合約交易不同於現貨交易具有「高槓桿、高風險和高回報」的特點，並被眾多交易者追捧。但合約交易門檻較高，虧損者較多。因此，我們需要詳細了解合約標的基本情況，進行合約基本面分析，將損失的可能性降到最低，增加獲利的機會。 在加密貨幣市場，合約交易因其高槓桿、高波動性特徵吸引了大量投資者。然而，高收益往往伴隨著高風險，僅靠技術面訊號（如K線圖形、均線系統）往往無法達到穩健獲利。想要真正提高勝率，了解交易標的合約交易不同於現貨交易具有「高槓桿、高風險和高回報」的特點，並被眾多交易者追捧。但合約交易門檻較高，虧損者較多。因此，我們需要詳細了解合約標的基本情況，進行合約基本面分析，將損失的可能性降到最低，增加獲利的機會。 在加密貨幣市場，合約交易因其高槓桿、高波動性特徵吸引了大量投資者。然而，高收益往往伴隨著高風險，僅靠技術面訊號（如K線圖形、均線系統）往往無法達到穩健獲利。想要真正提高勝率，了解交易標的
新手學院/新手指南/合約/合約交易如何...制定獲利策略

合約交易如何看基本面分析？5 個指標助你制定獲利策略

2025年8月6日MEXC
0m
#進階#合約#技術分析
比特幣現金
BCH$567.3-1.66%
DeFi
DEFI$0.000618-0.64%
Capverse
CAP$0.12931+0.76%
Curve
CRV$0.3902-6.94%
比特幣
BTC$91,716.49-1.04%

合約交易不同於現貨交易具有「高槓桿、高風險和高回報」的特點，並被眾多交易者追捧。但合約交易門檻較高，虧損者較多。因此，我們需要詳細了解合約標的基本情況，進行合約基本面分析，將損失的可能性降到最低，增加獲利的機會。

在加密貨幣市場，合約交易因其高槓桿、高波動性特徵吸引了大量投資者。然而，高收益往往伴隨著高風險，僅靠技術面訊號（如K線圖形、均線系統）往往無法達到穩健獲利。想要真正提高勝率，了解交易標的的基本面資訊變得特別關鍵。

本文將從五個維度切入，教你如何透過合約基本面分析制定更合理的交易策略，為你的營運提供長期價值判斷基礎。

1. 什麼是合約基本面分析


合約基本面分析是指透過研究一個加密項目的核心數據與鏈上指標，判斷其代幣的內在價值與未來發展潛力，進而輔助交易者進行開倉決策。常見的基本麵包括：項目鏈上指標、代幣資料等。

與技術面分析著重短期趨勢不同，基本面分析著重更深層的價值邏輯，尤其適用於中長期合約部位的建構與持有。透過基本面分析，交易者可以更清楚地識別「被低估」或「被高估」的資產，優化開多或開空的時機選擇。

2. 為什麼要進行合約基本面分析？


2.1 彌補技術面的滯後性：


許多交易者在進行合約交易時都會採用技術面分析方法，即透過K線技術走勢和量價關係確定當前合約品種是否有交易機會。但技術分析不是萬能的，其存在失真的可能。追根溯源，技術分析源自於市場歷史走勢規律的研究，透過研究總結出高機率圖形和週期性走勢。因此，各式各樣的技術分析方法都具有經驗性，是處理後的結果，換句話說，其具有滯後性，當合約行情出現後，我們才能行動。這還不是技術分析最糟糕的地方，在一個充分博弈的合約市場，價格走勢變化萬千，不同技術分析方法有可能得出不一致，甚至完全相反的結論，讓交易者難以判斷開倉方向。

2.2 提升判斷方向的確定性


技術分析不是萬能的，其存在失真的可能。而基本面分析可以有效彌補技術分析的上述缺陷，是一種更全面、長期且確定的分析方法。首先，合約基本面分析囊括了鏈上指標、代幣數據等全方面的市場因素；其次，合約基本面分析，可以大致判斷一個資產價格的長期走勢；最後，不同於技術分析的模棱兩可，基本面分析得出的結論往往是肯定的。

2.3 辨識長期價值機會


但要注意的是，有的時候項目基本面非常好，代幣價格在短時間內可能也不會明顯上漲；項目基本面差，代幣價格可能也不會突然下跌。這是因為合約基本面分析著重於發現長期趨勢交易機會，尋找短期的具體買賣點建議配合使用技術面分析。


