Código del mes del contrato

¿Qué es el código del mes del contrato en los futuros de criptomonedas?

El código del mes del contrato es un código de una sola letra utilizado en el mercado de futuros para identificar el mes de entrega o de vencimiento de un contrato de futuros.

En los derivados de criptomonedas, este código ayuda a los traders a saber rápidamente cuándo vence o se liquida un contrato de futuros de criptomonedas con fecha de vencimiento.

Por lo general, el código se combina con el símbolo del activo y el año para formar un identificador de contrato compacto.

Por ejemplo, un contrato de futuros de Bitcoin que venza en marzo de 2027 puede utilizar el código H junto con un código de año para indicar que corresponde al mes de marzo de 2027.

El formato exacto del ticker depende de la plataforma de trading, pero las letras de los códigos de mes se utilizan ampliamente en los mercados de futuros.

La secuencia estándar de códigos de mes es: F para enero, G para febrero, H para marzo, J para abril, K para mayo, M para junio, N para julio, Q para agosto, U para septiembre, V para octubre, X para noviembre y Z para diciembre.

Puedes consultar la tabla completa en esta tabla estándar de códigos de mes de los contratos de futuros.

Para los traders de criptomonedas, el código del mes del contrato es importante porque los futuros con fecha de vencimiento no son lo mismo que las criptomonedas spot ni que los contratos perpetuos.

Una operación spot implica la compra o venta inmediata de un activo cripto.

Un contrato perpetuo normalmente no tiene una fecha de vencimiento fija.

Un contrato de futuros con fecha de vencimiento tiene un calendario definido de vencimiento o liquidación, y el código del mes del contrato permite identificarlo de un vistazo.

Esto es especialmente importante cuando un trader gestiona rollovers, coberturas, operaciones de basis, spreads de calendario o la exposición al mes de entrega en los mercados cripto.

Tabla completa de códigos del mes del contrato

Esta serie de códigos puede parecer extraña al principio, ya que no utiliza simplemente la primera letra de cada mes.

El motivo es que los mercados de futuros necesitan una forma compacta y sin ambigüedades de representar los meses en los símbolos de los contratos.

Algunos meses empiezan por la misma letra, como marzo y mayo o junio y julio.

El uso de un código estandarizado evita confusiones cuando los traders consultan rápidamente los símbolos en libros de órdenes, paneles de riesgo, herramientas gráficas e informes de cartera.

Las letras A, B, C, D, E, I, L, O, P, R, S, T, W e Y no forman parte de la secuencia estándar de códigos de mes.

Por este motivo, los traders no deben deducir el mes del contrato a partir de la primera letra del nombre del mes.

En su lugar, deben memorizar la secuencia estándar o consultar las especificaciones del producto del contrato con el que operan.

Cómo aparece el código del mes del contrato en un símbolo de futuros cripto

Un símbolo de futuros suele combinar el activo subyacente, un código de mes y un código de año.

En el ámbito cripto, el activo subyacente puede ser Bitcoin, Ether u otro activo digital utilizado como activo de referencia del contrato de futuros.

Un símbolo de contrato simplificado podría ser BTCZ27, donde BTC representa el activo subyacente, Z representa diciembre y 27 representa el año 2027.

Este ejemplo indica que el contrato está vinculado a Bitcoin y corresponde al mes de diciembre de 2027.

Otro ejemplo simplificado es ETHH28, donde ETH representa Ether, H representa marzo y 28 representa el año 2028.

Este ejemplo indica que el contrato está vinculado a Ether y corresponde al mes de marzo de 2028.

Estos ejemplos son didácticos y pueden no coincidir con el formato exacto de ticker que utiliza cada plataforma de trading o proveedor de datos.

Algunas plataformas colocan el año antes del código del mes.

Otras añaden prefijos, sufijos, separadores, códigos de producto o etiquetas de liquidación.

Algunas utilizan el año con cuatro dígitos en lugar de dos.

Otras muestran directamente la fecha de vencimiento en vez de limitarse al código del mes del contrato.

La habilidad clave consiste en identificar la letra del código de mes y asociarla al mes correcto del contrato.

Por qué son importantes los códigos del mes del contrato en los derivados cripto

Los códigos del mes del contrato son importantes porque los derivados cripto pueden tener distintas fechas de vencimiento, métodos de liquidación, perfiles de liquidez y características de riesgo.

Un trader que confunda un mes del contrato con otro puede operar por error con un contrato de vencimiento diferente al previsto.

