricas point-in-time preservam os dados conforme eram conhecidos em um momento específico, em vez de aplicar correções posteriores à série histórica.

Isso é importante para o backtesting, pois uma estratégia não deve usar informações que não estavam disponíveis no momento em que a decisão histórica de trading teria sido tomada.

A documentação da Glassnode sobre métricas point-in-time recomenda esse tipo de dado para pesquisas sistemáticas, modelos de trading algorítmico e validação histórica de modelos.

Métricas regulares podem mudar devido a melhorias no agrupamento de entidades, informações de mercado recebidas com atraso, correções de dados ou atualização dos rótulos de endereços.

Usar os dados históricos mais recentes, já corrigidos, em um backtest antigo pode introduzir viés de antecipação.

O viés de antecipação ocorre quando um modelo recebe informações futuras às quais não poderia ter tido acesso naquele momento.

Isso pode fazer uma estratégia parecer mais bem-sucedida nos testes do que seria no trading real.

Os dados point-in-time criam um registro mais realista do que um analista poderia de fato saber em cada data histórica.

API e distribuição de dados da Glassnode

A API da Glassnode permite que desenvolvedores e analistas solicitem métricas de criptomoedas em tempo real e históricas por meio de software.

Uma API pode conectar os dados da Glassnode a modelos de trading, sistemas de risco, painéis, planilhas, bancos de dados de pesquisa e ferramentas de monitoramento automatizado.

O guia atual de configuração da API da Glassnode descreve uma API REST que oferece acesso padronizado a dados on-chain e do mercado cripto.

Quando compatível com o endpoint, as solicitações à API podem especificar um ativo, uma métrica, um período, um intervalo, uma moeda e um formato de saída.

A Glassnode também oferece endpoints em lote para fluxos de trabalho que exigem muitos ativos ou combinações de métricas.

Endpoints de metadados podem ajudar os softwares a encontrar ativos disponíveis, endereços de contratos, blockchains compatíveis, descrições de métricas e requisitos de parâmetros.

Os produtos de dados da plataforma também incluem distribuição por arquivos para download, sistemas de dados em nuvem, um complemento para Excel, uma interface de linha de comando e um servidor do Model Context Protocol para fluxos de trabalho de inteligência artificial compatíveis.

O acesso aos produtos, a cobertura histórica, a resolução dos dados e a disponibilidade da API dependem da assinatura atual do usuário e do contrato de dados.

Os usuários devem confirmar as condições de acesso mais recentes diretamente com a Glassnode, pois os planos e limites dos produtos podem mudar.

Pesquisas da Glassnode

A Glassnode publica análises de mercado que explicam como suas métricas podem ser usadas para estudar ciclos de criptomoedas e o comportamento dos investidores.

O portal Glassnode Research inclui relatórios sobre Bitcoin, Ethereum, finanças descentralizadas, estrutura de mercado, derivativos, liquidez e outros temas relacionados a ativos digitais.

As pesquisas recorrentes geralmente combinam dados de preço com distribuição da oferta, lucros e perdas realizados, custo de aquisição dos investidores, posicionamento em derivativos e fluxos institucionais.

Os relatórios de pesquisa podem ajudar os usuários a entender o contexto de uma métrica, em vez de analisar um gráfico isoladamente.

No entanto, as pesquisas da Glassnode são análises, não previsões de mercado garantidas.

Até mesmo um indicador historicamente confiável pode falhar quando a estrutura do mercado, a regulamentação, a liquidez ou o comportamento dos investidores mudam.

Os usuários devem diferenciar os dados observados na blockchain da interpretação que um analista faz desses dados.

Benefícios de usar a Glassnode

Um dos benefícios da Glassnode é transformar grandes volumes de dados brutos de blockchain em gráficos e indicadores compreensíveis.

Isso reduz o trabalho técnico necessário para operar nós, indexar transações, identificar entidades e calcular métricas históricas.

Outro benefício é a possibilidade de combinar informações on-chain e de mercado em um único ambiente analítico.

Isso pode ajudar os usuários a comparar o comportamento dos investidores com preço, alavancagem, volatilidade e liquidez.

Um terceiro benefício é a profundidade histórica, especialmente para métricas do Bitcoin que abrangem vários ciclos de mercado completos.

Históricos longos permitem que analistas comparem as condições atuais com períodos de expansão, distribuição, capitulação e recuperação.

Um quarto benefício é a documentação da metodologia.

Muitas métricas da Glassnode incluem definições, cálculos técnicos, resoluções disponíveis, ativos compatíveis e limitações conhecidas.

Um quinto benefício é a distribuição flexível por meio de gráficos, painéis, arquivos, APIs, planilhas, sistemas em nuvem e ferramentas para desenvolvedores.

Limitações dos dados da Glassnode

A Glassnode não consegue identificar a finalidade verdadeira de cada transação em blockchain.

Uma grande transferência pode representar uma venda, movimentação de garantias, mudança de custódia, reorganização interna de carteira, pagamento ou outra atividade.

