Kalshi запускает токенизированные контракты на события на блокчейне Solana

Kalshi запустил токенизированные контракты на события на блокчейне Solana, стремясь использовать ликвидность криптовалют для расширения торговых возможностей. Этот шаг представляет собой значительное сближение между традиционными рынками прогнозов и децентрализованными финансами, внедряя регулируемые контракты на события в блокчейн-экосистему. Используя высокоскоростную сеть Solana, Kalshi стремится получить доступ к ликвидности крипторынка, предлагая трейдерам новые способы спекуляции на реальных событиях через токенизированные инструменты.

Детали интеграции платформы

Понимание развертывания Kalshi на Solana:

Токенизированные контракты: Инструменты на основе событий, представленные в виде блокчейн-токенов.

Сеть Solana: Использование высокоскоростной, недорогой блокчейн-инфраструктуры.

Доступ к ликвидности: Подключение к глубине рынка криптовалют и торговой активности.

Улучшение торговли: Улучшенное исполнение и доступность для участников.

Предыстория Kalshi

Контекст для платформы рынка прогнозов:

Регуляторное одобрение: Оператор рынка прогнозов, регулируемый CFTC.

Традиционные рынки: Устоявшаяся платформа для торговли контрактами на события.

Ассортимент продуктов: Контракты, охватывающие политику, экономику и различные события.

Позиция на рынке: Ведущий регулируемый рынок прогнозов в США.

Обоснование выбора Solana

Почему Kalshi выбрал Solana:

Скорость транзакций: Высокая пропускная способность, поддерживающая частую торговлю.

Низкие затраты: Минимальные комиссии, позволяющие проводить транзакции с небольшой стоимостью.

Экосистема ликвидности: Доступ к инфраструктуре DeFi Solana.

Технические возможности: Функциональность смарт контрактов для сложных инструментов.

Преимущества токенизации

Преимущества контрактов на основе блокчейна:

Круглосуточная торговля: Непрерывный доступ к рынку за пределами традиционных часов.

Компонуемость: Интеграция с протоколами и приложениями DeFi.

Прозрачность: Он-чейн расчеты и проверяемые результаты.

Доступность: Глобальное участие без традиционных барьеров.

Стратегия ликвидности

Как Kalshi планирует использовать крипторынки:

Глубина рынка: Использование существенной ликвидности экосистемы Solana.

Кросс-платформенная торговля: Потенциальная интеграция с инфраструктурой DEX.

Программы стимулирования: Привлечение провайдеров ликвидности к контрактам.

Расширение объема: Рост торговой активности через доступность криптовалют.

Типы контрактов на события

Продукты, доступные на платформе:

Политические события: Контракты на выборы и результаты политики.

Экономические показатели: ВВП, инфляция и данные о занятости.

Прогнозы погоды: Контракты на температуру и осадки.

Культурные события: Результаты развлечений и спорта.

Техническая реализация

Особенности интеграции блокчейна:

Смарт контракты: Автоматизированная логика расчетов и исполнения.

Интеграция оракулов: Надежные источники данных реального мира для результатов.

Совместимость с кошельками: Поддержка инфраструктуры кошельков Solana.

Меры безопасности: Аудит смарт-контрактов и системы управления рисками.

Соблюдение нормативных требований

Навигация по юридическим требованиям:

Надзор CFTC: Поддержание соответствия нормативным требованиям на блокчейне.

AML/KYC: Верификация личности для участников платформы.

Юрисдикционные ограничения: Географические ограничения, где применимо.

Инновации в соответствии: Баланс между регулированием и децентрализацией.

Рыночные возможности

Потенциал для объединенных рынков:

Крипто-трейдеры: Привлечение инвесторов в цифровые активы на рынки прогнозов.

Традиционные пользователи: Предложение существующим клиентам преимуществ блокчейна.

Новые участники: Предоставление возможностей ранее исключенным глобальным трейдерам.

Рост рынка: Расширение общего адресуемого рынка прогнозов.

Потенциал интеграции DeFi

Будущие возможности на Solana:

Протоколы кредитования: Использование контрактов в качестве обеспечения.

Автоматизированные стратегии: Торговые боты на смарт-контрактах.

Генерация доходности: Получение доходов на позициях по контрактам.

Компонуемые финансы: Создание сложных продуктов на основе контрактов.

Конкурентный ландшафт

Как Kalshi сравнивается с альтернативами:

Polymarket: Конкурирующая крипто-нативная платформа прогнозов.

Традиционные биржи: Дифференциация от централизованных конкурентов.

Преимущество блокчейна: Уникальное позиционирование с регуляторным одобрением.

Доля рынка: Конкуренция за объем рынка прогнозов.

Механизм торговли

Как функционируют токенизированные контракты:

Бинарные исходы: Структура разрешения событий да/нет.

