Apollo สนับสนุน AI เพื่อปฏิวัติวงการพัฒนาซอฟต์แวร์

Apollo Global Management หนึ่งในผู้จัดการสินทรัพย์ทางเลือกที่ใหญ่ที่สุดในโลก ได้ทำการเดิมพันเชิงกลยุทธ์ต่อหนี้ของบริษัทซอฟต์แวร์องค์กรหลายแห่ง โดยอ้างถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับวิธีที่ปัญญาประดิษฐ์อาจทำให้บางส่วนของภาคเทคโนโลยีอ่อนแอลง

Apollo ได้เข้าถือครองสถานะขายชอร์ตในเงินกู้จากผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ รวมถึง Internet Brands, SonicWall และ Perforce เนื่องจากกังวลว่าโมเดลธุรกิจแบบดั้งเดิมของสถาบันเหล่านั้นอาจเผชิญกับแรงกดดันด้านรายได้เมื่อแพลตฟอร์ม AI ทำงานอัตโนมัติแทนฟังก์ชันที่เคยขายเป็นบริการซอฟต์แวร์ที่มีอัตรากำไรสูง

อย่างไรก็ตาม การเดิมพันซึ่งเป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของพอร์ตโฟลิโอสินเชื่อมูลค่า 700 พันล้านดอลลาร์และดำเนินมาตลอดทั้งปี ได้ถูกปิดลงแล้ว

Apollo เตือนว่า AI อาจสร้างความเสียหายให้กับอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์องค์กร

Apollo อ้างว่า AI ก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อซอฟต์แวร์องค์กร ซึ่งเป็นเป้าหมายที่ใหญ่ที่สุดสำหรับเงินทุนส่วนบุคคลในทศวรรษที่ผ่านมา ผู้ให้กู้ส่วนตัวรายอื่นๆ ก็ได้โต้แย้งในทำนองเดียวกัน โดยระบุว่าซอฟต์แวร์โดดเด่นเป็นหนึ่งในภาคส่วนที่มีความเสี่ยงมากที่สุดต่อ AI เนื่องจากเทคโนโลยีนี้สามารถทำงานอัตโนมัติแทนฟังก์ชันหลายอย่างที่ปัจจุบันดำเนินการโดยเครื่องมือเขียนโค้ด ซอฟต์แวร์สนับสนุนลูกค้า และระบบการเงินประจำวัน

อย่างไรก็ตาม การเดิมพันขายชอร์ตของ Apollo เป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของบัญชีสินเชื่อมูลค่า 700 พันล้านดอลลาร์—น้อยกว่า 1%—ตามคำกล่าวของบุคคลที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ โดยมีการใช้เงินทุนบางส่วนเป็นการป้องกันความเสี่ยง

อย่างไรก็ตาม เงินกู้ซอฟต์แวร์ที่ Apollo เดิมพันต่อต้านนั้นมีมูลค่าลดลงในบางช่วงของปีนี้ แต่ตอนนี้ทั้งหมดซื้อขายที่มากกว่า 80 เซนต์ต่อดอลลาร์ ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับปัญหาระยะสั้นหยุดลง แม้ว่าตั้งแต่ช่วงต้นปี 2010 ผู้เชี่ยวชาญด้านการซื้อกิจการได้กู้ยืมเงินหลายร้อยพันล้านเพื่อซื้อบริษัทซอฟต์แวร์ เนื่องจากผู้ให้กู้ให้คุณค่ากับรายได้ที่เกิดขึ้นประจำและอัตรากำไรที่แข็งแกร่งมากขึ้น

Apollo ยังคงตระหนักว่า AI อาจเป็นประโยชน์ต่อบริษัทซอฟต์แวร์ แต่ผู้บริหารระดับสูงได้ตัดสินใจลดการเปิดรับความเสี่ยง โดยเลือกที่จะไม่ยึดตำแหน่งในอุตสาหกรรมตามทิศทาง Marc Rowan ได้แสดงความคิดเห็นในการประชุมเมื่อเร็วๆ นี้ว่า "ผมไม่รู้ว่ามันจะเป็นซอฟต์แวร์องค์กรหรือไม่ ซึ่งอาจ [...] ได้รับประโยชน์หรือถูกทำลายโดยสิ่งนี้ ในฐานะผู้ให้กู้ ผมไม่แน่ใจว่าผมต้องการอยู่ที่นั่นเพื่อค้นหาคำตอบ"

Apollo กำลังทำงานเพื่อผลักดันการเปิดรับความเสี่ยงด้านซอฟต์แวร์ในพอร์ตโฟลิโอสินเชื่อทั้งหมดให้ต่ำกว่า 10%

Apollo ได้ลดการเปิดรับความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องโดยการให้กู้ยืมแก่ภาคส่วนนี้ตลอดทั้งปี ในช่วงต้นปี 2025 ประมาณหนึ่งในห้าของกองทุนสินเชื่อส่วนบุคคลของ Apollo เชื่อมโยงกับกลุ่มซอฟต์แวร์ แต่การเปิดรับความเสี่ยงนั้นได้ลดลงเกือบครึ่งหนึ่งแล้ว Rowan กล่าวในการประชุมนักลงทุนแบบปิดที่การประชุมของ Goldman Sachs เมื่อวันพุธ ตามที่แหล่งข่าวที่เข้าร่วมกล่าว

ตามที่ Rowan กล่าว บริษัทมีเป้าหมายให้การเปิดรับความเสี่ยงด้านซอฟต์แวร์ในกองทุนสินเชื่อทั้งหมดลดลงต่ำกว่า 10% ของสินทรัพย์สุทธิ บริษัทได้ประเมินภายในว่าบริษัทใดอาจมีความเสี่ยงมากที่สุดต่อการหยุดชะงักจาก AI และนักลงทุนอีกหลายรายก็มีความกังวลคล้ายกัน

ในการประชุม FT เมื่อเดือนตุลาคม ประธานของ Blackstone, Jonathan Gray เตือนว่านักลงทุนประเมินศักยภาพของการหยุดชะงักจากเทคโนโลยีต่ำเกินไป โดยระบุว่าเขาได้ท้าทายให้ผู้ทำข้อตกลงระบุความเสี่ยงของ AI อย่างชัดเจนในบันทึกการลงทุนและระบุบริษัทเฉพาะที่มีความเสี่ยงเป็นพิเศษ

Gray แสดงความคิดเห็นว่า "เราได้บอกทีมสินเชื่อและทีมหุ้นของเรา: ให้กล่าวถึง AI ในหน้าแรกของบันทึกการลงทุนของคุณ หากคุณคิดถึงธุรกิจที่อิงกับกฎ — กฎหมาย การบัญชี การทำธุรกรรม และการประมวลผลการเรียกร้อง — สิ่งนี้จะมีความสำคัญอย่างยิ่ง"

เข้าร่วม Bybit ตอนนี้และรับโบนัส $50 ในไม่กี่นาที