Рекордное ралли приостановилось, прогноз цены золота указывает на консолидацию ниже 4 600 $

После взрывного роста к новым пикам, последний прогноз цены золота предполагает, что металл может сделать паузу, переваривая недавние достижения вблизи ключевого уровня сопротивления.

Золото достигает нового исторического максимума перед снижением ниже 4 600 $

Золото (XAU/USD) торгуется около 4 580 $ в понедельник, прибавив 1,60% за день, после установления нового рекорда на уровне 4 601,32 $. Это движение продолжает мощный бычий тренд, наблюдаемый в последние недели. Однако после кратковременного преодоления психологического уровня 4 600 $, цена начала консолидацию, намекая на потенциальную фазу охлаждения.

Более того, новый исторический максимум на уровне 4 601,32 $ усиливает сильный восходящий тренд, который доминировал для металла с момента более ранних подъемов от уровня ниже 4 300 $. Тем не менее, неспособность удержаться выше отметки 4 600 $ с первой попытки предполагает, что краткосрочные покупатели могут теперь стать более избирательными.

Макроэкономический фон и потоки в защитные активы

С макроэкономической точки зрения, среда остается в целом благоприятной для XAU/USD, даже если это не является основным драйвером внутридневных колебаний. Сохраняющиеся геополитические напряжения и опасения по поводу независимости Федеральной резервной системы продолжают поддерживать спрос на защитные активы. Однако этот фундаментальный фон недавно несколько отошел на второй план по сравнению с технической динамикой.

В то же время, более слабый доллар США (USD) поддерживает драгоценный металл, делая его более привлекательным для инвесторов, не использующих доллар. Однако немного более сильные, чем ожидалось, данные по рынку труда США сдержали ожидания агрессивного денежно-кредитного смягчения в 2026 году. В результате фундаментальный потенциал роста был умеренно ограничен по сравнению с более ранним этапом ралли.

Краткосрочная техническая картина на 4-часовом графике

На 4-часовом графике XAU/USD торгуется около 4 584,50 $, при этом технические индикаторы все еще смещены в сторону роста. 50-периодная Простая скользящая средняя (SMA) торгуется выше 100-периодной SMA, усиливая бычий настрой. Более того, обе скользящие средние имеют восходящий тренд, подтверждая, что базовый моментум остается конструктивным, несмотря на сигналы перекупленности.

Цена уверенно удерживается выше этих референсных средних, при этом 50-периодная SMA в настоящее время находится около 4 431,11 $, обеспечивая динамическую поддержку при любых корректирующих падениях. Однако 14-периодный Индекс относительной силы (RSI) составляет 73,77, находясь прочно в зоне перекупленности. Это повышенное значение указывает на растянутый моментум, который может спровоцировать период боковой консолидации или небольшого отката.

Ключевые уровни сопротивления и поддержки для трейдеров

Немедленное сопротивление четко определено на уровне недавнего рекордного пика 4 601,32 $. Чистый пробой и устойчивое удержание выше этого барьера откроет дверь для дальнейшего роста в текущем прогнозе цены золота, потенциально продолжая существующий восходящий тренд. Однако повторяющиеся неудачи в преодолении этого уровня могут привести к фиксации прибыли и более глубокой фазе консолидации ниже 4 600 $.

На нижней стороне, начальная поддержка находится около 4 550 $, с дополнительной горизонтальной базой около 4 500 $. Эти зоны, вероятно, будут протестированы при любом корректирующем движении, если бычий моментум охладится. Более того, трейдеры будут внимательно следить за поведением цены вокруг этих уровней, поскольку твердый отскок будет сигнализировать о том, что покупатели остаются твердо под контролем.

Поддержка линии тренда и последствия для моментума

Восходящая линия тренда, проведенная от 4 274,47 $, продолжает поддерживать более широкую бычью структуру, усиливая позитивный настрой. Эта восходящая линия предлагает вторичную область поддержки около 4 470,87 $, которая может привлечь покупателей на падении при любом резком откате. Однако четкий пробой ниже этой поддержки тренда предупредит, что краткосрочное продвижение теряет силу.

Дополнительная поддержка около отметки 4 500 $ дополнительно укрепляет технический пол, лежащий в основе недавнего скачка. Устойчивое удержание выше 4 550 $, 4 500 $ и восходящей линии тренда сохранит краткосрочный тон позитивным. Тем не менее, твердое отклонение около рекордного максимума и падение ниже этих референсных точек, вероятно, переведут ценовое действие в более широкую фазу консолидации.

Прогноз на предстоящие сессии

В предстоящих сессиях участники рынка будут следить за тем, сможет ли Золото (XAU/USD) закрепиться выше региона 4 600 $ или вместо этого останется ограниченным ниже этого знакового уровня. Более того, поступающие макроданные, в частности с рынка труда США и политические сигналы от ФРС, могут повлиять на ожидания по снижению ставок в 2026 году и, соответственно, на аппетит к золоту.

В целом, краткосрочный технический ландшафт остается бычьим, поддерживаемый растущими SMA и сильной восходящей линией тренда. Однако индикатор RSI в зоне перекупленности и близость к рекордным максимумам призывают к осторожности, поскольку любой негативный катализатор может вызвать корректирующую фазу. На данный момент, пока цена удерживается выше ключевой полосы поддержки между 4 470,87 $ и 4 500 $, более широкий восходящий тренд выглядит неизменным, несмотря на последнюю консолидацию.