Ценообразование: Рыночная оценка вероятности.

Процесс расчетов: Автоматизированное разрешение контрактов на блокчейне.

Управление позициями: Хранение и переводы на основе блокчейна.

Стимулы для провайдеров ликвидности

Привлечение маркет-мейкеров:

Структуры комиссий: Конкурентные ставки для предоставления ликвидности.

Скидки по объему: Стимулы для высокоактивных участников.

Маркет-мейкинг: Участие профессиональных торговых фирм.

Возможности для розничных трейдеров: Варианты индивидуального предоставления ликвидности.

Управление рисками

Защита участников и платформы:

Аудит смарт-контрактов: Сторонняя проверка безопасности.

Надежность оракулов: Доверенные источники данных для расчетов.

Лимиты позиций: Контроль рисков, предотвращающий чрезмерное воздействие.

Механизмы страхования: Защита от технических сбоев.

Пользовательский опыт

Функции доступности платформы:

Интеграция кошелька: Бесшовное подключение кошелька Solana.

Дизайн интерфейса: Удобный интерфейс для торговли контрактами.

Мобильный доступ: Доступность торговли на мобильных устройствах.

Образовательные ресурсы: Руководство для новых трейдеров на рынке прогнозов.

Процесс расчетов

Как разрешаются контракты:

Определение результата: Проверенные результаты событий от оракулов.

Автоматическая выплата: Распределение выигрышей через смарт-контракт.

Разрешение споров: Механизмы для оспариваемых результатов.

Прозрачность: Проверяемые записи расчетов на блокчейне.

Стратегия маркет-мейкинга

Обеспечение адекватной ликвидности:

Профессиональные фирмы: Партнерства с торговыми компаниями.

Алгоритмическая торговля: Автоматизированные системы маркет-мейкинга.

Программы стимулирования: Вознаграждения за постоянное предоставление ликвидности.

Управление спредами: Конкурентное ценообразование для трейдеров.

Кросс-чейн потенциал

Возможности будущего расширения:

Мультичейн развертывание: Расширение за пределы Solana.

Инфраструктура мостов: Соединение ликвидности между сетями.

Совместимость блокчейна: Потенциал кросс-чейн торговли контрактами.

Рост экосистемы: Более широкий доступ к блокчейн-рынку.

Регуляторные инновации

Баланс между соответствием и децентрализацией:

Гибридная модель: Сочетание регуляторного одобрения с преимуществами блокчейна.

Создание прецедента: Демонстрация жизнеспособного регулируемого подхода DeFi.

Влияние на отрасль: Влияние на будущее регулирование криптовалют.

Структура соответствия: Шаблон для аналогичных проектов.

Прогнозы объемов торговли

Ожидаемая рыночная активность:

Первоначальный запуск: Создание ликвидности на ранних этапах.

Цели роста: Расширение объема через принятие криптовалют.

Доля рынка: Захват части активности рынка прогнозов.

Долгосрочное видение: Стать ведущей блокчейн-платформой прогнозов.

Сеть оракулов

Инфраструктура надежности данных:

Множественные источники: Избыточная проверка результатов.

Доверенные провайдеры: Установленные партнерства по поставке данных.

Процесс верификации: Многоступенчатое подтверждение результатов.

Механизмы разрешения споров: Обработка оспариваемых результатов событий.

Структура комиссий

Экономика платформы:

Торговые комиссии: Конкурентные ставки для транзакций по контрактам.

Расходы на расчеты: Минимальные затраты на блокчейн-транзакции.

Стимулы ликвидности: Скидки для маркет-мейкеров.

Модель доходов: Устойчивая экономика платформы.

Построение сообщества

Рост пользовательской базы:

Крипто-сообщество: Привлечение участников экосистемы Solana.

Традиционные трейдеры: Конвертация существующих пользователей Kalshi.

Образовательные инициативы: Обучение концепциям рынка прогнозов.

Социальное взаимодействие: Создание активного торгового сообщества.

Заключение

Запуск Kalshi токенизированных контрактов на события на Solana представляет собой инновационное слияние регулируемых рынков прогнозов и блокчейн-технологий. Используя высокоскоростную инфраструктуру Solana и глубокую ликвидность криптовалют, платформа стремится расширить торговые возможности, сохраняя при этом соответствие нормативным требованиям. Токенизация контрактов на события предлагает такие преимущества, как непрерывная торговля, компонуемость с протоколами DeFi и глобальная доступность. Поскольку Kalshi соединяет традиционные рынки прогнозов с криптовалютными экосистемами, эта инициатива может создать прецеденты для регулируемых блокчейн-приложений, расширяя участие в торговле на основе событий. Успех зависит от создания ликвидности, поддержания регуляторного одобрения и демонстрации преимуществ рынков прогнозов на основе блокчейна как для крипто-нативных, так и для традиционных трейдеров.