การเพิ่มขึ้นของสภาพคล่องทั่วโลกอาจสนับสนุนการฟื้นตัวของคริปโตมุ่งสู่ปี 2026

แนวโน้มสภาพคล่องทั่วโลกกำลังเป็นขาขึ้นเมื่อเข้าสู่ปี 2026 โดยอุปทาน M2 ทั่วโลกแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ใกล้ 130 ล้านล้านดอลลาร์ ขับเคลื่อนหลักโดยจีน การขยายตัวนี้สนับสนุนสินทรัพย์เสี่ยงอย่างคริปโตเคอร์เรนซี แม้ว่ามูลค่าตลาดคริปโตจะลดลง 21% ในไตรมาส 4 ปี 2025 ท่ามกลางความระมัดระวังของนักลงทุน

• M2 ทั่วโลกสูงสุดตลอดกาล: ใกล้แตะ 130 ล้านล้านดอลลาร์ โดยจีนมีส่วนร่วม 37% หรือ 47.7 ล้านล้านดอลลาร์

• การเติบโตของภูมิภาคไม่สม่ำเสมอ: การหดตัวในเศรษฐกิจอย่างญี่ปุ่น อินเดีย และเกาหลีใต้ ตรงข้ามกับการขยายตัวในที่อื่นๆ

• ความระมัดระวังในตลาดคริปโต: แม้จะมีการเพิ่มสภาพคล่อง มูลค่าตลาดคริปโตรวมลดลง 21% ในไตรมาส 4 ปี 2025 ต่ำกว่าจุดสูงสุดในไตรมาส 3

สำรวจแนวโน้มสภาพคล่องทั่วโลกที่กำลังกำหนดรูปแบบปี 2026 สำหรับสินทรัพย์เสี่ยงอย่างคริปโต ด้วยอุปทาน M2 ที่พุ่งสูงขึ้น ค้นพบว่านโยบายผ่อนคลายอาจจุดประกายการฟื้นตัว ติดตามสัญญาณมหภาคสำคัญในวันนี้

แนวโน้มสภาพคล่องทั่วโลกเมื่อเข้าสู่ปี 2026 เป็นอย่างไร?

แนวโน้มสภาพคล่องทั่วโลกกำลังเป็นขาขึ้นมากขึ้นเมื่อเข้าสู่ปี 2026 โดยมีการเพิ่มขึ้นของอุปทาน M2 ทั่วโลกและมาตรการผ่อนคลายที่ประสานกันในเศรษฐกิจหลัก หลังจากการลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งติดต่อกันในช่วงปลายปี 2025 สภาวะสภาพคล่องยังคงปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง สร้างแรงหนุนให้กับสินทรัพย์เสี่ยงรวมถึงคริปโตเคอร์เรนซี สภาพแวดล้อมนี้กระตุ้นให้นักลงทุนปรับเปลี่ยนไปสู่การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นเมื่อการเข้าถึงเงินทุนง่ายขึ้น

เมื่อเข้าสู่ปี 2026 สัญญาณสภาพคล่องเริ่มโน้มเอียงไปในทิศทางขาขึ้น 

นอกเหนือจากการลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งติดต่อกันในช่วงครึ่งหลังของปีที่เป็นจุดเริ่มต้นของวัฏจักรการผ่อนคลาย สภาพคล่องในภาพรวมยังคงปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง สร้างแรงสนับสนุนให้กับสินทรัพย์เสี่ยง

จากมุมมองมหภาค เมื่อตัวชี้วัดสภาพคล่องทั่วโลกอย่าง M2 ทั่วโลกเริ่มมีแนวโน้มสูงขึ้น สินทรัพย์เสี่ยงมักจะตามมาเมื่อนักลงทุนเคลื่อนไหวไปตามเส้นโค้งความเสี่ยงมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง รูปแบบที่คล้ายกันนี้ดูเหมือนจะกำลังเกิดขึ้นในขณะนี้