3. 五個關鍵指標，教你看懂合約基本面


我們可以用以下五個資料進行合約基本面分析：

3.1 活躍地址


活躍地址是分析區塊鏈網路上的活躍地址，可以提供用戶參與的相關情況。隨著時間推移活躍地址增加，表明項目生態繁榮，如果此時代幣價格處於低位，可以考慮持有該項目資產，進行買入開多的合約操作，而活躍地址減少表明用戶數減少，可以考慮減少持有該項目資產，進行賣出開空的合約操作。一般可以透過追蹤該項目的區塊鏈瀏覽器分析活躍地址，如 Etherscan。

實用建議：


  • 關注趨勢是否穩定上升
  • 搭配價格走勢判斷是否出現「價值窪地」

3.2 哈希率


需要注意，哈希率指標只適用於基於POW（工作量證明）的加密貨幣，如比特幣、以太坊、BCH 等。在工作量證明網路中，礦工負責驗證交易並為網路安全進行加密。他們透過使用算力強大的計算機解決複雜的數學難題來完成這項任務。哈希數據即找到每個謎題的解決方案，因此哈希率是處理交易總計算能力的衡量標準。

一般而言，哈希率和加密貨幣的長期價值呈現正相關，哈希率越高，表示礦工願意將長期資本投入該加密貨幣的基礎實施建設。當某個加密貨幣哈希率上升，表示礦工正在加大投入，代幣價值有可能被低估，有買入開多的合約交易機會。相反，哈希率下降，說明礦工正在撤出該項目，代幣價值可能被高估，存在賣出開空的交易機會。

哈希率上漲： 表示礦工願意投入資源，資產被看好；
哈希率下降： 可能意味著礦工信心不足，有價格下行壓力
實用建議： 對於 PoW 類合約交易，結合哈希率變化預判大趨勢。

比特幣的哈希率，來源：Bitinfocharts

3.3 總鎖定價值（TVL）


TVL（鎖倉總價值） 是衡量 DeFi 項目吸引資金能力的重要指標，泛指一個 DeFi 平台中用戶所抵押、被鎖定的加密貨幣資產價值。TVL 越高，表示用戶願意將資產抵押在平台上，代表項目的可信度和獲利能力被市場認可。常見平台如 DeFiLlama 可提供即時 TVL 資料。

TVL 上漲 → 市場信心提升，可能適合開多
TVL 下降 → 資金撤離明顯，或有空頭機會

3.4 市值和完全稀釋估值（FDV）


這兩個指標共同揭示了一個項目的「當前估值」和「未來潛在估值」。

  • 市值（Market Cap）：已發行代幣 × 當前價格
  • 完全稀釋估值（Fully Diluted Valuation）：總發行上限 × 目前價格

若 FDV 顯著高於市值，表示仍有大量代幣未解鎖，未來流通時可能造成拋壓。尤其對新專案來說，這項資訊對判斷合約做空機會尤其關鍵。

舉例：Curve 發布 CRV 代幣時，代幣交易價格達到 15-20 美元，協議的完全稀釋估值超過 500 億美元。這比當時以太坊還要高！很顯然過高的估值是不合理的，市場很有可能會下跌來自我修正。因此，在這種情況下，可能存在賣出開空的機會。而反過來過低的估值也可能引發該項目代幣的上漲，存在著買入開多的機會。

3.5 代幣供應


在項目其他基本面水準相當的情況下，代幣的供應數量將對資產價格造成較大影響。最大供應量和流通供應量是基本代幣供應數據，其中流通供應量佔據重要地位。

可以直觀地說，在合約的基本面分析中，代幣的流通供應量是長線持股的理論基礎。具體而言，市面上流通供應量少且籌碼相對集中，這樣的代幣上漲的潛力大，適合長線持有合約多倉。如果代幣流通量大且籌碼分散，價格上漲的可能性將會變低，更利於持有合約空倉。

4. 如何在 MEXC 上做合約交易？


MEXC合約交易允許用戶在平台上透過槓桿機制，根據市場走勢判斷幣價漲跌方向，並進行買入（開多）或賣出（開空）操作。與現貨交易相比，合約交易不僅可以雙向交易、放大收益，還具備更靈活的策略執行空間。

MEXC 提供豐富的合約產品，涵蓋主流幣種與熱門新幣，支援 USDT 永續合約與幣本位合約，交易體驗成熟度穩定。平台擁有低滑點、高流動性、即時成交的技術優勢，同時配備止盈止損、追蹤停損、合約帳單、資金費用等一系列專業工具，幫助用戶有效率進行風險控制與損益分析。合約交易適合具有一定市場理解和風險承受能力的用戶，特別適用於短線波段、事件驅動或趨勢策略投資者。

用戶只需簡單三步驟即可 在 MEXC 上開啟合約交易，以 BTC 為例：

1）開啟並登入 MEXC App 或官方網站。
2）在搜尋框中搜尋 BTC 代幣名稱，選擇 BTC 的合約交易。
3）選擇下單方式，輸入數量、價格等參數完成交易。

