การคาดการณ์รายสัปดาห์ของ Bitcoin: Fed ส่งมอบ แต่ไม่สามารถสร้างความประทับใจให้กับนักเทรด BTC

Bitcoin (BTC) ยังคงซื้อขายในช่วงการรวมตัวล่าสุด โดยอยู่ที่ประมาณ $90,000 ณ เวลาที่เขียนในวันศุกร์ ขณะที่นักลงทุนกำลังย่อยข้อมูลการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในเดือนธันวาคมและผลกระทบต่อสินทรัพย์เสี่ยง 

การเคลื่อนไหวของราคา BTC กำลังเข้าใกล้เส้นแนวโน้มขาลงสำคัญที่อาจกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป ในขณะเดียวกัน กระแสเงินทุนจากสถาบันเข้าสู่ ETF Bitcoin แบบ Spot แสดงการไหลเข้าเล็กน้อย และ Strategy ได้เพิ่ม BTC เข้าสู่คลังสำรองของตน

โทนนโยบายของ Fed กระตุ้นการรวมตัวใน Bitcoin

ราคา Bitcoin เริ่มต้นสัปดาห์ในเชิงบวก โดยขยายการฟื้นตัวในช่วงสุดสัปดาห์ในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์และรักษาระดับเหนือ $92,600 ในวันอังคาร 

อย่างไรก็ตาม แรงส่งอ่อนตัวลงในวันพุธ โดย BTC ปิดที่ $92,015 หลังการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) 

ในการเคลื่อนไหวที่คาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง Fed ได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 เบสิสพอยต์ แต่การประชุม FOMC ส่งสัญญาณว่าอาจมีการหยุดชั่วคราวในเดือนมกราคม 

เพิ่มเติมจากโทนที่ระมัดระวัง ผู้กำหนดนโยบายคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยเพียงหนึ่งในสี่เปอร์เซ็นต์สำหรับมุมมองโดยรวมของปี 2026 ซึ่งเป็นมุมมองเดียวกับในเดือนกันยายน ที่ทำให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งลดลงและมีส่วนทำให้เกิดแรงกดดันระยะสั้นต่อสินทรัพย์เสี่ยง 

โทนที่ระมัดระวังของ Fed รวมกับผลประกอบการที่น่าผิดหวังของ Oracle มีส่วนทำให้เกิดการเคลื่อนไหวแบบ risk-off ในระยะสั้น 

ปัจจัยเหล่านี้ทั้งหมดส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น โดยสกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงสุดลดลงไปที่ระดับต่ำสุดที่ $89,260 ก่อนที่จะฟื้นตัวและปิดเหนือ $92,500 ในวันพฤหัสบดี 

เนื่องจากไม่มีการเปิดเผยข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ในอนาคต ตลาดคริปโตจะมองไปที่สุนทรพจน์ของสมาชิก FOMC และความรู้สึกเสี่ยงในวงกว้างเพื่อหาทิศทาง

ในช่วงปลายสัปดาห์ 

BTC มีแนวโน้มที่จะรวมตัวในระยะใกล้เว้นแต่จะมีตัวเร่งที่สำคัญเกิดขึ้น 

ความไม่แน่นอนระหว่างรัสเซีย-ยูเครนจำกัดแรงส่งแบบ Risk-on 

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ "รู้สึกผิดหวังอย่างมาก" กับรัสเซียและยูเครน และเขาไม่ต้องการการพูดคุยเพิ่มเติม โฆษกของเขากล่าวเมื่อวันพฤหัสบดี 

ก่อนหน้านี้ ประธานาธิบดียูเครน โวโลดิมีร์ เซเลนสกี กล่าวว่าสหรัฐฯ กำลังผลักดันให้ประเทศยอมยกดินแดนให้รัสเซียเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงเพื่อยุติสงครามที่ดำเนินมาเกือบสี่ปี 

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่และการเจรจาสันติภาพที่หยุดชะงักยังคงส่งผลต่อความรู้สึกเสี่ยงทั่วโลก จำกัดความอยากเสี่ยงแบบ risk-on และมีส่วนทำให้เกิดการรวมตัวของ Bitcoin ในสัปดาห์นี้ 

