Рынки криптовалют понесли ликвидацию на 2,2 миллиарда $ за один день, последовав за золотом и серебром в переживании "Черного воскресенья".

Новостная сводка

1 февраля 2026 года Bitcoin упал ниже $76 000, опустившись ниже себестоимости Strategy впервые почти за два с половиной года. Он пробил отметку в $80 000, последний раз пересеченную 12 апреля 2025 года, приблизившись к минимуму 7 апреля в $74 500. За день примерно $2,2 миллиарда крипто-фьючерсов испарились по всей сети, уничтожив более 335 000 трейдеров — крупнейшая резня за один день с 11 октября. Ликвидации Ethereum достигли около $961 миллиона, Bitcoin — $679 миллионов, а SOL — $168 миллионов. Крупные киты не были пощажены: позиция Хуан Личэна была полностью ликвидирована 31 января, в то время как адрес 0x9ee потерял более $60 миллионов. Другой трейдер, открывший короткую позицию после краха 11 октября, увидел испарение $200 миллионов, перейдя от прибыли в $142 миллиона к нулю всего за 56 дней. Когда Ethereum достиг $2 240, Trend Research столкнулся с плавающими убытками почти в $1,2 миллиарда на своих 651 300 ETH. Более широкие рынки показали дикие колебания — золото и серебро упали более чем на 10% и 26% соответственно за одну сессию, в то время как Microsoft потерял более $350 миллиардов рыночной капитализации из-за снижения роста Azure всего на 1%. Эти цифры показывают, насколько нервными стали все, с капиталом, сгруппированным в нескольких активах, готовых к панике при любой трещине. Геополитическая напряженность вспыхнула после взрыва в иранском Бендер-Аббасе 31 января, который угрожал нефтяному маршруту через Ормузский пролив, в то время как правительство США столкнулось с очередным закрытием, поскольку демократы Палаты представителей отказались помогать республиканцам принять законопроект о финансировании. Тонкая ликвидность выходных означала, что даже скромные распродажи вызывали каскадные ликвидации. С 11 октября криптовалюта отстала от акций, драгоценных металлов и товаров. Раздутый законопроект о криптовалюте провалился, трактуя криптоактивы как ценные бумаги, убивая надежды на более мягкое регулирование. 29 января Комиссия по ценным бумагам и биржам США выпустила руководство, заявив, что токенизированные акции должны следовать идентичным правилам, что и обычные акции, фактически положив конец ожиданиям мягкого надзора за токенизацией. Недавний отрыв Bitcoin как от рисковых, так и от защитных активов поднимает вопросы о его истинной природе — он не успевал за ростом акций, вызванным AI, или геополитическим скачком золота, доказывая, что существуют лучшие альтернативы. Почти $3 миллиарда покинули спотовые ETF за две недели подряд. Более того, когда акции, золото и серебро рухнули в прошлые выходные, деньги не потекли в криптовалюту, подтверждая, что интерес действительно охладел. В целом, 2026 год серьезно проверит устойчивость криптовалютного рынка, хотя честно говоря, крупная встряска рынка может быть не худшим результатом для отрасли прямо сейчас.

Автор: Эрик, Foresight News

В ранние утренние часы 1 февраля 2026 года по пекинскому времени Биткоин ненадолго упал ниже $76 000, снова пробив линию затрат Strategy после почти двух с половиной лет. Это также был первый раз, когда он упал ниже отметки $80 000 с 12 апреля 2025 года, и был всего в одном шаге от минимума около $74 500, достигнутого 7 апреля 2025 года.

Согласно данным CoinAnk, почти $2,2 млрд фьючерсных контрактов на криптовалюту были ликвидированы по всей сети в течение 24 часов, уничтожив более 335 000 инвесторов и отметив самый высокий объем однодневной ликвидации с «11 октября». Ликвидации Ethereum составили приблизительно $961 млн, ликвидации Биткоина $679 млн, а ликвидации SOL $168 млн.

Несколько известных крупных игроков также не были пощажены. Позиция «Брата Мачи» Хуан Личэна была полностью ликвидирована вечером 31 января; адрес, начинающийся с 0x9ee, известный как «контрагент CZ», имел ликвидацию более $60 млн, потеряв всю прибыль и понеся убыток более $10 млн; так называемый «инсайдер», который открыл короткую позицию после внезапного обвала 1011, также имел ликвидацию более $200 млн, перейдя от прибыли $142 млн к ликвидации всего за 56 дней.