MEXC 合約頁面功能齊全，支援限價、市價、停損等多種下單方式。交易者也可隨時透過「合約帳單」功能追蹤資金變化，回顧每一筆交易盈虧與費用明細。



5. 總結：長期獲利的秘密在於「看得見的邏輯」


在波動劇烈、節奏快速的合約市場中，真正具備長期勝率的交易者，往往不是靠運氣，而是靠數據驅動的認知力。合約基本面分析正是建構這種認知體系的關鍵工具。透過活躍地址、哈希率、TVL、市值差與代幣供應等五大核心指標，交易者不僅可以辨別趨勢背後的真實力量，還能更有信心地佈局中長期策略。

價格短期或許會說謊，但基本面往往不會。善用基本面分析，您將不再盲目跟風，而是成為真正有邏輯、有計畫的合約交易者。


免責聲明：加密貨幣交易涉及重大風險。本資料不提供有關投資、稅務、法律、財務、會計、諮詢或任何其他相關服務的建議，也不是購買、出售或持有任何資產的建議。MEXC 新手學院僅提供資訊參考，不構成任何投資建議，請確保充分了解所涉及的風險並謹慎投資，用戶一切投資行為與本站無關。

熱門文章

什麼是流動性質押？運作原理完整解析

什麼是流動性質押？運作原理完整解析

傳統加密貨幣質押會強制您鎖定資產數月，使您無法交易或在其他地方使用這些資產。流動性質押改變了這一點，讓您在保持資金可用性的同時賺取質押獎勵。 本指南將解釋什麼是流動性質押、其運作原理，以及它是否適合您的投資策略。您將了解這個不斷成長的去中心化金融領域的優勢、風險和熱門平台。 重點摘要 流動性質押讓您透過流動性質押代幣（LST）在保持加密貨幣可用性的同時賺取質押獎勵。您可以在DeFi協議中使用LST

如何使用 MEXC 不同的訂單模式進行合約下單？幫你低成本快速完成建倉

如何使用 MEXC 不同的訂單模式進行合約下單？幫你低成本快速完成建倉

在瞬息萬變的加密貨幣合約市場中，建倉（即開立倉位）是交易的第一步，也是決定交易成敗的關鍵一步。許多交易者，尤其是新手，往往只知道使用最基礎的市價單和限價單，這不僅可能讓他們錯失良機，還可能因爲滑點等問題無形中增加了交易成本。事實上，像 MEXC 這樣專業的交易平台提供了多種訂單模式，每一種都像一個精密的工具，爲特定的交易場景而設計。掌握這些工具，意味着您能更主動、更精準地執行自己的交易策略。本文將

如何使用 MEXC DEX+

如何使用 MEXC DEX+

1. 什麼是 MEXC DEX+？MEXC DEX+ 是一個去中心化交易聚合平台（DEX Aggregator），整合多家 DEX，為用戶提供最優交易路徑，降低滑點並優化交易成本。作為 MEXC 最新推出的去中心化交易解決方案，DEX+ 支持超過 10,000 種鏈上資產交易，確保用戶始終以最佳價格成交，帶來順暢的 DEX 交易體驗。2. 如何使用 MEXC DEX&#43

新手必看！MEXC 合約收益和手續費詳解

新手必看！MEXC 合約收益和手續費詳解

在 MEXC 等主流交易所進行合約交易時，您交易的盈虧來自三個方面：手續費（Trading Fee），即交易過程中所產生的成本資金費用（Funding Fee）即在持倉期間按照資金費率進行的週期性結算平倉盈虧（Realized PnL），指在平倉後鎖定的最終盈虧結果掌握這三項的計算方法，不僅能夠幫助交易者精準評估每一筆交易的真實收益，還能有效優化交易策略、降低成本支出，並在不同市場環境中保持理性決

熱門加密動態

九位數淨資產：財富創造的新里程碑

九位數淨資產：財富創造的新里程碑

九位數淨資產的概念，範圍從1億美元到接近10億美元，在現代經濟中標誌著一個關鍵門檻，區分超高淨值個人(UHNWIs)與億萬富翁。這個財富階層不僅象徵巨大的財務能力，也代表了一種在當今快速發展的經濟環境中越來越重要的獨特富裕階層。在MEXC—一個領先的加密貨幣平台—的用戶中，九位數財富變得更加顯著，因為創新者、投資者和Web3先驅利用區塊鏈技術比傳統財富積累方式更快地積累巨額財富。與傳統金融不同，傳