แหล่งที่มา: Alphractal

ตามข้อมูลของ Alphractal อุปทาน M2 ทั่วโลกได้แตะระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาล ใกล้แตะ 130 ล้านล้านดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน การขยายตัวนี้ไม่สม่ำเสมอในแต่ละภูมิภาค โดยจีนกลายเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าจีนมีสัดส่วนประมาณ 37% ของทั้งหมด โดย M2 อยู่ที่ 47.7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม เศรษฐกิจอื่นๆ หลายแห่งกำลังประสบกับการหดตัวของ M2 รวมถึงญี่ปุ่น อินเดีย อาร์เจนตินา อิสราเอล และเกาหลีใต้

ภายใต้สถานการณ์นี้ แผนการคลัง 40 พันล้านดอลลาร์ของรัฐบาลสหรัฐฯ ไม่ได้ดูเหมือนเป็นเพียงมาตรการชั่วคราว

แต่เศรษฐกิจหลักดูเหมือนจะกำลังแข่งขันกันในการจัดหาสภาพคล่อง เตรียมพร้อมสำหรับสินทรัพย์เสี่ยงเมื่อเข้าสู่ปี 2026

การเติบโตของ M2 ของจีนมีอิทธิพลต่อแนวโน้มสภาพคล่องทั่วโลกอย่างไร?

การเติบโตของ M2 ของจีนเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญในแนวโน้มสภาพคล่องทั่วโลก โดยมีส่วนร่วมประมาณ 37% ของ M2 ทั่วโลกทั้งหมด ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 47.7 ล้านล้านดอลลาร์ การพุ่งขึ้นนี้สะท้อนถึงนโยบายการเงินเชิงรุกที่มุ่งกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ซึ่งตรงข้ามกับการหดตัวในภูมิภาคอย่างญี่ปุ่นและอินเดีย ผู้เชี่ยวชาญจากสถาบันการเงินระบุว่าความไม่สมดุลดังกล่าวอาจนำไปสู่การไหลเวียนของเงินทุนที่ผันผวน ซึ่งอาจเพิ่มความเสี่ยงให้กับตลาดระหว่างประเทศ ตัวอย่างเช่น การวิเคราะห์ของ Alphractal ชี้ให้เห็นว่าพลวัตนี้ส่งเสริมการลงทุนข้ามพรมแดน เป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์เสี่ยงท่ามกลางการผ่อนคลายในวงกว้าง ความผันผวนระยะสั้นอาจเกิดขึ้น แต่แนวโน้มโดยรวมสนับสนุนการขยายตัวของสภาพคล่องอย่างต่อเนื่องจนถึงปี 2026

ทั่วโลก การผ่อนคลายสภาพคล่องดูเหมือนจะเคลื่อนไหวไปพร้อมกัน

ในสหรัฐฯ แผนการคลัง 40 พันล้านดอลลาร์ถูกออกแบบมาเพื่อฉีดเงินสดเข้าสู่ระบบธนาคารโดยการออกหนี้รัฐบาล การเคลื่อนไหวนี้ช่วยรักษาเงื่อนไขการระดมทุนให้ราบรื่น สร้างแรงสนับสนุนทางอ้อมให้กับสินทรัพย์เสี่ยง

เมื่อรวมกับ M2 ทั่วโลกที่แตะระดับสูงสุดตลอดกาลและการผ่อนคลายของเฟดผ่านการลดอัตราดอกเบี้ยและมาตรการคลัง การจัดการมหภาคกำลังเอื้อประโยชน์ต่อสินทรัพย์เสี่ยงอย่างชัดเจน อย่างไรก็ตาม การเติบโตที่เราจะเห็นขึ้นอยู่กับความต้องการของนักลงทุน

แหล่งที่มา: TradingView (TOTAL)

ที่น่าสังเกตคือ แรงหนุนทางมหภาคยังไม่ได้สนับสนุนการเติบโตในพื้นที่นี้

แม้จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้ง มูลค่าตลาดคริปโตรวมลดลง 21% สำหรับไตรมาสนี้ จบปี 2025 ด้วยทิศทางขาลง ส่งผลให้สินทรัพย์เสี่ยงยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดในช่วงปลายไตรมาส 3 ทำให้นักลงทุนยังคงระมัดระวังเมื่อเข้าสู่ปี 2026

ภายใต้สถานการณ์นี้ ผลกระทบของการเติบโตของสภาพคล่องต่อสินทรัพย์เสี่ยงไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะคาดการณ์ อย่างไรก็ตาม ด้วยปริมาณเงินทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น อาจเป็นการเตรียมพร้อมสำหรับการฟื้นตัว ทำให้เป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ต้องจับตาในเดือนข้างหน้า

คำถามที่พบบ่อย

การเติบโตของอุปทาน M2 ทั่วโลกมีผลกระทบต่อตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในปี 2026 อย่างไร?