Esto puede generar una exposición inesperada, aunque el trader acierte en su previsión sobre la dirección del precio del activo cripto.

Por ejemplo, un contrato de futuros del mes más cercano puede cotizar muy próximo al precio spot porque vence pronto.

Un contrato de futuros de un mes posterior puede cotizar con una prima o un descuento mayor, ya que refleja más tiempo, expectativas de financiación, demanda de mercado y riesgo.

La diferencia entre los precios de los futuros de distintos meses del contrato suele denominarse estructura temporal.

Cuando los contratos de vencimiento posterior cotizan por encima de los más cercanos, suele decirse que el mercado está en contango.

Cuando los contratos de vencimiento posterior cotizan por debajo de los más cercanos, suele decirse que el mercado está en backwardation.

Los códigos del mes del contrato ayudan a comparar rápidamente esta estructura temporal.

También ayudan a evitar que un trader consulte el gráfico de un mes del contrato y envíe una orden para otro.

En los mercados cripto, que se mueven con rapidez, este error puede resultar caro.

Código del mes del contrato frente a fecha de vencimiento

El código del mes del contrato identifica el mes del contrato, pero no siempre revela por sí solo la fecha exacta de vencimiento.

Por ejemplo, el código H significa marzo, pero no indica si el contrato vence el primer viernes, el último viernes, el último día natural u otra fecha programada de marzo.

La fecha exacta de vencimiento se define en las reglas del producto y las especificaciones del contrato.

Esta diferencia es importante en los futuros cripto, ya que el momento de liquidación puede afectar a las necesidades de margen, las decisiones de cierre de posiciones, la estrategia de financiación y la planificación del rollover.

Un trader nunca debe basarse únicamente en el código del mes cuando sea importante conocer el último día exacto de trading.

El código del mes es una etiqueta abreviada.

La fecha de vencimiento es la fecha límite real del calendario.

Una buena gestión del riesgo exige comprobar ambos datos.

La representación de fechas y horas también puede variar según el sistema, por lo que los traders suelen utilizar formatos estandarizados, como el orden de fechas ISO, al crear registros internos y herramientas automatizadas.

Puedes consultar principios generales sobre formatos de fecha en esta descripción general del formato de fecha y hora ISO.

Código del mes del contrato frente a contrato perpetuo

El código del mes del contrato es principalmente relevante para los contratos de futuros con fecha de vencimiento.

Por lo general, un contrato perpetuo no utiliza un código del mes del contrato, ya que no tiene un vencimiento mensual programado.

Esta es una de las diferencias más importantes entre los futuros cripto con fecha de vencimiento y los derivados cripto perpetuos.

Los contratos perpetuos están diseñados para seguir activos sin una fecha de vencimiento fija.

Los futuros con fecha de vencimiento están diseñados para vencer o liquidarse de acuerdo con un calendario contractual.

Como los futuros con fecha de vencimiento tienen un vencimiento, necesitan un identificador claro del mes del contrato.

Como los contratos perpetuos continúan sin un mes de entrega estándar, normalmente utilizan símbolos de producto, intervalos de financiación, precios justos y reglas de riesgo en lugar de códigos de mes.

Esta diferencia influye en la forma de gestionar las posiciones.

Un trader de perpetuos puede centrarse en las tasas de financiación, el precio justo, el riesgo de liquidación y la exposición sin vencimiento.

Un trader de futuros con fecha de vencimiento también debe prestar atención al mes del contrato, la liquidación final, el momento del rollover y la relación de precios entre distintos vencimientos.

Por tanto, entender los códigos del mes del contrato es esencial para los traders que pasan de los contratos perpetuos a los futuros cripto con fecha de vencimiento.

Código del mes del contrato frente a mes de entrega

Los términos «mes del contrato» y «mes de entrega» están estrechamente relacionados, pero no siempre se utilizan exactamente de la misma manera.

En los futuros tradicionales sobre materias primas, el mes de entrega puede referirse al mes en el que puede producirse la entrega física.

En muchos contratos de futuros cripto no existe una entrega física de una materia prima en el sentido tradicional.

En su lugar, el contrato puede liquidarse en efectivo, en criptomonedas o de acuerdo con un método basado en un precio de referencia.

Aunque no haya entrega física, los traders pueden seguir utilizando la expresión «mes de entrega» para referirse al mes del contrato o al mes de liquidación.

En la práctica, para los traders de criptomonedas el código del mes señala el periodo de vencimiento correspondiente al contrato.

