บริการโทเคไนเซชันของ DTCC ช่วยให้สามารถแปลงหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ เป็นดิจิทัลบนบล็อกเชน โดยประมวลผลธุรกรรมมูลค่า 99 ล้านล้านดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงรักษาสิทธิทางกฎหมายและการคุ้มครองนักลงทุน โครงการที่ได้รับการอนุมัติจาก SEC นี้นำเสนอการซื้อขายตลอด 24/7 และสินทรัพย์ที่สามารถตั้งโปรแกรมได้สำหรับหุ้นบลูชิพและพันธบัตรรัฐบาล
-
จดหมาย No-Action ของ DTCC จาก SEC อนุญาตให้มีการโทเคไนซ์สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง เช่น หุ้น Russell 1000 และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ บนบล็อกเชนที่ได้รับการอนุมัติ
-
สินทรัพย์ที่ถูกโทเคไนซ์ยังคงรักษาการคุ้มครองทางกฎหมายและสิทธิความเป็นเจ้าของเหมือนกับหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม ทำให้มั่นใจได้ถึงการผสานรวมกับระบบที่มีอยู่อย่างราบรื่น
-
โครงการนี้มีเป้าหมายที่ตลาดการโทเคไนซ์สินทรัพย์ในโลกจริงมูลค่า 13-30 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 โดยเริ่มต้นด้วยเครื่องมือบลูชิพที่มีเสถียรภาพเพื่อลดความเสี่ยงให้น้อยที่สุด
ค้นพบวิธีที่บริการโทเคไนเซชันของ DTCC กำลังปฏิวัติการซื้อขายหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ ด้วยการผสานรวมบล็อกเชน สำรวจการอนุมัติด้านกฎระเบียบ ประโยชน์ และผลกระทบในอนาคตต่อการเงิน—ก้าวล้ำในยุคสินทรัพย์ดิจิทัล
DTCC Tokenization คืออะไร?
DTCC tokenization หมายถึงกระบวนการที่ Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) ผ่านบริษัทย่อย Depository Trust Company (DTC) แปลงหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมให้เป็นโทเค็นดิจิทัลบนเครือข่ายบล็อกเชน โครงการนี้ได้รับการอนุมัติผ่านจดหมาย No-Action จากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ (SEC) เมื่อวันที่ 11 ธันวาคม อนุญาตให้มีการโทเคไนซ์สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง เช่น หุ้น Russell 1000 กองทุน ETF ที่อิงดัชนีหลัก และหลักทรัพย์ของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ โดยใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยีบล็อกเชน DTCC มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ เปิดใช้งานการซื้อขายตลอด 24/7 และแนะนำคุณสมบัติที่สามารถตั้งโปรแกรมได้ ในขณะที่ยังคงรักษาสิทธิทางกฎหมายและการคุ้มครองนักลงทุนเช่นเดียวกับตลาดแบบดั้งเดิม
จดหมาย No-Action ของ SEC ส่งผลต่อการโทเคไนเซชันของ DTCC อย่างไร?
จดหมาย No-Action ของ SEC เป็นสัญญาณไฟเขียวด้านกฎระเบียบที่สำคัญสำหรับการโทเคไนเซชันของ DTCC โดยอนุญาตให้มีการทดลองเป็นเวลาสามปีบนบล็อกเชน Layer 1 และ Layer 2 ที่ได้รับการอนุมัติล่วงหน้าโดยไม่มีการบังคับใช้ทันที การเปิดตัวแบบควบคุมนี้มุ่งเน้นที่การลดความเสี่ยงให้น้อยที่สุดโดยจำกัดการโทเคไนซ์เริ่มต้นเฉพาะสินทรัพย์บลูชิพ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนที่สำคัญของตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ มูลค่า 99 ล้านล้านดอลลาร์ที่ DTCC ประมวลผลทุกปี ตามเอกสารการกำกับดูแล จดหมายนี้รับประกันว่าหลักทรัพย์ที่ถูกโทเคไนซ์ยังคงมีการบังคับใช้ทางกฎหมายอย่างเต็มที่ รวมถึงสิทธิในการโอนและสิทธิในการใช้เป็นหลักประกัน โดยมี DTC รับรองด้วยมาตรฐานการดูแลรักษาที่มั่นคง
ผู้เชี่ยวชาญเน้นย้ำถึงบทบาทของจดหมายในการเชื่อมโยงการเงินแบบดั้งเดิมกับเทคโนโลยีบัญชีแบบกระจายศูนย์ (DLT) ตัวอย่างเช่น นักวิเคราะห์บล็อกเชนจากสถาบันต่างๆ เช่น World Economic Forum ได้สังเกตว่าการอนุมัติดังกล่าวสามารถลดเวลาในการชำระราคาจาก T+1 เป็นเกือบทันที ซึ่งอาจช่วยประหยัดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานได้หลายพันล้าน ข้อมูลจากรายงานของ DTCC เองระบุว่าการโทเคไนซ์สามารถปรับปรุงกระบวนการหลังการซื้อขาย ซึ่งปัจจุบันรองรับธุรกรรมมากกว่า 100 ล้านรายการต่อวัน อย่างไรก็ตาม SEC ได้กำหนดมาตรการป้องกัน เช่น กำหนดให้ DTC รักษาความยืดหยุ่นในการดำเนินงานเทียบเท่ากับระบบเดิมและดำเนินการประเมินความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง แนวทางที่ระมัดระวังนี้สอดคล้องกับความพยายามในวงกว้างที่จะผสานรวม DLT โดยไม่ส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพของตลาด ดังที่เห็นได้จากการทดลองที่คล้ายคลึงกันในยุโรปภายใต้กรอบของธนาคารกลางยุโรป
Frank La Salla ประธานและ CEO ของ DTCC เน้นย้ำถึงความสำคัญ: "เรายินดีกับโอกาสนี้ที่จะช่วยให้อุตสาหกรรม ผู้เข้าร่วมของเรา และลูกค้าของพวกเขาสามารถพัฒนาและสร้างนวัตกรรมต่อไปได้" ในทำนองเดียวกัน Brian Steele กรรมการผู้จัดการและประธานฝ่ายบริการชำระราคาและหลักทรัพย์ที่ DTCC กล่าวว่า: "ในความร่วมมือกับลูกค้าของเราและตลาดในวงกว้าง เราจะโทเคไนซ์หลักทรัพย์ด้วยความปลอดภัยที่ไม่มีการประนีประนอม มีพื้นฐานทางกฎหมายที่มั่นคง และความสามารถในการทำงานร่วมกันอย่างราบรื่น ทั้งหมดนี้ได้รับการสนับสนุนจากความยืดหยุ่นที่เป็นหลักของตลาดแบบดั้งเดิมมาหลายทศวรรษ" ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้เน้นย้ำถึงความมุ่งมั่นของ DTCC ในการเปลี่ยนผ่านอย่างปลอดภัย โดยอาศัยการวิจัยและทดสอบ DLT เกือบทศวรรษ
คำถามที่พบบ่อย
DTCC จะโทเคไนซ์สินทรัพย์ใดเป็นอันดับแรกภายใต้โครงการนี้?
