ดอลลาร์แคนาดาทดสอบระดับสูงสุดในรอบห้าเดือนในวันอังคาร

ดอลลาร์แคนาดา (CAD) แตะระดับสูงสุดในรอบห้าเดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันอังคาร ทำให้คู่เงิน USD/CAD ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 22 สัปดาห์ ดอลลาร์สหรัฐกำลังอ่อนค่าลงทั่วทุกสกุลเงินเมื่อเข้าสู่ช่วงเทศกาลวันหยุด จุดประกายให้ตลาดสกุลเงินอื่นฟื้นตัวอย่างกว้างขวางและทำให้ Loonie มีแรงผลักดันเพิ่มเติมขณะที่โมเมนตัมขาขึ้นของ CAD ดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นปี

รายงานการประชุม (Meeting Minutes) ฉบับล่าสุดของธนาคารแห่งแคนาดา (BoC) ที่เผยแพร่ในวันอังคาร เน้นย้ำถึงความประหลาดใจโดยทั่วไปของ BoC ต่อความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจแคนาดาท่ามกลางการกล่าวถึงสงครามการค้าจากฝ่ายบริหารทรัมป์ ข้อมูลเศรษฐกิจแคนาดายังคงแสดงความยืดหยุ่นมากกว่าที่ผู้กำหนดนโยบายหลายคนคาดการณ์ไว้ในช่วงต้นปี แต่ยังคงมีอุปสรรคจากข่าวการค้าอีกมากที่รออยู่ข้างหน้า

ข้อตกลงการค้า 'USMCA' พิเศษของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ซึ่งทรัมป์สร้างขึ้นด้วยตัวเองในช่วงวาระแรกเพื่อทดแทนข้อตกลงการค้า NAFTA แบบไตรภาคีระหว่างแคนาดา สหรัฐฯ และเม็กซิโกที่มีมายาวนาน กำหนดให้มีการทบทวนระยะเวลาหกปีในเดือนกรกฎาคม 2026 ทรัมป์ใช้เวลาส่วนใหญ่ในวาระที่สองแสดงความไม่พอใจต่อข้อตกลงการค้าที่ตนเองสร้างขึ้น และคาดว่าจะทำเรื่องใหญ่เกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงการค้าที่ "ยุติธรรม" แม้ว่า USMCA เริ่มแรกจะได้รับการยกย่องจากตัวทรัมป์เองว่าเป็นหนึ่งในข้อตกลงการค้าที่ดีที่สุด "ตลอดกาล" เมื่อลงนามครั้งแรก

สรุปตลาดประจำวัน: ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าท่ามกลางความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ

• ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันอังคาร โดยปรับตัวขึ้น 0.44% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มจากการขึ้น 0.34% ในวันจันทร์
• คู่เงิน USD/CAD ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 22 สัปดาห์ต่ำกว่า 1.3700 ทำให้คู่เงิน Dollar-Loonie เข้าสู่พื้นที่ขายมากเกินไปลึกยิ่งขึ้น
• แม้จะมีอุปสรรคจากสงครามการค้าที่ชัดเจนในปี 2026 BoC ยังคงรู้สึกประหลาดใจอย่างน่ายินดีที่เศรษฐกิจแคนาดายังคงแสดงความยืดหยุ่นในจุดที่มีเพียงไม่กี่คนคาดหวัง
• ความเห็นล่าสุดของ BoC เกิดขึ้นหลังจากผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) รายเดือนของแคนาดาล่าสุด ซึ่งแสดงการหดตัวเล็กน้อยแต่จัดการได้ที่ 0.3% ในเดือนตุลาคม
• เหลือข้อมูลเศรษฐกิจอื่นน้อยมากในสัปดาห์นี้ และพลวัตตลาดไม่น่าจะเปลี่ยนทิศทางเมื่อเข้าสู่ช่วงวันหยุดและการปิดสัปดาห์การซื้อขายก่อนกำหนดที่เริ่มตั้งแต่วันพุธ