Aun así, es necesario consultar las especificaciones del producto para conocer el método exacto de liquidación.

Tanto un contrato de futuros de Bitcoin liquidado en efectivo como un contrato de futuros sobre materias primas con entrega física pueden utilizar códigos de mes, pero sus mecanismos de liquidación son muy distintos.

El código indica el mes.

Las reglas del contrato indican qué ocurre realmente al vencimiento.

Código del mes del contrato y código del año

Por lo general, un código de mes no está completo sin un código de año.

La letra Z significa diciembre, pero no especifica de qué año.

En un sistema simplificado de nomenclatura, BTCZ26, BTCZ27 y BTCZ28 harían referencia a contratos de diciembre de distintos años.

Por eso, los símbolos de los contratos suelen combinar el código del mes con un identificador del año.

El identificador del año puede tener dos o cuatro dígitos, según la plataforma, el feed de datos o el sistema de trading.

Un código de año de dos dígitos es compacto, pero puede resultar menos claro en registros a largo plazo.

Un año de cuatro dígitos es más fácil de leer en informes, ficheros de conciliación y sistemas de riesgo.

Las mesas de trading profesionales de criptomonedas suelen asociar los códigos de contrato a fechas de vencimiento completas en sus sistemas internos para evitar ambigüedades.

Esto es especialmente importante al almacenar datos históricos de trading, calcular pérdidas y ganancias o auditar el rendimiento de una estrategia.

Un proceso claro de asignación de símbolos ayuda a evitar errores cuando los contratos pasan de un mes al siguiente.

Cómo ayudan los códigos del mes del contrato con el rollover

El rollover consiste en cerrar o reducir una posición en un contrato de futuros próximo a vencer y abrir una posición similar en un contrato de un mes posterior.

Los traders de futuros cripto pueden hacer rollover de sus posiciones para mantener la exposición sin conservar el contrato hasta la liquidación final.

Los códigos del mes del contrato facilitan el rollover, ya que permiten identificar rápidamente el mes anterior y el nuevo.

Por ejemplo, pasar de U a Z significa pasar de septiembre a diciembre.

Pasar de M a U significa pasar de junio a septiembre.

Pasar de H a M significa pasar de marzo a junio.

Estos códigos trimestrales son habituales en muchos mercados de futuros porque marzo, junio, septiembre y diciembre son meses de vencimiento importantes para numerosos productos.

En los derivados cripto, la liquidez puede concentrarse en determinados vencimientos según el producto, el ciclo de mercado y la demanda institucional.

Antes de hacer rollover, el trader debe comprobar la profundidad del libro de órdenes, el spread entre compra y venta, el interés abierto y el calendario de liquidación.

El código del mes indica al trader qué vencimiento está operando, pero no garantiza una buena liquidez.

Códigos del mes del contrato y spreads de calendario

Un spread de calendario es una estrategia que implica dos contratos de futuros sobre el mismo activo subyacente, pero con distintos meses de vencimiento.

En los mercados cripto, un trader podría comprar un contrato de futuros de Bitcoin con vencimiento cercano y vender otro con vencimiento posterior, o hacerlo al revés.

El objetivo puede ser operar con el cambio en la diferencia de precios entre los dos vencimientos, en lugar de hacerlo con la dirección absoluta del precio de Bitcoin.

Los códigos del mes del contrato son esenciales para los spreads de calendario, porque toda la estrategia depende de seleccionar los meses correctos.

Por ejemplo, un spread entre H y M es un spread entre marzo y junio.

Un spread entre M y U es un spread entre junio y septiembre.

Un spread entre U y Z es un spread entre septiembre y diciembre.

Si el trader introduce un código de mes incorrecto, la estrategia puede dejar de ajustarse al perfil de riesgo previsto.

Los spreads de calendario pueden ser útiles, pero siguen conllevando riesgos relacionados con los cambios en el basis, las condiciones de liquidez, los requisitos de margen y las variaciones repentinas de las expectativas del mercado.

Los mercados cripto pueden moverse con rapidez, por lo que incluso las estrategias de spreads requieren una supervisión cuidadosa.

Códigos del mes del contrato y trading de basis

El basis es la diferencia entre el precio de futuros y el precio spot del activo cripto subyacente.

Si un contrato de futuros de Bitcoin cotiza por encima del precio spot de Bitcoin, el basis es positivo.

Si cotiza por debajo, el basis es negativo.

El código del mes del contrato permite identificar qué vencimiento de futuros se utiliza para calcular el basis.

