Банковский гигант HSBC повысил целевую цену акций Nvidia (NASDAQ: NVDA) до 200 долларов с 125 долларов, что означает рост на 60%, сохранив при этом рейтинг "Удерживать".
Новая цель подразумевает рост на 16% от текущей цены в 172 доллара. Примечательно, что американский полупроводниковый гигант сталкивается с краткосрочными убытками: акции упали на 1,6% за день и почти на 4% за прошедшую неделю.
Пересмотр HSBC отражает больший, чем ожидалось, общий адресуемый рынок ИИ-графических процессоров, обусловленный модернизацией капитальных затрат поставщиков облачных услуг, которые выросли примерно на 37% с начала года.
Банк также отметил ускорение корпоративного и государственного спроса на ИИ и более конструктивные перспективы в отношении Китая после возобновления лицензирования H20.
На 2 квартал 2026 финансового года HSBC прогнозирует, что продажи Nvidia составят 46,7 миллиарда долларов, что немного выше прогноза руководства в 45 миллиардов долларов и в целом соответствует консенсусу в 46,3 миллиарда долларов. На 3 квартал 2026 финансового года ожидается 53,9 миллиарда долларов, что также близко к оценке рынка в 53,3 миллиарда долларов, импульс, который, по мнению HSBC, не вызовет значительных пересмотров прогнозов в сторону повышения.
Риски китайского рынка
Тем не менее, банк отметил несколько рисков, особенно в Китае. К ним относятся неопределенность относительно размера рынка ИИ-графических процессоров, потенциальное давление на среднюю цену продажи из-за требований США по распределению доходов и возможное противодействие американским чипам, несмотря на отмену ограничений на экспорт H20.
В целом, перед публикацией отчета Nvidia 27 августа, аналитики широко ожидают сильных результатов за второй финансовый квартал, но прогноз на октябрьский квартал может оказаться немного ниже консенсуса, поскольку выручка из Китая, вероятно, не будет включена из-за ожидающихся лицензионных разрешений.
Исключая Китай, Nvidia может не учитывать в своем прогнозе от 2 до 3 миллиардов долларов потенциальных краткосрочных продаж, в основном из-за спроса на H20 и RTX6000D.
Параллельно KeyBanc повысил целевую цену акций Nvidia до 215 долларов со 190 долларов с рейтингом "Перевес", в то время как Susquehanna повысила свою цель до 210 долларов со 180 долларов и подтвердила позитивную позицию.
Изображение предоставлено Shutterstock
Источник: https://finbold.com/this-banking-giant-raises-nvidia-stock-target-by-60/