คาดการณ์ราคาดอลลาร์แคนาดา: Loonie พร้อมที่จะคว้าทุกนิ้วที่ตลาดดอลลาร์สหรัฐยอมแพ้

กราฟรายวันของ USD/CAD แสดงการขยายตัวลงอย่างรวดเร็วหลังจากทะลุลงมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและ 200 วันอย่างชัดเจน ยืนยันการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัมระยะสั้นที่เอื้อต่อดอลลาร์แคนาดา ราคาเร่งตัวลดลงจากระดับสูงสุดกลางเดือนธันวาคมใกล้ 1.41 และกำลังกดดันไปทางส่วนล่างของช่วงล่าสุด โดยแท่งเทียนล่าสุดสะท้อนแรงกดดันการขายอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดโมเมนตัมแสดงให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวอาจกำลังยืดเยื้อ RSI ลดลงสู่ระดับ 20 สูง ต่ำกว่าเกณฑ์ 30 ที่มักเกี่ยวข้องกับสภาวะขายมากเกินไป ขณะที่ออสซิลเลเตอร์สโตแคสติกตกต่ำลึกและเริ่มแบนราบ ส่งสัญญาณว่าโมเมนตัมขาลงอาจกำลังสูญเสียความเข้มข้น

จากมุมมองการเคลื่อนไหวของราคาในทันที สัญญาณขายมากเกินไปเหล่านี้เพิ่มความน่าจะเป็นของการปรับตัวกลับหรือการรวมตัวในระยะใกล้มากกว่าการดำเนินต่อลงไปตรงๆ แม้ว่าแนวโน้มที่กว้างขึ้นจะอ่อนแอลงอย่างชัดเจน ความเร็วของการลดลงล่าสุดเพิ่มความเสี่ยงของการปิดสถานะขาสั้นหรือการกลับสู่ค่าเฉลี่ยไปยังโซนแนวต้านใกล้เคียง เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ทะลุหรือระดับแกว่งเล็กน้อยล่าสุด การฟื้นตัวใดๆ น่าจะเป็นการแก้ไขตามธรรมชาติ เว้นแต่ตัวชี้วัดโมเมนตัมจะฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ แต่การตั้งค่าปัจจุบันแสดงให้เห็นว่าตลาดอาจต้องหยุดชั่วคราวหรือย้อนกลับก่อนที่จะกำหนดการเคลื่อนไหวทิศทางครั้งถัดไป

กราฟรายวัน USD/CAD

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) คือ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารแห่งแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมัน ซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา สุขภาพของเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกของแคนาดากับการนำเข้า ปัจจัยอื่นๆ ได้แก่ ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกำลังรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาที่หลบภัย (risk-off) – โดย risk-on เป็นบวกต่อ CAD ในฐานะคู่ค้าที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ก็เป็นปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดาเช่นกัน

ธนาคารแห่งแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดาโดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยสำหรับทุกคน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อที่ 1-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักเป็นบวกต่อ CAD ธนาคารแห่งแคนาดายังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการกระชับเพื่อมีอิทธิพลต่อสภาพสินเชื่อ โดยแบบแรกเป็นลบต่อ CAD และแบบหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา น้ำมันปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักมีผลกระทบทันทีต่อมูลค่า CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันสูงขึ้น CAD ก็จะสูงขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น สิ่งที่ตรงกันข้ามจะเกิดขึ้นหากราคาน้ำมันตก ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นสำหรับดุลการค้าเชิงบวก ซึ่งสนับสนุน CAD เช่นกัน

แม้ว่าเงินเฟ้อจะถูกคิดโดยทั่วไปมาโดยตลอดว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงินเนื่องจากทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่สิ่งที่ตรงกันข้ามกลับเป็นกรณีจริงในยุคปัจจุบันด้วยการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักจะนำให้ธนาคารกลางเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดการไหลเข้าของเงินทุนมากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่แสวงหาสถานที่ที่ทำกำไรได้ในการเก็บเงินของพวกเขา สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาคือดอลลาร์แคนาดา

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาควัดสุขภาพของเศรษฐกิจและสามารถส่งผลกระทบต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดเช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นสิ่งที่ดีต่อดอลลาร์แคนาดา ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งแคนาดาเพิ่มอัตราดอกเบี้ย นำไปสู่สกุลเงินที่แข็งแกร่งขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD มีแนวโน้มที่จะตก

แหล่งที่มา: https://www.fxstreet.com/news/canadian-dollar-tests-five-month-highs-on-tuesday-202512231936