Esto importa porque un contrato de marzo y otro de diciembre pueden tener niveles de basis muy distintos.

Un contrato de un mes posterior tiene más tiempo hasta la liquidación, por lo que su precio puede reflejar expectativas distintas a las de un contrato próximo a vencer.

Los traders de basis necesitan códigos del mes del contrato precisos para comparar correctamente los contratos.

También deben conocer la fecha exacta de liquidación, ya que el basis suele converger a medida que se acerca el vencimiento.

En un mercado de futuros que funciona correctamente, la relación de precios entre el spot y los futuros puede cambiar con el paso del tiempo, los cambios en la liquidez y las variaciones de la demanda de apalancamiento.

Utilizar un código de mes incorrecto puede distorsionar el cálculo del basis y llevar a tomar malas decisiones de trading.

Códigos del mes del contrato en la gestión del riesgo

Los códigos del mes del contrato son un pequeño detalle con un gran valor para la gestión del riesgo.

Ayudan a los traders a confirmar que una cobertura se ajusta al horizonte temporal correcto.

Un minero, un responsable de tesorería, un creador de mercado o un trader activo puede utilizar futuros para cubrir la exposición futura a los movimientos del precio de las criptomonedas.

Si la cobertura utiliza el mes de contrato equivocado, puede vencer demasiado pronto o mantenerse abierta más tiempo del necesario.

Esto puede generar riesgo de desfase temporal.

El riesgo de desfase temporal significa que la cobertura no coincide con la exposición real que pretende proteger.

Los códigos del mes del contrato también ayudan a los sistemas de riesgo a agrupar las posiciones por vencimiento.

Una cartera puede parecer equilibrada por activo y, aun así, tener una exposición concentrada en un mes de vencimiento concreto.

Por ejemplo, un trader puede mantener varias posiciones de futuros de Bitcoin que vencen en el mismo mes, lo que genera un evento de liquidación importante.

Una codificación clara de los meses permite detectar estos riesgos de concentración antes del periodo final de trading.

Los equipos de riesgo deben asociar cada símbolo de contrato con el activo subyacente, el mes del contrato, la fecha de vencimiento completa, el método de liquidación y las reglas de margen.

Códigos del mes del contrato y regulación del mercado cripto

Los códigos del mes del contrato no constituyen una regulación por sí mismos, pero forman parte del lenguaje estandarizado que se utiliza en los mercados de derivados.

La identificación clara de los contratos favorece la transparencia, la presentación de informes, la supervisión, la liquidación y la comprensión por parte de los clientes.

Esto es importante en el sector cripto, ya que los derivados de activos digitales pueden ser volátiles y complejos.

El regulador de derivados de Estados Unidos advierte de que los futuros y las opciones sobre monedas virtuales conllevan riesgos como la volatilidad de los precios, el riesgo cibernético, el fraude y la manipulación del mercado.

Puedes obtener más información en esta advertencia sobre los riesgos del trading de monedas virtuales.

Para los traders, la enseñanza práctica de la regulación es más importante que la teoría.

Antes de operar con un contrato de futuros cripto con fecha de vencimiento, hay que entender el significado del símbolo, cuándo vence el contrato, cómo se liquida y qué reglas se aplican si aumenta la volatilidad cerca del vencimiento.

Una letra breve como código de mes puede parecer sencilla, pero está vinculada a todo el ciclo de vida del contrato.

Ese ciclo incluye el listado, el trading, los requisitos de margen, el último día de trading, la liquidación y el mantenimiento de registros históricos.

Errores habituales con los códigos del mes del contrato

Un error habitual es suponer que el código del mes es la primera letra del nombre del mes.

Esto es incorrecto, ya que marzo es H, mayo es K, junio es M y julio es N, entre otros meses cuyos códigos no coinciden con su inicial.

Otro error habitual es confundir M con marzo.

M significa junio, mientras que marzo es H.

También es habitual confundir J con junio o julio.

J significa abril, mientras que junio es M y julio es N.

Otro error es interpretar Z como un tipo de producto especial en vez de diciembre.

Z simplemente significa diciembre en la secuencia estándar de códigos de mes.

Otro error es ignorar el código del año.

Si un trader solo lee el código del mes, puede no darse cuenta de que el contrato corresponde a otro año.

También es un error suponer que el código del mes indica la fecha exacta de vencimiento.

No es así.

La fecha exacta de vencimiento debe consultarse en las especificaciones del contrato.