Dogecoin (DOGE) 看漲價格預測

Dogecoin (DOGE) 看漲價格預測

看漲DOGE前景簡介樂觀的投資者經常尋找Dogecoin (DOGE)的看漲價格預測，以識別在有利的市場週期中該幣的增長潛力。看漲前景探索了採用、創新和市場動能如何將DOGE推向更高、更有利可圖的加密貨幣交易領域的情境。DOGE當前市場快照根據MEXC News上最新的市場數據，Dogecoin最近在中間$0.13–$0.15範圍內交易，市值超過220億美元，在最近的分析期間24小時交易量約為10

Dogecoin (DOGE) 7日價格變化

Dogecoin (DOGE) 7日價格變化

最新的Dogecoin (DOGE)價格在過去一週顯示出明顯的短期波動，反映了圍繞迷因幣和更廣泛市場條件的情緒變化。在本文中，我們將檢視其當前價格、7日價格變化以及影響DOGE價格趨勢的市場因素。Dogecoin (DOGE) 當前價格根據近期MEXC市場數據，Dogecoin的交易價格約為0.14美元中段，在2025年12月，日內變動通常在0.14美元至0.15美元之間。在最近24小時期間，DO

BOB (BOB) 價格更新：最新市場動態與加密貨幣交易洞察

BOB (BOB) 價格更新：最新市場動態與加密貨幣交易洞察

掌握 BOB (BOB) 的最新價格更新有助於加密貨幣交易者和投資者監控市場變化、追蹤加密貨幣波動性，並在加密市場中及時做出投資決策。BOB (BOB) 當前價格更新根據最新市場數據，BOB (BOB) 目前交易價格為 $0.01625，過去24小時價格變動幅度為 4.30%。該加密貨幣價格最近在日內交易區間內波動，其中包括 -$0.0031097 (-15.98%) 的變動，反映了活躍的短期市場

相關文章

搞懂 MEXC 合約資金費率，從此不再為「隱形成本」買單！

搞懂 MEXC 合約資金費率，從此不再為「隱形成本」買單！

您是不是也遇過這樣的情況：合約交易看對了方向，但收益越來越少？帳戶餘額莫名其妙減少？其實您可能忽略了一個關鍵細節——資金費率。在 MEXC 永續合約交易中，資金費率是許多新手忽略卻極為重要的成本變數。今天我們就來一文講透它的本質、計算方式、結算規則以及如何避坑，讓您從此看清「隱含本」的真相。1. 什麼是資金費率？新手必須搞懂的「費用橋樑」資金費率（Funding Rate）是一種用來調節合約市場與

什麼是一目均衡圖

什麼是一目均衡圖

一目均衡圖（ICHIMOKU Cloud）是將多個技術指標綜合在一張圖中的技術分析方法。一目均衡圖可顯示潛在的支撐位、阻力位區域、趨勢方向，提供了清晰的價格行為分析，幫助交易者找到最佳的進入和退出點。一目均衡圖由日本記者 Goichi Hosoda 在 20 世紀 30 年代提出，經過多年的研究和改進這項分析技術，最終在 20 世紀 60 年代公開分享出來，成為今天廣為人知並用作技術分析的指標。在

MEXC 平台合約實戰攻略 | 高槓桿交易全解析：高效策略與風險管理指南

MEXC 平台合約實戰攻略 | 高槓桿交易全解析：高效策略與風險管理指南

隨着市場交易節奏加快和用戶策略日益多元化發展，高槓桿（High Leverage）交易工具已成為專業投資者優化資金效率的核心配置。MEXC 平台提供 200 倍及以上的高倍槓桿功能，尤其是針對 BTC 和 ETH USDT 本位合約，更有高達 500 倍的槓桿合約，助力交易者精準捕捉短期波動機會，實現收益最大化。然而，高槓桿的「雙刃劍」特性要求投資者必須掌握科學的交易策略（Trading Stra

更高級的合約交易策略：學會在MEXC合約交易中止盈，及時鎖定交易利潤

更高級的合約交易策略：學會在MEXC合約交易中止盈，及時鎖定交易利潤

在合約交易的過程中，成功開倉只是完成了交易的一半，如何漂亮地平倉，將帳面上的浮動盈利穩穩地鎖定為已實現利潤，纔是決定一筆交易成敗的關鍵。許多交易者因為貪婪而錯過最佳平倉點，導致利潤回吐甚至由盈轉虧。為了幫助交易者克服人性弱點，執行嚴格的交易紀律，MEXC 平台提供了多樣化且功能強大的止盈工具。本文將全面解析這些工具的定義、策略與實戰操作方法，讓您學會在 MEXC 精準止盈，不再錯過任何鎖定利潤的機

註冊MEXC帳號
註冊 & 獲得高達10,000 USDT獎金