O agrupamento de endereços pode estimar quais carteiras pertencem ao mesmo titular, mas não garante que todas as classificações estejam corretas.

Ferramentas de privacidade, configurações de múltiplas assinaturas, contratos inteligentes, estruturas de custódia e mudanças nas práticas de uso de carteiras podem dificultar a análise de entidades.

Os saldos e fluxos de exchanges dependem de rótulos de endereços conhecidos, portanto carteiras não identificadas podem levar a uma subestimativa dos saldos informados.

Os dados de mercado off-chain também podem ser revisados quando as fontes informam dados com atraso ou corrigem registros anteriores.

Blockchains diferentes exigem métodos diferentes, o que significa que uma métrica disponível para o Bitcoin pode não ter o mesmo significado na Ethereum ou em outra rede.

A atividade on-chain também não mostra ordens enviadas, mas não executadas, acordos privados, registros contábeis internos ou transações concluídas fora da blockchain.

Por isso, os dados da Glassnode devem ser tratados como evidências analíticas, e não como uma visão completa de todos os participantes do mercado de criptomoedas.

Como usar a Glassnode para pesquisar criptomoedas

O usuário deve começar com uma pergunta específica, em vez de abrir muitos indicadores sem um objetivo claro.

Por exemplo, pode querer saber se compradores recentes de Bitcoin estão mantendo prejuízos não realizados.

Em seguida, pode analisar o MVRV de detentores de curto prazo, as perdas realizadas, o SOPR e a distribuição do custo de aquisição.

Para avaliar a demanda pela rede, pode comparar endereços ativos, volume de transações, taxas e atividade de novos endereços.

Para estudar a alavancagem do mercado, pode analisar contratos em aberto, taxas de financiamento, liquidações, volatilidade de opções e volume Spot.

Em geral, vários indicadores relacionados são mais confiáveis do que uma única métrica analisada isoladamente.

O usuário também deve comparar a métrica selecionada com seu próprio histórico, em vez de presumir que um valor seja alto ou baixo em termos absolutos.

O intervalo de tempo é importante, pois uma métrica diária pode oferecer um sinal diferente de uma versão horária ou semanal.

Antes de chegar a uma conclusão, o usuário deve ler a definição da métrica e confirmar se ela é baseada em endereços, ajustada por entidade, estimada, mutável ou point-in-time.

A Glassnode é um sinal de trading?

A Glassnode é uma fonte de dados e análises, não um sinal de trading garantido.

Suas métricas podem embasar uma decisão de trading, mas não eliminam a incerteza dos mercados de criptomoedas.

Um indicador pode permanecer em um nível extremo por semanas ou meses antes que o preço mude de direção.

Um limite historicamente importante também pode deixar de funcionar quando mais traders começam a acompanhá-lo.

Os participantes do mercado podem interpretar os mesmos dados de formas diferentes, dependendo de sua estratégia e horizonte de tempo.

Um investidor de longo prazo pode considerar a queda dos preços e a capitulação dos detentores uma possível oportunidade de acumulação, enquanto um trader de curto prazo pode interpretar as mesmas condições como um sinal de que o risco de novas quedas continua.

A gestão de risco, o tamanho da posição, a liquidez e um nível claro de invalidação continuam sendo importantes mesmo quando várias métricas da Glassnode sustentam uma visão de mercado.

A Glassnode é gratuita?

A Glassnode oferece alguns gráficos, pesquisas e informações educacionais de acesso público, enquanto dados e recursos mais avançados exigem uma assinatura paga.

O acesso pode variar de acordo com a métrica, o ativo, o histórico disponível, a resolução, o uso da API e o nível da conta.

O acesso gratuito pode ser suficiente para aprender conceitos básicos de dados on-chain e explorar alguns gráficos.

Usuários profissionais podem precisar de históricos mais longos, dados de maior resolução, métricas avançadas, downloads, alertas, conjuntos de dados point-in-time ou distribuição programática.

Os usuários devem consultar as informações oficiais e atuais sobre produtos e preços, pois as condições de acesso podem mudar com o tempo.

A Glassnode tem uma criptomoeda?

A Glassnode não é uma criptomoeda, e os usuários não devem presumir que um token com o nome Glassnode esteja oficialmente associado à empresa.

Nomes de criptomoedas e símbolos de ticker não são únicos globalmente.

Um desenvolvedor sem relação com a empresa pode criar um token que use o nome de uma conhecida empresa de análise sem autorização.

Golpistas também podem criar airdrops falsos, páginas de login, contas de suporte ou solicitações de conexão de carteira que imitem a marca Glassnode.

Os usuários devem verificar os anúncios no site oficial da Glassnode e nunca fornecer uma frase de recuperação ou chave privada para acessar uma plataforma de análise.

Não é necessário transferir criptomoedas para um endereço desconhecido para visualizar gráficos de uma blockchain pública.

Perguntas frequentes

Para que serve a Glassnode?

A Glassnode é usada para analisar a atividade da blockchain, a oferta de criptomoedas, o comportamento dos investidores, a lucratividade do mercado, o posicionamento em derivativos, a liquidez e os ciclos do mercado de ativos digitais.