Otro error es operar con un contrato de vencimiento lejano cuando se pretendía operar con el contrato del mes más cercano.

El contrato del mes más cercano suele ser el contrato activo con el vencimiento más próximo, pero los traders deben confirmarlo, ya que la liquidez puede cambiar durante los periodos de rollover.

Cómo memorizar los códigos del mes del contrato

La forma más sencilla de memorizar los códigos del mes del contrato es aprenderlos como una secuencia fija, en lugar de hacerlo como letras independientes.

La secuencia es F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X, Z.

Los traders suelen agrupar los códigos por trimestres para recordarlos más fácilmente.

El primer trimestre es F, G, H, para enero, febrero y marzo.

El segundo trimestre es J, K, M, para abril, mayo y junio.

El tercer trimestre es N, Q, U, para julio, agosto y septiembre.

El cuarto trimestre es V, X, Z, para octubre, noviembre y diciembre.

Muchos traders memorizan primero los meses trimestrales, porque marzo, junio, septiembre y diciembre son vencimientos importantes en numerosos mercados de derivados.

Los códigos de esos meses trimestrales son H, M, U y Z.

Una vez conocidos, resulta más fácil situar los demás meses a su alrededor.

Para los traders de criptomonedas, memorizar la secuencia reduce los errores al revisar distintos vencimientos de futuros de Bitcoin o Ether durante periodos de rápido movimiento del mercado.

Ejemplo de lectura del código del mes de un contrato de futuros cripto

Supongamos que un símbolo simplificado de futuros cripto es BTCM27.

La primera parte, BTC, representa Bitcoin como activo subyacente de referencia.

La letra M representa junio.

El número 27 representa el año 2027.

Por tanto, en este ejemplo simplificado, BTCM27 sería un contrato de futuros de Bitcoin correspondiente al mes de junio de 2027.

Supongamos ahora que otro símbolo simplificado es ETHU26.

La primera parte, ETH, representa Ether como activo subyacente de referencia.

La letra U representa septiembre.

El número 26 representa el año 2026.

Por tanto, en este ejemplo simplificado, ETHU26 sería un contrato de futuros de Ether correspondiente al mes de septiembre de 2026.

Estos ejemplos muestran por qué es necesario leer con atención el código del mes.

Si un trader confunde U con junio, interpretará mal el vencimiento del contrato por tres meses.

Ese error podría afectar al momento del rollover, los cálculos del basis, la planificación del margen y la exposición a la liquidación final.

Código del mes del contrato en el trading cripto automatizado

Los sistemas de trading automatizado deben asociar correctamente los códigos del mes del contrato.

Un bot de trading que interprete mal los símbolos puede colocar órdenes en el vencimiento equivocado.

Esto puede ocurrir si un sistema trata cada símbolo como un simple ticker de activo, en vez de como un símbolo estructurado de derivados.

Un sistema robusto debe dividir cada símbolo de futuros en componentes como el activo subyacente, el código del mes, el código del año, el tamaño del contrato, la moneda de liquidación y la fecha de vencimiento.

El sistema también debe validar el código del mes frente a la secuencia aceptada de doce letras.

Si aparece una letra de mes desconocida, el sistema debe rechazar el símbolo o marcarlo para su revisión.

Los sistemas automatizados no deben deducir las fechas de vencimiento únicamente a partir de los códigos del mes.

Deben utilizar metadatos oficiales del contrato, especificaciones del producto o campos de datos de mercado fiables.

Esto es importante porque dos contratos pueden compartir el mismo código de mes y tener fechas de último día de trading diferentes, según el diseño del producto.

En el trading cripto profesional, el análisis sintáctico de los símbolos debe probarse durante los periodos de rollover, los lanzamientos de contratos y sus vencimientos.

Buenas prácticas para traders de criptomonedas

Confirma siempre el código del mes antes de enviar una orden de futuros con fecha de vencimiento.

Comprueba el símbolo completo del contrato, no solo el activo cripto subyacente.

Consulta la fecha exacta de vencimiento en las especificaciones del producto.

Compara el mes del contrato con el periodo durante el que prevés mantener la posición.

Comprueba la liquidez antes de entrar en contratos de vencimiento lejano.

Revisa el interés abierto y los spreads entre compra y venta antes de crear posiciones grandes.

Utiliza una asignación coherente de símbolos en hojas de cálculo, diarios de trading y sistemas automatizados.

Separa los contratos perpetuos de los futuros con fecha de vencimiento en tus informes de riesgo.