ความต้องการจากสถาบันเห็นสัญญาณการปรับปรุงเล็กน้อย 

ความต้องการ Bitcoin จากสถาบันแสดงสัญญาณการปรับปรุงเล็กน้อย 

ตามข้อมูลของ SoSoValue ETF Bitcoin แบบ Spot ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ บันทึกการไหลเข้ารวม $237.44 ล้านจนถึงวันพฤหัสบดี หลังจากการไหลออกเล็กน้อย $87.77 ล้านในสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่าความสนใจของนักลงทุนสถาบันดีขึ้นบ้าง 

อย่างไรก็ตาม การไหลเข้ารายสัปดาห์เหล่านี้ยังคงมีขนาดเล็กเมื่อเทียบกับที่สังเกตเห็นในกลางเดือนกันยายน สำหรับ BTC ที่จะฟื้นตัวต่อไป การไหลเข้าของ ETF ควรเข้มข้นขึ้น 

แผนภูมิการไหลเข้าสุทธิของ Bitcoin Spot ETF แหล่งที่มา: SoSoValue 

ในด้านบริษัท Strategy Inc. (MSTR) ประกาศเมื่อวันจันทร์ว่าได้ซื้อ Bitcoin 10,624 เหรียญในราคา $962.7 ล้านระหว่างวันที่ 1-7 ธันวาคม ที่ราคาเฉลี่ย $90,615 

บริษัทถือ BTC 660,624 เหรียญในปัจจุบัน มูลค่า $49.35 พันล้าน Strategy ยังคงมีความสามารถในการระดมทุนเพิ่มเติมอย่างมาก ซึ่งอาจทำให้สามารถสะสม Bitcoin ในระดับใหญ่ต่อไปได้ 

ข้อมูล On-Chain แสดงแรงกดดันการขายที่ลดลง 

รายงานประจำสัปดาห์ของ CryptoQuant ในวันพุธเน้นย้ำว่าแรงกดดันการขาย Bitcoin กำลังเริ่มลดลง

รายงานระบุว่าการฝากเงินในตลาดแลกเปลี่ยนลดลงเนื่องจากผู้เล่นรายใหญ่ลดการโอนไปยังตลาดแลกเปลี่ยน 

กราฟด้านล่างแสดงให้เห็นว่าส่วนแบ่งของการฝากเงินทั้งหมดจากผู้เล่นรายใหญ่ลดลงจากค่าเฉลี่ย 24 ชั่วโมงสูงสุดที่ 47% ในกลางเดือนพฤศจิกายนเหลือ 21% ณ วันพุธ 

ในขณะเดียวกัน การฝากเงินเฉลี่ยลดลง 36% จาก 1.1 BTC ในวันที่ 22 พฤศจิกายนเหลือ 0.7 BTC 

การไหลเวียนในตลาดแลกเปลี่ยน Bitcoin แหล่งที่มา: CryptoQuant

CryptoQuant สรุปว่า หากแรงกดดันการขายยังคงต่ำ การฟื้นตัวอาจผลักดัน Bitcoin กลับไปที่ $99,000 ระดับนี้คือแถบล่างของแถบราคาที่เกิดขึ้นจริงของเทรดเดอร์บนเชน ซึ่งเป็นแนวต้านราคาในช่วงตลาดขาลง 

หลังจากระดับนี้ แนวต้านราคาสำคัญคือ $102,000 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หนึ่งปี) และ $112,000 (ราคาที่เกิดขึ้นจริงของเทรดเดอร์บนเชน)

แถบราคาที่เกิดขึ้นจริงของเทรดเดอร์ Bitcoin

รายงานวิจัยของ Copper ยังส่งสัญญาณความเชื่อมั่นเกี่ยวกับ Bitcoin รายงานระบุว่าวัฏจักรสี่ปีของ BTC ไม่ได้หายไป แต่ถูกแทนที่ 

นับตั้งแต่การเปิดตัว ETF แบบ Spot Bitcoin ได้แสดงวัฏจักรผลตอบแทนต้นทุนที่ซ้ำได้ ดังที่แสดงในกราฟด้านล่าง

ราคา Bitcoin USD เทียบกับต้นทุน ETF

Fadi Aboualfa หัวหน้าฝ่ายวิจัยที่ Copper บอกกับ FXStreet ว่า "นับตั้งแต่ ETF แบบ Spot เปิดตัว Bitcoin ได้เคลื่อนไหวในมินิไซเคิลที่ซ้ำได้ซึ่งมันถอยกลับไปที่ต้นทุนและฟื้นตัวประมาณ 70% 

ด้วย BTC ที่ซื้อขายใกล้กับต้นทุน $84,000 รูปแบบนี้บ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวเหนือ $140,000 ในอีก 180 วันข้างหน้า 

หากต้นทุนเพิ่มขึ้น 10-15% เหมือนในวัฏจักรก่อนหน้า พรีเมียมที่เห็นในจุดสูงสุดในอดีตจะสร้างช่วงเป้าหมายที่ $138,000 ถึง $148,000 

การแรลลี่ซานต้าของ Bitcoin กำลังจะมาถึง? 

