Цена золота восстанавливает позиции в четверг после двух подряд медвежьих дневных свечей благодаря фиксации прибыли трейдерами перед публикацией отчета по инфляции в США за сентябрь, а также некоторому смягчению торговой риторики президента США Дональда Трампа в отношении Китая. XAU/USD торгуется на уровне 4 145 долларов, что на более чем 1,10% выше на момент написания.
Золото восстанавливается на 1% после резкой фиксации прибыли, поддерживаемое новыми санкциями и смягчением торгового тона
Настроение рынка улучшилось, но это не повод для покупателей золота вмешиваться, чтобы поднять спотовую цену золота выше отметки в 4 100 долларов. Геополитика усилила приливы и отливы в сторону желтого металла, поскольку Трамп ввел санкции против России, связанные с войной в Украине, нацеленные на нефтяные компании Лукойл и Роснефть.
Поздно в среду источники сообщили, что Белый дом планирует ограничить доступ Китая к программному обеспечению, произведенному американскими компаниями, в ответ на контроль Китая за экспортом редкоземельных металлов и портовые сборы с судов под флагом США.
Золото, несмотря на самые большие потери во вторник за пять лет, остается на 57% выше в этом году. Участники рынка теперь ожидают публикации Индекса потребительских цен (ИПЦ) США за сентябрь в пятницу, при этом экономисты оценивают основной и базовый ИПЦ на уровне 3,1% в годовом исчислении.
Ежедневные движения рынка: золото растет, несмотря на сильный доллар и высокую доходность в США
- Цены на золото игнорируют тот факт, что Индекс доллара США (DXY), который отслеживает эффективность доллара по отношению к шести валютам, вырос на 0,13% до 99,01.
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США также растет, увеличившись на четыре базисных пункта до 3,997%. Реальная доходность в США — которая обратно коррелирует с ценами на золото — растет почти на четыре с половиной базисных пункта до 1,717%.
- Продажи существующих домов в США в сентябре выросли на 1,5%, превысив августовское сокращение на -0,2%, при этом продажи составили 4,06 миллиона, что выше 4 миллионов.
- В четверг JPMorgan прогнозировал, что цены на золото могут достичь в среднем 5 055 долларов за унцию к четвертому кварталу 2026 года, исходя из предположений, что спрос инвесторов и покупки центральных банков будут составлять в среднем около 566 тонн за квартал в следующем году.
- Reuters сообщило, что "Администрация Трампа рассматривает план по ограничению головокружительного массива экспорта программного обеспечения в Китай, от ноутбуков до авиационных двигателей, чтобы отомстить Пекину за последний раунд ограничений на экспорт редкоземельных металлов, согласно официальному представителю США и трем лицам, проинформированным властями США."
- Участники рынка заложили 98% вероятность того, что центральный банк США снизит ставки на 50 базисных пунктов до конца 2025 года. Стоит отметить, что трейдеры заложили почти 100 базисных пунктов на 2026 год.
Технический прогноз: цена золота восстанавливается до 4 100 долларов, покупатели нацелены на 4 200 долларов
Восходящий тренд цен на золото возобновился в четверг, но покупатели все еще не решаются преодолеть пик среды в 4 161 доллар, что могло бы проложить путь к тесту уровня 4 200 долларов. Импульс, измеряемый индексом относительной силы (RSI), предполагает, что покупатели набирают обороты.
Если XAU/USD возобновит свой восходящий тренд выше 4 200 долларов, трейдеры могут поднять цены выше 4 250 долларов перед уровнем 4 300 долларов. При дальнейшем укреплении следующим будет рекордный максимум 4 380 долларов, прежде чем достичь 4 400 долларов.
С другой стороны, первая поддержка золота находится на уровне 4 100 долларов, за ней следует максимум 8 октября в 4 059 долларов. После преодоления следующей остановкой будет минимум 22 октября в 4 004 доллара.
Часто-задаваемые вопросы о золоте
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, так как оно широко использовалось как средство сохранения стоимости и средство обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования для ювелирных изделий, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в турбулентные времена. Золото также широко рассматривается как защита от инфляции и от обесценивающихся валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В стремлении поддержать свои валюты в турбулентные времена центральные банки стремятся диверсифицировать свои резервы и покупать золото для улучшения воспринимаемой силы экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Центральные банки добавили 1 136 тонн золота стоимостью около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году, согласно данным Всемирного совета по золоту. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения записей. Центральные банки из развивающихся экономик, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, позволяя инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в турбулентные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках, как правило, благоприятствуют драгоценному металлу.
Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены золота из-за его статуса актива-убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, удерживает цену золота под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, будет толкать цены на золото вверх.
Источник: https://www.fxstreet.com/news/gold-bounces-above-4-100-as-buyers-step-in-ahead-of-us-cpi-202510231741
