หุ้น Salesforce (CRM): สิ่งที่ Wall Street คาดหวังจากผลประกอบการไตรมาส 1 วันพุธนี้

TLDR

• Salesforce รายงานผลประกอบการ Q1 FY27 หลังปิดตลาดในวันพุธที่ 27 พฤษภาคม
• นักเทรดออปชันคาดการณ์การเคลื่อนไหวราคาประมาณ ~8.7% ในทิศทางใดทิศทางหนึ่งหลังประกาศผล
• วอลล์สตรีทคาด EPS ที่ $3.13 (+21% YoY) และรายได้ประมาณ ~$11.05 พันล้าน (+12% YoY)
• Agentforce มีลูกค้าแล้ว 23,000 ราย แต่มีเพียง ~9–10% ของฐานลูกค้า Salesforce ที่ใช้งานอยู่
• หุ้น CRM ปรับตัวลง 32% นับจากต้นปี ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $180 หลังแตะจุดต่ำสุดที่ $162.30

---

Salesforce รายงานผลประกอบการ Q1 FY27 หลังตลาดปิดในวันพุธที่ 27 พฤษภาคม หุ้นปรับตัวลง 32% นับจากต้นปี อยู่ที่ประมาณ $180 หลังแตะจุดต่ำสุดที่ $162.30 ในช่วงต้นปีนี้

Salesforce, Inc., CRM

นักเทรดออปชันคาดการณ์การเคลื่อนไหวราคาประมาณ 8.7% ในทิศทางใดทิศทางหนึ่งหลังประกาศผล ซึ่งมากกว่าสองเท่าของค่าเฉลี่ยการเคลื่อนไหวหลังประกาศผลของ CRM ที่ 3.96% ในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา สะท้อนให้เห็นว่าตลาดมีความไม่แน่นอนอย่างแท้จริงเกี่ยวกับทิศทางต่อไป

วอลล์สตรีทคาดการณ์กำไรที่ $3.13 ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 21% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน รายได้คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ $11.05 พันล้าน เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบปีต่อปี

ตัวเลขรายได้ดังกล่าวจะรวมรายได้จาก Informatica ซึ่ง Salesforce เข้าซื้อกิจการเมื่อปีที่แล้ว บริษัทมีประวัติยาวนานในการทำผลประกอบการเกินคาดการณ์ทั้งด้านรายได้และกำไร

Agentforce แพลตฟอร์ม AI agent อัตโนมัติของ Salesforce จะเป็นประเด็นหลักในการพูดคุยหลังประกาศผล ผลิตภัณฑ์นี้มีลูกค้าแล้ว 23,000 ราย และสร้างรายได้ประจำรายปี (ARR) ที่ $800 ล้าน อย่างไรก็ตาม ยังคงคิดเป็นเพียงประมาณ 9–10% ของฐานลูกค้าทั้งหมดของ Salesforce

เมื่อรวมกับ Data Cloud ธุรกิจ AI และข้อมูลในวงกว้างของบริษัทมีรายได้ประจำรายปีเติบโต 200% เมื่อเทียบปีต่อปี สู่ระดับ $2.9 พันล้าน

มุมมองของนักวิเคราะห์แตกออกสองฝั่งก่อนวันพุธ

Derrick Wood จาก TD Cowen คงอันดับ Buy และราคาเป้าหมายที่ $250 เขาระบุว่าการตรวจสอบช่องทางตลาดมีผลผสม แต่ความต้องการ Data Cloud ยังคงแข็งแกร่งและการนำ Agentforce ไปใช้กำลังดีขึ้น เขาคาดว่าผลประกอบการและแนวนโยบายไตรมาสนี้จะอยู่ในระดับที่คาดการณ์ไว้ โดยคาดการณ์การเติบโตที่ดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี

Tal Liani จาก Bank of America มีมุมมองที่ระมัดระวังกว่า เขากลับมาให้ความครอบคลุมด้วยอันดับ Underperform และราคาเป้าหมายที่ $160 โดยระบุว่า Salesforce กำลังเข้าสู่ช่วงการเติบโตที่ช้าลง เขาคาดการณ์การเติบโตของรายได้ประมาณ 10% ต่อปีในระยะข้างหน้า

Liani ยังแสดงความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มลูกค้าใหม่ที่ชะลอตัว การ upsell ที่อ่อนแอลง และการสร้างรายได้จาก Agentforce ในระยะใกล้ที่จำกัด พร้อมเตือนว่าระบบอัตโนมัติ AI อาจลดจำนวนที่นั่งซอฟต์แวร์แบบชำระเงินลงในระยะยาว

UBS ยังคงมุมมองเชิงบวก แต่ปรับลดราคาเป้าหมายจาก $200 เป็น $185 Citigroup ปรับลดราคาเป้าหมายเป็น $188 ฉันทามติของนักวิเคราะห์อยู่ที่ $255.42 ซึ่งบ่งชี้ถึง upside ประมาณ 42% จากระดับปัจจุบัน

กราฟราคาก็มีสัญญาณเช่นกัน

ในด้านเทคนิค CRM ได้สร้างรูปแบบ inverted head-and-shoulders บนกราฟ หุ้นกำลังค่อยๆ เข้าใกล้แนวต้าน neckline และหากเกิด breakout เหนือระดับนี้ มักจะชี้ไปสู่การเคลื่อนไหวขึ้นสู่ระดับ $200

ขณะนี้หุ้นกำลังพยายามทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 25 วัน แต่ยังไม่เกิด breakout ที่ยืนยันแล้ว

ภาพรวมความเชื่อมั่นของวอลล์สตรีทอยู่ที่ Moderate Buy โดยอิงจากการจัดอันดับ Buy 27 รายการ Hold 8 รายการ และ Sell 2 รายการ ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา

ผลประกาศวันพุธจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดสำหรับความคิดเห็นของผู้บริหารเกี่ยวกับการใช้จ่ายของภาคธุรกิจ แนวโน้มการนำ Agentforce ไปใช้ และว่าบริษัทจะยืนยันแนวนโยบายการเติบโตของรายได้สองหลักหรือไม่ รายได้ Q2 คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ $11.36 พันล้าน เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบปีต่อปี

The post Salesforce (CRM) Stock: What Wall Street Expects From Q1 Earnings Wednesday appeared first on CoinCentral.