Bitcoin มีการขาดทุน 17.67% ในเดือนพฤศจิกายน ทำให้เทรดเดอร์ผิดหวังที่คาดหวังการแรลลี่ตามผลตอบแทนทางประวัติศาสตร์ที่แข็งแกร่งสำหรับเดือนนั้น (ดูข้อมูล CoinGlass ด้านล่าง) 

เดือนธันวาคมเป็นเดือนที่ดีสำหรับคริปโตคิงในทางประวัติศาสตร์ โดยให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 4.55%

ผลตอบแทนรายเดือนของ Bitcoin แหล่งที่มา: CoinGlass

เมื่อดูข้อมูลรายไตรมาส ไตรมาสที่สี่ (Q4) เป็นไตรมาสที่ดีที่สุดสำหรับ BTC โดยทั่วไป โดยมีผลตอบแทนเฉลี่ย 77.38% 

อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานในสามเดือนสุดท้ายของปี 2025 ยังไม่น่าประทับใจ โดยขณะนี้มีการขาดทุน 19%

BTC กำลังสร้างจุดต่ำสุดหรือไม่? 

กราฟรายสัปดาห์ของ Bitcoin แสดงให้เห็นว่าราคาพบแนวรับรอบๆ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 100 สัปดาห์ (EMA) ที่ $85,809 โดยมีแท่งเทียนสีเขียวสองแท่งติดต่อกันหลังจากการปรับฐานสี่สัปดาห์ที่เริ่มในปลายเดือนตุลาคม 

ณ สัปดาห์นี้ BTC ซื้อขายสูงขึ้นเล็กน้อย โดยอยู่เหนือ $92,400 

หาก BTC ฟื้นตัวต่อไป อาจขยายการแรลลี่ไปสู่ EMA 50 สัปดาห์ที่ $99,182

ดัชนีกำลังสัมพัทธ์ (RSI) บนกราฟรายสัปดาห์อ่านค่าที่ 40 ชี้ขึ้นและบ่งชี้ถึงแรงส่งขาลงที่จางหายไป สำหรับการฟื้นตัวที่จะยั่งยืน RSI ควรเคลื่อนไหวเหนือระดับเป็นกลางที่ 50 

กราฟรายสัปดาห์ BTC/USDT 

บนกราฟรายวัน ราคา Bitcoin ถูกปฏิเสธที่ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ $94,253 (วาดจากจุดต่ำสุดในเดือนเมษายนที่ $74,508 ถึงราคาสูงสุดตลอดกาลที่ $126,199 ที่ตั้งไว้ในเดือนตุลาคม) ในวันพุธ 

อย่างไรก็ตาม ในวันพฤหัสบดี BTC ฟื้นตัวหลังจากทดสอบระดับจิตวิทยา $90,000 อีกครั้ง 

หาก BTC ทะลุเหนือเส้นแนวโน้มขาลง (วาดโดยการเชื่อมต่อจุดสูงสุดหลายจุดตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคม) และปิดเหนือระดับแนวต้าน $94,253

อาจขยายการแรลลี่ไปสู่ระดับจิตวิทยา $100,000 

ดัชนีกำลังสัมพัทธ์ (RSI) บนกราฟรายวันมีเสถียรภาพใกล้ระดับเป็นกลาง 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงการขาดแรงส่งระยะใกล้ในทั้งสองด้าน 

สำหรับแรงส่งขาขึ้นที่จะยั่งยืน RSI ควรเคลื่อนไหวเหนือระดับเป็นกลาง 

ในขณะเดียวกัน Moving Average Convergence Divergence (MACD) แสดงการตัดกันแบบขาขึ้นในช่วงปลายเดือนพฤศจิกายน ซึ่งยังคงอยู่ สนับสนุนทฤษฎีขาขึ้น 

กราฟรายวัน BTC/USDT 

หาก BTC กลับมาปรับฐานลง แนวรับสำคัญแรกอยู่ที่ $85,569 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 78.6%