Metaplanet ระดมทุน 255 ล้านดอลลาร์เพื่อขยายการถือครอง Bitcoin

Metaplanet ได้ระดมทุน 255 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนสถาบันและเปิดตัวโครงสร้างใบสำคัญแสดงสิทธิแบบใหม่ในขณะที่บริษัทดำเนินแผนการขยายคลัง Bitcoin อย่างก้าวร้าว

ประเด็นสำคัญ

• Metaplanet ระดมทุนได้ประมาณ 40.8 พันล้านเยน หรือ 255 ล้านดอลลาร์ ผ่านการเสนอขายหุ้นแบบเฉพาะเจาะจงให้กับนักลงทุนสถาบัน
• ข้อตกลงยังรวมถึงใบสำคัญแสดงสิทธิราคาพรีเมียมที่อาจปลดล็อกเงินทุนรวมประมาณ 531 ล้านดอลลาร์หากใช้สิทธิครบทั้งหมด
• บริษัทกล่าวว่าเงินทุนจะถูกใช้เป็นหลักในการซื้อ Bitcoin เพิ่มเติมเพื่อมุ่งสู่เป้าหมายในการถือครอง 210,000 BTC
• กระบวนการใบสำคัญแสดงสิทธิแบบเชื่อมโยง mNAV แบบใหม่ได้รับการออกแบบมาเพื่อจำกัดการลดทอนมูลค่าและรับประกันว่าการออกหุ้นใหม่จะเพิ่มมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นปัจจุบัน

เกิดอะไรขึ้น?

Metaplanet บริษัทลงทุนที่จดทะเบียนในโตเกียวซึ่งมุ่งเน้นไปที่การสะสม Bitcoin กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าได้รับเงินทุนส่วนของผู้ถือหุ้นใหม่ประมาณ255 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนสถาบันทั่วโลก บริษัทได้จับคู่การขายหุ้นกับใบสำคัญแสดงสิทธิราคาคงที่และโครงสร้างใบสำคัญแสดงสิทธิราคาเคลื่อนที่แยกต่างหากซึ่งอาจนำเงินเพิ่มอีกหลายร้อยล้านดอลลาร์สำหรับการซื้อ Bitcoinในอนาคต

การประกาศนี้เป็นอีกหนึ่งก้าวสำคัญในกลยุทธ์คลังของ Metaplanet ซึ่งทำให้บริษัทเป็นหนึ่งในบริษัทมหาชนที่ถือครองBitcoinมากที่สุดในโลก

เงินทุนใหม่มุ่งเป้าไปที่การซื้อ Bitcoin เพิ่มเติม

ตามที่บริษัทระบุ หุ้นที่ออกใหม่มีราคาพรีเมียม 2%จากราคาตลาด ข้อตกลงยังรวมถึงใบสำคัญแสดงสิทธิราคาคงที่ที่มีราคาพรีเมียม 10% ซึ่งอาจสร้างรายได้อีก44.5 พันล้านเยน หรือประมาณ276 ล้านดอลลาร์หากมีการใช้สิทธิ

ซีอีโอSimon Gerovichกล่าวว่ายังมีที่ว่างสำหรับการระดมทุนเพิ่มเติมผ่านกรอบใบสำคัญแสดงสิทธิใหม่ของบริษัท ในหนึ่งในแถลงการณ์ที่อ้างอิงในเอกสารต้นฉบัb Gerovich กล่าวว่าเงินทุนเพิ่มเติมอาจเพิ่ม "กำลังพล" เพิ่มเติมสู่เป้าหมายระยะยาวของ Metaplanet ในการสะสม210,000 Bitcoin

เป้าหมายนั้นยังคงเป็นศูนย์กลางของกลยุทธ์คลังของบริษัท แหล่งข้อมูลหนึ่งระบุว่า Metaplanet มุ่งหวังที่จะถึง100,000 BTC ภายในปี 2026และ210,000 BTC ภายในปี 2027 ซึ่งจะแทน1% ของอุปทานทั้งหมดของ Bitcoin

