Акции Goldman Sachs (GS): прибыль в третьем квартале выросла на 39% благодаря сделкам и торговле

TLDR

• EPS за третий квартал 2025 года составил 12,25 $, превысив прогнозы в 11,09 $ на акцию.
• Чистая прибыль достигла 4,1 миллиарда $, увеличившись с 2,78 миллиарда $ годом ранее.
• Доходы выросли на 19,6% в годовом исчислении до 15,18 миллиарда $.
• Комиссии за инвестиционно-банковские услуги выросли на 42%, благодаря восстановлению сделок и IPO.
• Goldman объявил о приобретении Industry Ventures для расширения своей альтернативной платформы.

Акции Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS) закрылись на отметке 786,78 $, поднявшись на 2,93% 13 октября, прежде чем снизиться на 2,77% в премаркете до 765,30 $.

The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)

Банк показал сильные результаты за третий квартал 2025 года, превзойдя оценки Уолл-стрит благодаря росту доходов от сделок и управления активами.

Сильный рост прибыли и доходов в третьем квартале

Goldman Sachs сообщил о чистой прибыли в 4,1 миллиарда $, или 12,25 $ на акцию, превзойдя ожидания аналитиков в 11,09 $ на акцию. Это означает резкий рост по сравнению с 2,78 миллиарда $, или 8,40 $ на акцию, зафиксированными в том же квартале прошлого года.

Доходы выросли на 19,6% до 15,18 миллиарда $, по сравнению с 12,7 миллиарда $ в третьем квартале 2024 года. Годовая рентабельность капитала банка составила 14,2%, сигнализируя о здоровой прибыльности на фоне улучшающейся рыночной среды. Генеральный директор Дэвид Соломон приписал сильные результаты "силе нашей клиентской франшизы и фокусу на выполнении наших стратегических приоритетов".

Восстановление инвестиционно-банковской деятельности

Инвестиционно-банковский сегмент Goldman зафиксировал рост комиссий на 42%, достигнув 2,66 миллиарда $. Рост был обусловлен 60% скачком консультационных сборов и улучшением активности по размещению долговых обязательств и акций.

Восстановление следует за продолжительным замедлением в 2024 году, когда корпорации теперь возрождают планы по слияниям и IPO. Goldman сыграл ключевую роль в громких IPO, включая Figma, Klarna и Firefly Aerospace. Глобальные объемы слияний и поглощений достигли 3,43 триллиона $ за первые девять месяцев 2025 года, что является самым высоким показателем с 2015 года.

Несмотря на превышение прогнозов по прибыли, акции снизились в премаркете, поскольку инвесторы фиксировали прибыль после 37% ралли с начала года, что делает Goldman самым эффективным крупным банком США.

Рост управления активами и благосостоянием

Доходы от управления активами и благосостоянием выросли на 17% до 4,4 миллиарда $, отметив первый квартальный рост в этом году. Комиссия за менеджмент выросла на 12%, поскольку активы под управлением расширились до 3,45 триллиона $.

Goldman недавно объявил о планах приобрести до 3,5% доли в T. Rowe Price стоимостью 1 миллиард $ и раскрыл информацию о приобретении Industry Ventures за 665 миллионов $, венчурной платформы, управляющей активами на 7 миллиардов $. Ожидается, что сделка будет закрыта в начале 2026 года, что укрепит альтернативную платформу Goldman стоимостью 540 миллиардов $ и расширит доступ к венчурным и частным рынкам.

Торговые показатели и перспективы

Торговый бизнес Goldman продолжал хорошо работать. Доходы от торговли акциями выросли на 7% до 3,74 миллиарда $, в то время как доходы от торговли фиксированным доходом, валютой и товарами (FICC) выросли на 17% до 3,47 миллиарда $. Эти достижения были поддержаны финансовой деятельностью и стабильной волатильностью рынка.

Банк отложил 339 миллионов $ на кредитные потери, что меньше 397 миллионов $ в прошлом году, в основном связанные с его портфелем кредитных карт.

Акции Goldman выросли на 39,5% с начала года и на 55,5% за последний год, значительно превзойдя доходность S&P 500 в 13% и 14% соответственно. С импульсом сделок, расширением управления активами и стратегическими приобретениями, Goldman Sachs остается хорошо позиционированным для продолжения роста до 2026 года.

Пост Goldman Sachs (GS) Stock: Q3 Profit Surges 39% as Dealmaking and Trading Drive Growth впервые появился на CoinCentral.