Между тем, когда Ethereum однажды упал до $2 240, Trend Research, принадлежащий Йи Лихуа, увидел, что его владения 651 300 ETH понесли плавающий убыток почти $1,2 млрд. Trend Research в настоящее время имеет 175 800 WETH в стейкинге на Aave, заимствуя приблизительно 274 млн USDT, с состоянием заемной позиции 1,29 и ценой ликвидации $1 558. Хотя цена ликвидации все еще находится на некотором расстоянии от текущей цены, если спад рынка продолжится, $1 500 вполне достижимы.

Недавние колебания рынка финансов были чрезвычайно высокими. На основе цен закрытия спотовое золото и серебро упали более чем на 10% и 26% соответственно в последний торговый день этой недели, что представляет собой массивные снижения, редко наблюдаемые за десятилетия. Только рост Azure Microsoft показал снижение на 1% в квартальном исчислении, что привело к потере рыночного капитала более $350 млрд. Эти ошеломляющие цифры демонстрируют, что средства высококонцентрированы в нескольких активах, и все находятся в напряжении; даже малейшая трещина может вызвать массовую распродажу.

Геополитические риски обостряются, и правительство США снова закрывается.

Согласно агентству Синьхуа, взрыв произошел в жилом здании в Бендер-Аббасе, Иран, вечером 31 января по пекинскому времени. Нестабильность в Ормузском проливе, ключевом нефтяном узле, обрабатывающем примерно 20% мировой морской нефти, в сочетании с эскалацией конфликта США и Ирана, еще больше усилила обеспокоенность рынка относительно ситуации на Ближнем Востоке. Хотя избежание рисков, связанное с международной ситуацией, может быть способствующим фактором, основатель Punchbowl News написал в твиттере около 4 утра сегодня, что демократы Палаты представителей сообщили руководству республиканцев Палаты представителей, что они не будут помогать республиканцам в принятии законопроекта о финансировании, пока финансирование в настоящее время приостановлено. Это могло превратить то, что первоначально считалось закрытием правительства, длящимся всего несколько дней, во второе, более длительное закрытие за месяцы.

Хотя новости пришли позже, чем начало снижения, паника, вызванная различными неопределенностями, в сочетании с низкой ликвидностью в выходные дни, означала, что даже небольшая распродажа была достаточной для запуска непрерывных ликвидаций. Фонд Heka компании Abraxas Capital перевел 2 038 биткоинов на Kraken прошлой ночью.

Регулирующее законодательство серьезно подрывает доверие, и статус Биткоина ставится под сомнение.

С 10/11 криптовалютный рынок постепенно показывал худшие результаты, чем рынки акций, драгоценных металлов и товаров. Помимо значительного падения ликвидности, долгожданное, но в конечном итоге неэффективное законодательство о структуре криптовалютного рынка, которое относится к криптовалютным активам с тем же уровнем защиты, что и к ценным бумагам, также может быть способствующим фактором. Прошлый криптовалютный бум в значительной степени выиграл от расслабленной регулирующей среды, и развитие стейблкоинов и RWA токенизации начало интегрироваться в мейнстрим, в то время как выживание «нативных криптовалют» неожиданно пострадало. Этот разрыв между ожиданиями и реальностью привел к тому, что предыдущий чрезмерный оптимизм обернулся против себя.

29 января по пекинскому времени Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) выпустила новое регулирующее руководство, разъяснив нижнюю границу того, что токенизированные акции должны подпадать под те же регулирующие правила, что и обычные акции, что можно рассматривать как смертный приговор ожиданию «слабого регулирования» для токенизации.

Кроме того, недавнее расхождение Биткоина как с рисковыми, так и с защитными активами вызвало сомнения в его фундаментальной природе. В течение значительного периода Биткоин обычно следовал тенденциям технологических акций или золота, но с октября он не смог идти в ногу ни с вызванным AI ростом акций США и серебра, ни с геополитическим ралли золота. Очевидно, что независимо от того, настроен ли кто-то оптимистично в отношении развития AI или ищет защитный актив, на рынке есть лучшие альтернативы Биткоину.

Чистый отток почти $3 млрд из спотовых ETF в течение двух последовательных недель также косвенно подтверждает это. В то время как акции США, золото и серебро испытали значительные снижения в прошлые выходные, средства не поступили на криптовалютный рынок, что указывает на то, что интерес рынка к криптовалютам угас.

2026 год станет экстремальным испытанием устойчивости криптовалютного рынка. Хотя мы не хотим, чтобы индустрия снова пострадала, большинство людей согласятся, что крупная перетасовка не обязательно плохая вещь для текущей криптоиндустрии.