The Cryptonomist ได้สัมภาษณ์ Patrick Liou, ผู้อำนวยการฝ่ายสถาบันของ Gemini เพื่อแบ่งปันความคิดเห็นของเขาเกี่ยวกับตลาดคริปโตในยุโรป และการอัปเดตผลิตภัณฑ์ล่าสุดของ Gemini
คุณได้ประกาศแผนการสร้าง "ซูเปอร์แอป" ทางการเงินสำหรับชาวยุโรป คุณสมบัติหลักหรือบริการใดที่จะทำให้ Gemini แตกต่างจากนีโอแบงก์และแพลตฟอร์มคริปโตที่มีอยู่?
เราต้องการช่วยให้ผู้คนสามารถมีส่วนร่วมในโลกของคริปโตได้อย่างราบรื่นและมั่นใจ และปลดล็อกศักยภาพทางการเงินของพวกเขาด้วยซูเปอร์แอปคริปโตที่เป็นนวัตกรรมและครบวงจร เรากำลังจัดเตรียมเครื่องมือที่ใช้งานง่ายสำหรับทั้งผู้ใช้ทั่วไป นักเทรดขั้นสูง และลูกค้าสถาบันในยุโรป
เราเป็นหนึ่งในแพลตฟอร์มคริปโตของยุโรปไม่กี่แห่งที่นำเสนอชุดผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายภายในแพลตฟอร์มเดียวที่ใช้งานง่ายและปลอดภัย รวมถึงการแลกเปลี่ยนแบบสปอตที่มีโทเค็นมากกว่า 90 รายการ การสเตกกิ้ง หุ้นแบบโทเคไนซ์ และสัญญาเพอร์เพทชวล
ตั้งแต่ก่อตั้ง เรามุ่งมั่นที่จะปฏิบัติตามมาตรฐานสูงสุดด้านความปลอดภัย กฎระเบียบ และการปฏิบัติตามข้อกำหนด ทำให้เราเป็นหนึ่งในแบรนด์ที่ได้รับความไว้วางใจมากที่สุดและเป็นทางเข้าสู่คริปโต ในยุโรป Gemini ได้รับใบอนุญาต EMI ในไอร์แลนด์ รวมถึงใบอนุญาต MiCA และ MiFID II จาก MFSA ซึ่งพิสูจน์ถึงความมุ่งมั่นของเราในการเติบโตภายใต้การกำกับดูแลในภูมิภาคนี้
การเปิดตัวอนุพันธ์และการสเตกกิ้งในสหภาพยุโรปเป็นก้าวสำคัญ คุณเห็นแนวโน้มความต้องการอะไรจากลูกค้าสถาบันในหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์เหล่านี้?
การเพิ่มอนุพันธ์และการสเตกกิ้งให้กับแพลตฟอร์ม Gemini เป็นก้าวสำคัญในแผนการขยายตัวในยุโรปของเรา ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ให้วิธีเพิ่มเติมสำหรับสถาบันในการเพิ่มเงินทุนจากภายในแพลตฟอร์ม Gemini แต่ตอบสนองความต้องการที่มีความเสี่ยงแตกต่างกัน
สำหรับสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้งาน การสเตกกิ้งเสนอวิธีให้พวกเขาได้รับดอกเบี้ยสูงถึง 8% จาก SOL และ ETH โดยไม่มีจำนวนขั้นต่ำหรือสูงสุด
ในทางกลับกัน สถาบันต่างๆ มีความต้องการเครื่องมือทางการเงินทางเลือกที่มีการจัดการความเสี่ยงมากขึ้น และอนุพันธ์ช่วยให้พวกเขาสามารถดำเนินกลยุทธ์ที่ซับซ้อนเพื่อได้รับการเปิดรับคริปโตในระยะยาวหรือระยะสั้น ด้วย Gemini Perpetuals พวกเขาสามารถเทรดสัญญาเพอร์เพทชวลด้วยเลเวอเรจสูงถึง 100 เท่าเพื่อพยายามรับผลตอบแทนที่สูงขึ้นเมื่อเทียบกับการเทรดแบบสปอตเท่านั้น
ความสนใจของสถาบันต่อคริปโตพัฒนาไปอย่างไรในปีที่ผ่านมา และภาคส่วนหรือโปรไฟล์ของสถาบันใดที่ขับเคลื่อนความสนใจที่เกิดขึ้นใหม่นี้?
สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่เป็นบวกมากขึ้นและการสร้างคลังสำรอง bitcoin เชิงกลยุทธ์ของรัฐบาลสหรัฐฯ ได้เพิ่มความเชื่อมั่นในหมู่นักลงทุน ดังนั้นสถาบันต่างๆ จึงปรับตัวเข้ากับความต้องการของลูกค้าที่เพิ่มขึ้นสำหรับการเปิดรับคริปโต
เรากำลังเห็นสถาบันมากขึ้นที่จัดสรรคริปโตในงบดุลของพวกเขาและใช้โซลูชันการดูแลโดยตรงของ Gemini เพื่อป้องกันเงินเฟ้อและใช้ประโยชน์จากโอกาสการเติบโตระยะยาวของคริปโต
เรายังเห็นพวกเขาใช้เครื่องมือที่มีประสิทธิภาพด้านเงินทุน เช่น Gemini Perpetuals เพื่อให้พวกเขาสามารถใช้กลยุทธ์ที่ซับซ้อนในขณะที่ได้รับประโยชน์จากการจัดการความเสี่ยงระดับสถาบันที่แข็งแกร่ง
ด้วยความแตกต่างด้านกฎระเบียบระหว่างสหรัฐอเมริกาและยุโรป Gemini ปรับข้อเสนอสำหรับสถาบันในตลาดหลักทั้งสองนี้อย่างไร?
ไม่ว่าจะมีกรอบกฎระเบียบที่แตกต่างกันในเขตอำนาจศาลต่างๆ Gemini มักจะขออนุญาตไม่ใช่ขอโทษ และปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่จำเป็นเพื่อสร้างความไว้วางใจในหมู่สถาบัน การได้รับใบอนุญาต MiFID II ซึ่งไม่ใช่เรื่องง่าย เมื่อต้นปีนี้เป็นตัวอย่างที่ดีของสิ่งนั้น ทำให้เราสามารถเสนออนุพันธ์ที่มีการควบคุมทั่วสหภาพยุโรป
เพื่อตอบสนองความต้องการของสถาบันที่เพิ่มขึ้นในยุโรป เรากำลังขยายทีมสถาบันในท้องถิ่นของเรา เราเพิ่งจ้างผู้อำนวยการฝ่ายขายสถาบันคนใหม่ในยุโรป Danny Sheen ซึ่งกำลังทำงานได้ดีในการเสริมสร้างความสัมพันธ์กับลูกค้าในพื้นที่ การสนับสนุนกิจกรรมสำคัญ เช่น BTC Amsterdam และ Paris Blockchain Week ยังเป็นวิธีสำคัญในการสร้างเครือข่ายกับลูกค้าสถาบันใหม่
และสุดท้าย เรายังปรับแต่งแพลตฟอร์มของเราสำหรับสถาบันในท้องถิ่นโดยรับฟังข้อเสนอแนะของพวกเขา เปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ และเสนอราคาที่แข่งขันได้ ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เราจะอัปเดต ActiveTrader – อินเทอร์เฟซประสิทธิภาพสูงของเราที่สร้างขึ้นสำหรับนักเทรดขั้นสูงและสถาบัน – เพื่อประสบการณ์ที่ดีขึ้นเมื่อดำเนินการเทรดและดูสมุดคำสั่งของ Gemini
Gemini เป็นแพลตฟอร์มคริปโตแห่งแรกที่แนะนำหุ้นแบบโทเคไนซ์ — วิสัยทัศน์เบื้องหลังการเคลื่อนไหวนี้คืออะไร และคุณมองเห็นการพัฒนาของสินทรัพย์แบบผสม TradFi–DeFi อย่างไรในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า?
หุ้นแบบโทเคไนซ์ได้รับการสนับสนุนครั้งแรกโดยผู้ก่อตั้งของเรา Cameron และ Tyler ซึ่งเห็นว่าหุ้นที่ทำเป็นโทเคนสามารถขยายการเข้าถึงตลาดได้อย่างไร เราได้เปิดตัวหุ้นแบบโทเคไนซ์จากแนวคิดไปสู่การเปิดตัวในเวลาไม่ถึง 3 สัปดาห์ ทำให้เราเป็นแพลตฟอร์มคริปโตแห่งแรกที่นำสิ่งนี้เข้าสู่ตลาด!
หุ้นแบบโทเคไนซ์เชื่อมโยงโครงสร้างพื้นฐานที่เป็นคริปโตโดยกำเนิดกับการเงินแบบดั้งเดิม และทำให้การเข้าถึงโอกาสทางการเงินที่มีอุปสรรคสำคัญในอดีตเป็นประชาธิปไตย ผู้ใช้สามารถเทรดตัวแทนบนเชนของหุ้นบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เช่น MicroStrategy ได้โดยตรงจากบัญชี Gemini ของพวกเขา
ไม่จำเป็นต้องมีบัญชีนายหน้า และผู้ใช้สามารถเข้าถึงหุ้นย่อยและเทรดนอกเวลาทำการตลาดมาตรฐานได้ เรามองว่านี่เป็นการขยายตามธรรมชาติของหลักการหลักของคริปโต: ความเปิดกว้าง การเข้าถึงได้ และประสิทธิภาพ
ในอนาคต ผมคิดว่าเราจะเห็นการหลอมรวมที่เพิ่มขึ้นระหว่าง TradFi และ DeFi ตั้งแต่บริษัทที่ถือ bitcoin ในคลังของพวกเขาไปจนถึงการใช้สเตเบิลคอยน์และระบบรางบนเชนสำหรับการเทรดและการชำระบัญชี ระบบการเงินแบบผสมจะนำมาซึ่งประสิทธิภาพที่มากขึ้น ความโปร่งใส และการเข้าถึงตลาดที่พร้อมใช้งานตลอดเวลา
ความท้าทายด้านกฎระเบียบหรือการดำเนินงานที่ใหญ่ที่สุดที่คุณคาดการณ์ไว้เมื่อแพลตฟอร์มคริปโตขยายลึกลงไปในผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีโครงสร้างในยุโรปคืออะไร?