DTCC จะเริ่มต้นโทเคไนซ์สินทรัพย์บลูชิพที่มีสภาพคล่องสูง รวมถึงหุ้นจากดัชนี Russell 1000, ETF ที่อิงดัชนีหลัก และตั๋วเงินคลัง พันธบัตร และตราสารของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ แนวทางแบบเป็นขั้นตอนนี้ช่วยให้มั่นใจในเสถียรภาพและมุ่งเน้นไปที่เครื่องมือที่มีความลึกของตลาดที่มั่นคง ช่วยให้สามารถทดสอบแบบควบคุมได้เป็นเวลาสามปีในขณะที่ยังคงรักษาการคุ้มครองนักลงทุน
การโทเคไนเซชันของ DTCC ปลอดภัยสำหรับนักลงทุนในตลาดแบบดั้งเดิมหรือไม่?
ใช่ การโทเคไนเซชันของ DTCC ได้รับการออกแบบโดยคำนึงถึงความปลอดภัย โดยรักษาสิทธิทางกฎหมาย การอ้างสิทธิความเป็นเจ้าของ และการคุ้มครองด้านกฎระเบียบเช่นเดียวกับหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม การใช้แพลตฟอร์ม ComposerX ที่เป็นกรรมสิทธิ์ช่วยให้มั่นใจได้ถึงมาตรฐานความปลอดภัยและความยืดหยุ่นระดับสูง โดยผสานประโยชน์ของบล็อกเชน เช่น การเข้าถึงตลอด 24/7 โดยไม่แนะนำความเสี่ยงใหม่ๆ ให้กับตลาดมูลค่า 99 ล้านล้านดอลลาร์
ประเด็นสำคัญ
- ก้าวสำคัญด้านกฎระเบียบ: จดหมาย No-Action ของ SEC ให้ความชัดเจนสำหรับการโทเคไนซ์สินทรัพย์หลายล้านล้านบนเชน เปิดใช้งานการซื้อขายตลอด 24/7 และคุณสมบัติที่สามารถตั้งโปรแกรมได้ ในขณะที่ยังคงรักษาการคุ้มครองทางกฎหมาย
- จุดมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์: การเปิดตัวเริ่มต้นมุ่งเป้าไปที่หลักทรัพย์บลูชิพ เช่น พันธบัตรรัฐบาลและหุ้นหลัก โดยใช้ประโยชน์จาก ComposerX ของ DTCC เพื่อประสิทธิภาพและความสามารถในการทำงานร่วมกันระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและ DeFi
- การเติบโตในอนาคต: สิ่งนี้เร่งตลาดการโทเคไนซ์สินทรัพย์ในโลกจริงมูลค่า 13-30 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 ดังที่เห็นได้จากความสนใจที่เพิ่มขึ้นในทองคำที่ถูกโทเคไนซ์ท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของราคา 50% และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
บทสรุป
บริการโทเคไนเซชันของ DTCC ที่ได้รับการสนับสนุนจากจดหมาย No-Action ของ SEC ถือเป็นก้าวสำคัญในการผสานรวมบล็อกเชนกับการซื้อขายหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ โดยประมวลผลปริมาณมหาศาลในระบบนิเวศมูลค่า 99 ล้านล้านดอลลาร์ ด้วยการให้ความสำคัญกับสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงและรักษาการคุ้มครองที่แข็งแกร่ง โครงการนี้เชื่อมโยงการเงินแบบดั้งเดิมและนวัตกรรมดิจิทัล ส่งเสริมประสิทธิภาพและสภาพคล่อง ในขณะที่การเปลี่ยนแปลงทั่วโลกไปสู่การโทเคไนซ์สินทรัพย์ในโลกจริงเพิ่มแรงผลักดัน—คาดการณ์ว่าจะถึง 13-30 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2573—ผู้เข้าร่วมในตลาดควรติดตามพัฒนาการเหล่านี้อย่างใกล้ชิดเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสที่เกิดขึ้นใหม่ในภูมิทัศน์ทางการเงินแบบดิจิทัล
Source: https://en.coinotag.com/dtcc-eyes-blockchain-tokenization-of-securities-following-sec-no-action-letter