โครงสร้างใบสำคัญแสดงสิทธิใหม่มุ่งเน้นที่มูลค่าผู้ถือหุ้น

ส่วนสำคัญของการประกาศคือการเปิดตัวใบสำคัญแสดงสิทธิราคาเคลื่อนที่ 100 ล้านหน่วยพร้อมกับสิ่งที่บริษัทอธิบายว่าเป็นข้อกำหนดมูลค่าสินทรัพย์สุทธิตามตลาด หรือmNAV แบบแรกของโลก

ใบสำคัญแสดงสิทธิเหล่านี้สามารถใช้สิทธิได้เมื่อหุ้นของ Metaplanet ซื้อขายสูงกว่า1.01x mNAVเท่านั้น ตัวชี้วัดนี้เปรียบเทียบมูลค่าตลาดของบริษัทกับมูลค่าของการถือครอง Bitcoin ด้วยการผูกเงื่อนไขการใช้สิทธิกับเกณฑ์นั้น Metaplanet กล่าวว่ามุ่งหวังที่จะให้แน่ใจว่าการออกหุ้นใหม่ใดๆ จะเพิ่มการถือครอง Bitcoin ต่อหุ้นแทนที่จะลดทอนมูลค่าผู้ถือหุ้น

ในคำพูดที่ระบุไว้ในเอกสารที่ให้มา Gerovich กล่าวว่า:

"

กลไกนี้ปกป้องผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นในขณะที่ช่วยให้เราได้มา Bitcoin เพิ่มเติมอย่างมีประสิทธิภาพ

Simon GerovichCEO – Metaplanet

บริษัทยังระงับการใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิที่ออกก่อนหน้านี้ซึ่งเชื่อมโยงกับ210 ล้านหุ้น ซึ่งส่งสัญญาณว่าต้องการให้ความสำคัญกับโครงสร้างใหม่นี้

ปฏิกิริยาตลาดและความทะเยอทะยานของบริษัทด้าน Bitcoin

Metaplanet กล่าวว่าปัจจุบันถือครอง35,102 BTC มีมูลค่าตามรายงานที่ให้มาประมาณ2.5 พันล้านถึง 2.6 พันล้านดอลลาร์ขึ้นอยู่กับราคาตลาด ณ เวลานั้น บริษัทได้รับการอธิบายในเรื่องราวต่างๆ ว่าเป็นผู้ถือครอง Bitcoin ของบริษัทลำดับที่สามหรือลำดับที่สี่ทั่วโลก สะท้อนถึงความแตกต่างในการจัดอันดับเล็กน้อยระหว่างรายงาน

ปฏิกิริยาของนักลงทุนเป็นไปในเชิงบวก หุ้นของ Metaplanet เพิ่มขึ้นประมาณ18% ในวันจันทร์ โดยหุ้นปิดที่391 เยนญี่ปุ่น ปริมาณการซื้อขายยังเพิ่มขึ้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยอย่างมากในขณะที่Bitcoinเคลื่อนตัวกลับขึ้นไปสูงกว่า$73,000

Image Credit – Google Finance

รายงานบางฉบับเปรียบเทียบแนวทางของ Metaplanet กับกลยุทธ์การระดมทุนที่ใช้โดยStrategy บริษัทที่นำโดยMichael Saylor ซึ่งเป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางในการใช้ตลาดหุ้นเพื่อระดมทุนสำหรับการซื้อBitcoinขนาดใหญ่

ข้อสรุปของ CoinLaw

จากประสบการณ์ของฉัน นี่คือหนึ่งในตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุดของบริษัทมหาชนที่พยายามเปลี่ยนตลาดทุนให้เป็นเครื่องมือสะสม Bitcoinที่มีวินัย ฉันพบว่าโครงสร้างที่อิงตาม mNAV ใหม่ของ Metaplanet มีความสำคัญเป็นพิเศษเพราะแสดงให้เห็นว่าบริษัทไม่เพียงแต่ไล่ตามขนาด แต่ยังพยายามปกป้องมูลค่าผู้ถือหุ้นในขณะที่ขยายคลังของตน หากการดำเนินการยังคงแข็งแกร่ง Metaplanet อาจกลายเป็นหนึ่งในเรื่องราวBitcoinของบริษัทที่กำหนดทิศทางให้ติดตามในปีหน้า

The post Metaplanet Raises $255M to Expand Bitcoin Holdings appeared first on CoinLaw.