ภาคส่วนคริปโตกำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว และเป็นสิ่งสำคัญที่กฎระเบียบต้องปรับตัวให้ทันกับความเร็ว เป็นเรื่องดีที่ได้เห็นว่ากรอบกฎระเบียบที่ครอบคลุมแห่งแรกของโลก MiCA ได้เปิดตัวทั่วสหภาพยุโรปแล้ว แต่มันไม่สมบูรณ์แบบ และผมมั่นใจว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงเพื่อให้เหมาะสมกับวัตถุประสงค์และรับฟังข้อเสนอแนะ เราอาจเห็น MiCA 2.0 ในอนาคต เช่นเดียวกับที่เราเคยเห็นกับ MiFID II
ในด้านการดำเนินงาน เราได้เห็นรูปแบบการดำเนินงานในภูมิภาคของเราพัฒนาเพื่อรองรับกฎหมายใหม่ นี่รวมถึงการสร้างทีมปฏิบัติตามกฎระเบียบและการดำเนินงานในภูมิภาคเพื่อสนับสนุนข้อกำหนดการดูแลและการเทรดของ MiCA รวมถึงการแต่งตั้งผู้นำด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบในท้องถิ่นเพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐาน AML ของยุโรป
รายงานสถานะคริปโตปี 2025 ของคุณเน้นย้ำว่ายุโรปเป็นหนึ่งในภูมิภาคที่เติบโตเร็วที่สุด ข้อมูลเชิงลึกหรือพฤติกรรมผู้ใช้ที่สำคัญใดที่โดดเด่นที่สุดสำหรับคุณ?
เป็นเรื่องดีที่ได้เห็นยุโรปเป็นผู้นำในการเป็นเจ้าของคริปโต สหราชอาณาจักรมีการเพิ่มขึ้นของการนำไปใช้สูงสุดจาก 18% เป็น 24% ในปีนี้ โดยฝรั่งเศสตามมาไม่ไกล การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบในเชิงบวกแน่นอนว่ามีบทบาทในเรื่องนี้
ผลลัพธ์แสดงให้เห็นถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับตัวเลือกการลงทุนคริปโตขั้นสูง ซึ่งเน้นย้ำถึงความจำเป็นของ Gemini Perpetuals ตัวอย่างเช่น ผู้ถือคริปโตในสหราชอาณาจักรมีความต้องการสัญญาฟิวเจอร์เพอร์เพทชวลคริปโตมากที่สุดจากตลาดทั้งหมดที่สำรวจ โดยเกือบครึ่งหนึ่งของพวกเขาแสดงความสนใจในการลงทุนในผลิตภัณฑ์เหล่านี้
นอกจากนี้ยังน่าสนใจมากที่ได้เห็นผลกระทบอันใหญ่หลวงที่การบริหารของทรัมป์ที่สนับสนุนคริปโตมีต่อนอกสหรัฐอเมริกา โดยเกือบ 1 ใน 5 ของผู้ที่ไม่ได้เป็นเจ้าของในยุโรปกล่าวว่าคริปโตจะเติบโตในมูลค่าเป็นผลมาจากสิ่งนี้
มองไปข้างหน้าถึงปี 2026 คุณเชื่อว่าผลิตภัณฑ์หรือส่วนตลาดใดจะขับเคลื่อนคลื่นลูกถัดไปของการนำคริปโตไปใช้ในยุโรป?
ภูมิทัศน์คริปโตในยุโรปกำลังเฟื่องฟู และผมเชื่อว่าสิ่งนี้จะดำเนินต่อไปในปีหน้า พื้นที่ที่ผมตื่นเต้นจริงๆ คือตลาดการทำนาย ซึ่งช่วยให้คุณสามารถสร้างตลาดบนเหตุการณ์ประเภทใดก็ได้ ไม่ว่าจะเป็นการเมืองหรือกีฬา หน่วยงานในสหรัฐฯ ของเราเพิ่งได้รับใบอนุญาต Designated Contract Market จาก CFTC ซึ่งจะช่วยให้เราสามารถเริ่มเสนอตลาดการทำนายให้กับลูกค้าในสหรัฐฯ
เราอยากเสนอตลาดการทำนายในยุโรปในอนาคต ขณะนี้เรากำลังติดตามภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบเพื่อให้แน่ใจว่าเราสามารถทำเช่นนั้นได้อย่างสอดคล้องกับข้อกำหนด และเราเชื่อว่ามันจะเป็นการเพิ่มเติมที่ยอดเยี่ยมให้กับข้อเสนอผลิตภัณฑ์ของเรา
ที่มา: https://en.cryptonomist.ch/2025/12/14/gemini-well-see-increasing-convergence-between-tradfi-defi/