การเติบโตของอุปทาน M2 ทั่วโลก ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 130 ล้านล้านดอลลาร์ มีความสัมพันธ์กับการเติบโตในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในอดีต โดยช่วยผ่อนคลายการระดมทุนและเพิ่มความอยากเสี่ยงของนักลงทุน ในปี 2026 แนวโน้มนี้อาจต้านทานการลดลงล่าสุด โดยผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าอาจมีการฟื้นตัว 20-30% หากสภาพคล่องยังคงขยายตัว ตามรูปแบบจากวัฏจักรก่อนหน้านี้

ทำไมมูลค่าตลาดคริปโตจึงลดลงแม้ว่าแนวโน้มสภาพคล่องทั่วโลกจะดีขึ้น?

มูลค่าตลาดคริปโตลดลง 21% ในไตรมาส 4 ปี 2025 เนื่องจากความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่จากแรงกดดันด้านกฎระเบียบและการทำกำไรหลังจากที่สูงขึ้นก่อนหน้านี้ แม้ว่าแนวโน้มสภาพคล่องจะดีขึ้น ความระมัดระวังนี้ยังคงอยู่ แต่การเพิ่มขึ้นของ M2 ทั่วโลกและการลดอัตราดอกเบี้ยบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงเมื่อนักลงทุนประเมินโอกาสใหม่ในปีที่จะมาถึง

ประเด็นสำคัญ

• ระดับ M2 ทั่วโลกทำสถิติ: อุปทานใกล้แตะ 130 ล้านล้านดอลลาร์ นำโดยการมีส่วนร่วม 47.7 ล้านล้านดอลลาร์ของจีน ส่งสัญญาณการผ่อนคลายนโยบายการเงินในวงกว้าง
• ความแตกต่างระหว่างภูมิภาค: ในขณะที่การขยายตัวเป็นหลัก การหดตัวในญี่ปุ่นและอินเดียชี้ให้เห็นถึงความพยายามในการฟื้นฟูทั่วโลกที่ไม่สม่ำเสมอ
• ศักยภาพการฟื้นตัวของคริปโต: ติดตามตัวชี้วัดสภาพคล่องอย่างใกล้ชิด เนื่องจากอาจผลักดันสินทรัพย์เสี่ยงให้สูงขึ้นในปี 2026 แม้จะมีการลดลง 21% ในไตรมาส 4 ปี 2025

บทสรุป

โดยสรุป แนวโน้มสภาพคล่องทั่วโลกเมื่อเข้าสู่ปี 2026 ที่ขับเคลื่อนโดยอุปทาน M2 ที่พุ่งสูงขึ้นและนโยบายผ่อนคลายอย่างแผนการคลัง 40 พันล้านดอลลาร์ของสหรัฐฯ วางตำแหน่งสินทรัพย์เสี่ยงรวมถึงคริปโตเคอร์เรนซีสำหรับการเติบโตที่อาจเกิดขึ้น บทบาทที่โดดเด่นของจีนในการขยายตัวของ M2 เน้นย้ำถึงลักษณะที่เชื่อมโยงกันของพลวัตเหล่านี้ เมื่อความรู้สึกของนักลงทุนเปลี่ยนแปลงไป การติดตามตัวชี้วัดเหล่านี้จะมีความสำคัญอย่างยิ่งในการนำทางภูมิทัศน์ทางการเงินที่กำลังเปลี่ยนแปลงในปีข้างหน้า

แหล่งที่มา: https://en.coinotag.com/global-liquidity-surge-may-support-crypto-rebound-heading-into-2026