A Glassnode é uma plataforma de análise on-chain?

Sim. A Glassnode é mais conhecida como uma plataforma de análise on-chain, embora também forneça dados dos mercados Spot, de Futuros e de opções, além de dados institucionais e de outros segmentos do mercado cripto.

A Glassnode é uma blockchain?

Não. A Glassnode analisa informações de blockchains, mas não opera como uma blockchain de criptomoedas.

A Glassnode tem um token?

Os usuários não devem presumir que qualquer token com o nome Glassnode seja oficial, a menos que a empresa confirme isso em seu site autenticado e em seus canais públicos.

O que é a Glassnode Studio?

A Glassnode Studio é um aplicativo web para visualizar gráficos, criar painéis, comparar métricas, elaborar fórmulas e analisar dados históricos de ativos digitais.

O que é a API da Glassnode?

A API da Glassnode é uma interface de software que permite que usuários autorizados solicitem dados on-chain e dados do mercado de criptomoedas, em tempo real e históricos, de forma programática.

O que significa MVRV na Glassnode?

MVRV significa Market Value to Realized Value e compara a capitalização de mercado atual de um ativo com sua capitalização realizada on-chain estimada.

O que significa SOPR na Glassnode?

SOPR significa Spent Output Profit Ratio e estima se as moedas movimentadas on-chain foram transferidas com lucro ou prejuízo agregado.

Os saldos de exchanges da Glassnode são exatos?

Não. As métricas de saldo de exchanges são estimativas baseadas em endereços conhecidos e agrupados, e endereços não identificados podem fazer com que os valores informados sejam inferiores aos saldos reais.

A Glassnode pode prever o preço do Bitcoin?

Não. A Glassnode pode fornecer evidências sobre as condições da rede e do mercado, mas nenhuma métrica on-chain pode prever com certeza o preço futuro do Bitcoin.

Por que os dados da Glassnode podem mudar?

Alguns dados podem mudar porque os rótulos de endereços são aprimorados, os agrupamentos de entidades são atualizados, informações de mercado chegam com atraso ou erros são corrigidos.

O que são dados point-in-time na Glassnode?

Dados point-in-time preservam uma métrica conforme ela era conhecida em um momento histórico, ajudando pesquisadores a evitar o uso de informações posteriores em um backtest.

Um endereço ativo equivale a um usuário ativo?

Não. Um usuário pode controlar vários endereços, e um endereço pode representar muitos usuários por meio de um serviço de custódia ou contrato inteligente.

Iniciantes podem usar a Glassnode?

Sim. Iniciantes podem usar gráficos e pesquisas básicas, mas devem estudar a definição de cada métrica antes de usá-la para tomar uma decisão sobre criptomoedas.

A Glassnode oferece aconselhamento financeiro?

Não. A Glassnode fornece dados e pesquisas de mercado, e os usuários continuam responsáveis por avaliar os riscos e tomar suas próprias decisões financeiras.

Conclusão

A Glassnode é uma plataforma de inteligência de ativos digitais que transforma dados de blockchain e do mercado de criptomoedas em gráficos, indicadores, painéis, pesquisas e conjuntos de dados programáticos.

Ela permite que os usuários estudem aspectos que os gráficos de preço, por si só, não conseguem explicar completamente, como custo de aquisição dos investidores, lucros e perdas realizados, idade das moedas, distribuição da oferta, fluxos de exchanges, atividade da rede e alavancagem em derivativos.

Métricas como capitalização realizada, MVRV, SOPR, NVT e oferta de detentores de longo prazo se tornaram ferramentas amplamente utilizadas para entender os ciclos do mercado de Bitcoin.

A Glassnode também oferece uma cobertura de mercado mais ampla, incluindo dados de Spot, Futuros, opções, instituições e finanças descentralizadas.

Sua interface Studio oferece recursos para pesquisa visual, enquanto a API e outras ferramentas de distribuição dão suporte a modelos quantitativos, painéis automatizados e fluxos de trabalho institucionais.

No entanto, as métricas da Glassnode precisam ser interpretadas com cuidado, pois os endereços de blockchain nem sempre correspondem diretamente a pessoas ou organizações.

O agrupamento de entidades, os rótulos de exchanges, relatórios de mercado recebidos com atraso e melhorias na metodologia podem fazer com que alguns dados históricos mudem.

As métricas point-in-time podem reduzir o viés de antecipação quando os usuários fazem backtesting sistemático.

Nenhum indicador da Glassnode pode garantir um trade lucrativo nem identificar com certeza o topo ou o fundo do mercado.

A abordagem mais eficaz é combinar várias métricas relacionadas com preço, liquidez, atividade de derivativos, condições macroeconômicas e uma gestão de risco disciplinada.

Portanto, a Glassnode deve ser entendida como uma fonte avançada de evidências sobre o mercado de criptomoedas, e não como um sistema automático de trading ou uma ferramenta de previsão de preços.