Ставки на снижение ставки ФРС растут по мере разгара сезона банковской отчетности

TLDR

• Фьючерсы на акции США выросли в среду после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл намекнул на дальнейшее снижение процентных ставок, отметив, что "риски снижения занятости, по-видимому, возросли"
• Bank of America и Morgan Stanley готовятся представить отчеты о доходах за третий квартал в среду после сильных результатов JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup и Goldman Sachs во вторник
• Аналитики ожидают, что Bank of America сообщит о доходе в 95 центов на акцию при выручке 27,5 миллиардов долларов, в то время как Morgan Stanley, как ожидается, покажет 2,08 доллара на акцию при выручке 16,69 миллиардов долларов
• Крупные банки сообщили о здоровом финансовом положении потребителей и активной деятельности по заключению сделок во вторничных отчетах, при этом бизнес по управлению активами показал сильный рост на фоне роста фондовых рынков
• Торговая напряженность между США и Китаем обострилась, поскольку президент Трамп рассматривает новые ограничения для Китая за отказ от покупки американской сои, в то время как правительственный кризис продолжается без видимого конца

---

Bank of America и Morgan Stanley планируют опубликовать свои финансовые результаты за третий квартал до открытия рынков в среду. Эти два банка следуют за сильными финансовыми отчетами JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup и Goldman Sachs, опубликованными во вторник.

Аналитики прогнозируют, что Bank of America сообщит о доходе в 95 центов на акцию при выручке 27,5 миллиардов долларов. Ожидается, что Morgan Stanley покажет доход в 2,08 доллара на акцию при выручке 16,69 миллиардов долларов, согласно данным FactSet. Оба прогноза отражают рост по сравнению с прошлым годом.

E-Mini S&P 500 Dec 25 (ES=F)

Фьючерсы на акции США выросли в среду утром перед публикацией этих отчетов. Фьючерсы на промышленный индекс Доу-Джонса поднялись на 0,3 процента, в то время как контракты на S&P 500 прибавили 0,4 процента, а контракты на Nasdaq 100 выросли на 0,5 процента.

Восстановление инвестиционного банкинга

Финансовый директор Bank of America Алистер Бортвик указал на отраслевой конференции в прошлом месяце, что комиссии за инвестиционно-банковские услуги, вероятно, увеличились на 10-15 процентов за квартал. Инвесторы будут следить за отчетами обеих компаний на предмет доказательств полного возвращения активности на рынках капитала.

Вторничные отчеты других крупных банков показали здоровую картину финансового положения потребителей. В отчетах подчеркивался растущий спрос на услуги по заключению сделок и торговле ценными бумагами. Это основные направления бизнеса для фирм с Уолл-стрит.

И Bank of America, и Morgan Stanley управляют крупными подразделениями по управлению активами. Ожидается, что эти подразделения сообщат о росте клиентских активов на фоне роста фондовых рынков. Citigroup сообщил, что чистые новые инвестиционные активы выросли до 18,6 миллиардов долларов с 13,8 миллиардов долларов годом ранее.

Клиентские инвестиционные активы JPMorgan выросли на 15 процентов до 1,2 триллиона долларов. Этот рост отражает более широкую тенденцию увеличения активности в сфере управления активами по всему банковскому сектору.

Проблемы торговли и правительства

Рынки столкнулись с препятствиями во вторник из-за обострения торговой напряженности между США и Китаем. Президент Трамп заявил, что рассматривает возможность введения новых торговых ограничений в отношении Китая. Потенциальные действия связаны с тем, что Китай не закупает соевые бобы из США.

Эта угроза следует за новыми санкциями Китая в отношении пяти американских дочерних компаний южнокорейского судостроителя Hanwha. Это противостояние создало неопределенность для инвесторов, отслеживающих развитие торговой политики.

Федеральный правительственный кризис продолжается без видимого решения. Бюджетное управление Белого дома работает над поиском способов оплаты военнослужащим и правоохранительным органам во время остановки. Трамп заявил, что на этой неделе опубликует список федеральных программ, отмеченных для сокращения.

Правительственный кризис задержал публикацию ключевых экономических данных. Это оставило Уолл-стрит в поисках информации об экономике. В среду не ожидается крупных экономических отчетов.

Citizens Financial Group и PNC Financial Services Group также публикуют отчеты о доходах в среду. В прошлом месяце PNC объявила о соглашении о приобретении базирующегося в Колорадо кредитора FirstBank в одной из крупнейших банковских сделок года.

Статья "Ставки на снижение ставки ФРС растут по мере разгара сезона банковских доходов" впервые появилась на Blockonomi.