No des por hecho que un código del mes del contrato equivale a una fecha completa del calendario.

Planifica los rollovers antes de que el periodo final de trading se vuelva concurrido o volátil.

Prueba los cálculos de spreads de calendario y basis con posiciones pequeñas antes de utilizar más capital.

Recuerda que los futuros cripto pueden conllevar una volatilidad elevada, riesgo de apalancamiento, riesgo de liquidación y riesgo de liquidación contractual.

Preguntas frecuentes

¿Qué significa el código del mes del contrato?

Es un código de una sola letra que identifica el mes de un contrato de futuros.

¿Cuál es el código del mes del contrato para enero?

El código del mes del contrato para enero es F.

¿Cuál es el código del mes del contrato para febrero?

El código del mes del contrato para febrero es G.

¿Cuál es el código del mes del contrato para marzo?

El código del mes del contrato para marzo es H.

¿Cuál es el código del mes del contrato para abril?

El código del mes del contrato para abril es J.

¿Cuál es el código del mes del contrato para mayo?

El código del mes del contrato para mayo es K.

¿Cuál es el código del mes del contrato para junio?

El código del mes del contrato para junio es M.

¿Cuál es el código del mes del contrato para julio?

El código del mes del contrato para julio es N.

¿Cuál es el código del mes del contrato para agosto?

El código del mes del contrato para agosto es Q.

¿Cuál es el código del mes del contrato para septiembre?

El código del mes del contrato para septiembre es U.

¿Cuál es el código del mes del contrato para octubre?

El código del mes del contrato para octubre es V.

¿Cuál es el código del mes del contrato para noviembre?

El código del mes del contrato para noviembre es X.

¿Cuál es el código del mes del contrato para diciembre?

El código del mes del contrato para diciembre es Z.

¿Los contratos perpetuos de criptomonedas utilizan códigos del mes del contrato?

Por lo general, los contratos perpetuos de criptomonedas no utilizan códigos del mes del contrato porque no tienen un vencimiento mensual fijo.

¿El código del mes del contrato es lo mismo que la fecha de vencimiento?

No. El código del mes del contrato identifica el mes, mientras que la fecha de vencimiento indica la fecha exacta del último día de trading o de liquidación.

¿Por qué marzo se codifica como H y no como M?

Marzo se codifica como H porque los mercados de futuros utilizan una secuencia estandarizada de códigos de mes, en lugar de la primera letra de cada mes.

¿Por qué junio se codifica como M?

Junio se codifica como M según la secuencia estándar de códigos de mes de futuros.

¿Cómo se lee BTCZ27?

En un ejemplo simplificado, BTCZ27 significa un contrato de futuros de Bitcoin correspondiente al mes de diciembre de 2027.

¿Cómo se lee ETHH26?

En un ejemplo simplificado, ETHH26 significa un contrato de futuros de Ether correspondiente al mes de marzo de 2026.

¿Por qué son importantes los códigos del mes del contrato para los traders de criptomonedas?

Ayudan a identificar el vencimiento correcto de los futuros, evitar errores al elegir el contrato, planificar rollovers y gestionar el riesgo de vencimiento.

Conclusión

El código del mes del contrato es un símbolo compacto del mercado de futuros que identifica el mes de un contrato de futuros con fecha de vencimiento.

En los derivados cripto, ayuda a los traders a distinguir entre los distintos vencimientos de futuros de Bitcoin, Ether u otros activos digitales.

La secuencia estándar de códigos de mes es F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X y Z.

Cada letra corresponde a un mes natural, de enero a diciembre.

El código suele combinarse con el símbolo del activo subyacente y un código de año para formar un identificador completo de futuros.

Los traders de criptomonedas deben entender que el código del mes indica el mes del contrato, no la fecha exacta de vencimiento.

Las especificaciones del producto permiten comprobar el último día de trading, la hora de liquidación, el tamaño del contrato, las reglas de margen y el método de liquidación exactos.

Los códigos del mes del contrato son especialmente útiles para rollovers, spreads de calendario, operaciones de basis, coberturas, informes de riesgo y sistemas de trading automatizado.

También ayudan a evitar errores costosos cuando se negocian varios vencimientos de futuros al mismo tiempo.

La regla práctica más importante es no deducir nunca el código del mes a partir del nombre del mes.

Memoriza la secuencia estándar, comprueba el símbolo completo y confirma los datos de vencimiento antes de enviar una orden de futuros cripto con fecha de vencimiento.