افزایش نرخ بهره BOJ مورد انتظار است، ریسک‌های جدیدی برای بازارهای جهانی ایجاد می‌کند

این پست با عنوان افزایش نرخ بهره بانک ژاپن مورد انتظار است، خطرات جدیدی برای بازارهای جهانی ایجاد می‌کند ابتدا در Coinpedia Fintech News منتشر شد

ژاپن در حال نزدیک شدن به لحظه‌ای است که در نزدیک به سه دهه گذشته ندیده است.

انتظار می‌رود بانک ژاپن در جلسه ۱۸-۱۹ دسامبر، نرخ سیاست خود را به ۰.۷۵٪ افزایش دهد، حرکتی ۲۵ واحد پایه‌ای که هزینه‌های استقراض را به سطوحی می‌رساند که آخرین بار در اواسط دهه ۱۹۹۰ دیده شده است. خود این افزایش دیگر غافلگیرکننده نیست زیرا تحلیلگران می‌گویند بازارها عمدتاً آن را قیمت‌گذاری کرده‌اند.

سؤال بزرگ‌تر این است که ژاپن تا چه حد مایل به پیشروی است و این برای بقیه جهان چه معنایی دارد.

سیگنال واضح از بانک ژاپن

فرماندار کازوئو اوئدا در مورد جهت‌گیری صریح بوده است. منابع می‌گویند پیشنهاد افزایش نرخ احتمالاً حمایت اکثریت را از هیئت سیاست‌گذاری نه نفره بانک ژاپن به دست خواهد آورد، و تاکنون مخالفت واضحی وجود نداشته است.

این اولین افزایش از ژانویه ۲۰۲۵ و گامی دیگر در دور شدن از سیاست نرخ فوق‌العاده پایین دیرینه ژاپن خواهد بود. تورم برای بیش از سه سال بالاتر از هدف ۲٪ بانک مرکزی باقی مانده است، که به سیاست‌گذاران فضایی برای سخت‌گیری بدون نامیدن آن به عنوان محدودکننده می‌دهد.

بازده اوراق قرضه به سرعت در حال حرکت است

پس از اظهارات اخیر اوئدا، بازده اوراق قرضه دولتی دو ساله ژاپن به بالاترین حد ۱۷ ساله رسید، در حالی که بازده ۱۰ ساله به نزدیکی ۲٪ صعود کرد. این حرکات محلی باقی نماندند. بازده خزانه‌داری آمریکا افزایش یافت، بازده اوراق قرضه آلمان به دنبال آن آمد، و ین به طور موقت در برابر دلار تقویت شد.

• همچنین بخوانید:
•   بازده اوراق قرضه ژاپن به بالاترین سطح از سال 2008 رسید - کارشناس هشدار می‌دهد "لنگر شکسته شده است"
•   ،

معاملات کری ین دوباره در کانون توجه

نگرانی واقعی معاملات کری ین است.

برای سال‌ها، سرمایه‌گذاران با نرخ ارزان به ین قرض می‌گرفتند تا در دارایی‌های با بازده بالاتر در خارج از کشور سرمایه‌گذاری کنند. نرخ‌های بالاتر ژاپنی این استراتژی را کمتر جذاب می‌کند و خطر بازگشت جریان سرمایه به خانه را افزایش می‌دهد.

حرکت مشابه بانک ژاپن در جولای ۲۰۲۴ با دومین سقوط بد بازار سهام یک روزه ژاپن همراه بود، که به ترس‌های مربوط به باز شدن معاملات کری مرتبط بود.

فعلاً آرام، اما همه نظاره‌گر هستند

همه انتظار وحشت ندارند. برخی از مدیران صندوق‌ها اشاره می‌کنند که صندوق‌های بازنشستگی در تغییر تخصیص‌ها کند هستند، و موقعیت‌های سوداگرانه ین قبلاً بالا رفته است.

با این حال، ژاپن یکی از بزرگترین اعتباردهندگان جهان است. اگر سرمایه آن شروع به بازگشت به خانه کند، بازارهای جهانی، از جمله دارایی‌های پرخطر مانند کریپتو، آن را احساس خواهند کرد.

در حال حاضر، معامله‌گران به خود افزایش واکنش نشان نمی‌دهند بلکه نظاره‌گر آنچه پس از آن می‌آید هستند.

هرگز یک ضرب در دنیای کریپتو را از دست ندهید!

با اخبار فوری، تحلیل کارشناسان، و به‌روزرسانی‌های بلادرنگ در مورد آخرین روندهای بیت کوین، آلتکوین، دیفای، NFT و بیشتر، پیشرو بمانید.

اشتراک در اخبار

سوالات متداول

چرا بانک ژاپن اکنون نرخ‌ها را افزایش می‌دهد؟

ژاپن در حال افزایش است زیرا تورم برای سال‌ها بالای ۲٪ باقی مانده است، که به بانک ژاپن اطمینان می‌دهد تا از دهه‌ها نرخ فوق‌العاده پایین دور شود.

افزایش نرخ ژاپن چگونه می‌تواند بر بازده اوراق قرضه جهانی تأثیر بگذارد؟

بازده بالاتر JGB اغلب بازده آمریکا و اروپا را بالا می‌برد زیرا سرمایه‌گذاران تعادل مجدد برقرار می‌کنند، که استقراض را در سراسر جهان گران‌تر می‌کند.

وقتی نرخ‌ها افزایش می‌یابد، چه اتفاقی برای معاملات کری ین می‌افتد؟

جهش نرخ، سود حاصل از قرض گرفتن ارزان ین را کاهش می‌دهد، و خطر باز کردن موقعیت‌ها توسط سرمایه‌گذاران و انتقال وجوه به ژاپن را افزایش می‌دهد.

آیا افزایش بانک ژاپن می‌تواند باعث نوسان ناگهانی ین شود؟

بله. حتی یک تغییر کوچک نرخ می‌تواند نوسانات سریع ین را در صورتی که معامله‌گران انتظار افزایش بیشتری داشته باشند، راه‌اندازی کند، که بر واردات، صادرات و جریان‌های ارزی جهانی تأثیر می‌گذارد.