การคาดการณ์หุ้น NVIDIA สำหรับไตรมาสที่สอง: ซื้อหรือขาย?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น NVIDIA ลดลงในไตรมาสแรกของปีนี้
• หุ้นจะตอบสนองต่อผลประกอบการที่กำลังจะประกาศในเดือนพฤษภาคม
• หุ้นมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไปในไตรมาสที่สองของปีนี้

ราคาหุ้น NVIDIA มีไตรมาสแรกที่ยากลำบากเนื่องจากอยู่ในช่วงแคบๆ โดยจบไตรมาสที่ $175 ลดลงจากจุดสูงสุดตลอดกาลที่ $212 บทความนี้นำเสนอการคาดการณ์สิ่งที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่สองและว่าจะฟื้นตัวหรือลดลงต่อไป

หุ้น NVIDIA จะตอบสนองต่อผลประกอบการไตรมาสที่ 1

ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญสำหรับหุ้น NVIDIA ในสามเดือนข้างหน้าจะเป็นรายงานผลประกอบการไตรมาสแรก ซึ่งจะออกมาในวันที่ 20 พฤษภาคม

ผลลัพธ์เหล่านี้จะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับธุรกิจและว่าการเติบโตกำลังเร่งตัวขึ้นหรือไม่

ข้อมูลแสดงว่านักวิเคราะห์คาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้น 78.7% ในไตรมาสแรกเป็น $79 พันล้าน นักวิเคราะห์ที่มองในแง่ดีที่สุดคาดว่าผลลัพธ์ที่กำลังจะมาจะแสดงว่ารายได้เพิ่มขึ้นเป็น $85 พันล้าน

รายได้ของ NVIDIA น่าจะเติบโตต่อเนื่องในไตรมาสแรก เนื่องจากผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลขนาดใหญ่ยังคงลงทุนอย่างหนักในศูนย์ข้อมูล บริษัทนีโอคลาวด์ขนาดเล็กอย่าง Nebius, CoreWeave และ IREN ก็ได้บอกใบ้ว่าพวกเขายังคงลงทุนอย่างหนักในศูนย์ข้อมูลของตน

กำไรของ NVIDIA คาดว่าจะเติบโตต่อไป โดยกำไรต่อหุ้นเฉลี่ย (EPS) เพิ่มขึ้นจาก $0.81 ในไตรมาสแรกของปี 2025 เป็น $1.78 เพิ่มขึ้น 120% ในทางตรงกันข้าม การเติบโตของกำไรเฉลี่ยของดัชนี S&P 500 อยู่ที่ 13%

ที่สำคัญที่สุด NVIDIA มีประวัติยาวนานในการทำผลงานได้ดีกว่าที่คาด หนมายความว่ารายได้และกำไรต่อหุ้นจะดีกว่าคำแนะนำก่อนหน้าและสิ่งที่นักวิเคราะห์คาดการณ์

อย่างไรก็ตาม ความท้าทายสำหรับหุ้นไม่ใช่ว่าบริษัทจะเปิดเผยผลการเงินที่แข็งแกร่งหรือไม่ เพราะมันกลายเป็นนิสัยในระยะยาวแล้ว ตัวอย่างเช่น หุ้นยังคงอยู่ในภาวะตึงเครียดแม้จะปล่อยผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งในเดือนกุมภาพันธ์

แต่หุ้นจะตอบสนองต่อขนาดของผลประกอบการที่ดีกว่าคาดของธุรกิจ ผลประกอบการที่ดีกว่าคาดอย่างมากและคำแนะนำล่วงหน้าจะผลักดันให้หุ้นสูงขึ้นในช่วงไตรมาส

IPO ของ SpaceX จะมีผลกระทบเล็กน้อยต่อหุ้น NVDA

ตัวกระตุ้นสำคัญอีกตัวสำหรับราคาหุ้นของ NVDA คือการเสนอขายหุ้นครั้งแรก (IPO) ของ SpaceX ที่กำลังจะมาในช่วงปลายไตรมาสนี้ ซึ่งจะเป็น IPO ที่ใหญ่ที่สุดในโลก

หุ้น NVIDIA จะตอบสนองต่อ IPO นี้ด้วยเหตุผลหลักสองประการ ประการแรก แม้ว่า NVIDIA จะไม่ได้ลงทุนใน SpaceX แต่ก็ถือหุ้นเล็กน้อยใน xAI ซึ่งประกอบด้วย X และ Grok

SpaceX ควบรวมกับ xAI ในช่วงต้นปีนี้ ทำให้มีส่วนแบ่งเล็กน้อยในบริษัทรวม ส่วนแบ่งเล็กน้อยนั้นอาจกลายเป็นส่วนใหญ่หากหุ้นพุ่งขึ้นหลัง IPO

ประการที่สอง IPO จะระดมทุนได้หลายพันล้านดอลลาร์สำหรับบริษัท ซึ่งจะใช้ซื้อ GPU ของ NVIDIA เพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

มีตัวกระตุ้นที่เป็นไปได้อื่นๆ สำหรับราคาหุ้น NVIDIA ในไตรมาสที่สอง ตัวอย่างเช่น ผู้ค้าจะตอบสนองต่อการเดินทางที่กำลังจะมาของโดนัลด์ ทรัมป์ไปยังจีน ซึ่งจะบรรลุข้อตกลงให้ NVIDIA ขายชิปให้กับจีน NVIDIA เชื่อว่าธุรกิจในจีนสามารถสร้างรายได้ประจำปีกว่า $50 พันล้าน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคาหุ้น NVDA

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าหุ้น NVIDIA อยู่ภายใต้แรงกดดันในปีนี้ การมองอย่างใกล้ชิดแสดงให้เห็นว่ามีสัญญาณว่าฝ่ายขายกำลังมีชัยเหนือกว่า เนื่องจากเคลื่อนตัวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วันแล้ว

นอกจากนี้ หุ้นเคลื่อนตัวต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ $170 ในช่วงต้นสัปดาห์นี้ อาจเคลื่อนตัวต่ำกว่าราคานี้อีกครั้งในเดือนนี้ ยืนยันการลดลงต่ำกว่าเส้นคอของรูปแบบกราฟศีรษะและไหล่

กราฟหุ้น NVDA | แหล่งที่มา: TradingView

หุ้นยังคงอยู่ต่ำกว่าตัวบ่งชี้ Supertrend ดังนั้น สถานการณ์ที่มีแนวโน้มมากที่สุดคือจะลดลงต่อไปในไตรมาสนี้ เนื่องจากนักลงทุนมุ่งเป้าไปที่ระดับแนวรับสำคัญที่ $150

ในทางกลับกัน การเคลื่อนตัวขึ้นเหนือระดับแนวต้านสำคัญที่ $193 ไหล่ขวา จะชี้ไปที่การเพิ่มขึ้นมากขึ้น อาจถึงระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $212 และสูงกว่านั้น

โพสต์ การคาดการณ์หุ้น NVIDIA สำหรับไตรมาสที่สอง: ซื้อหรือขาย? ปรากฏครั้งแรกใน The Market Periodical