Канада завершила пилотную программу по тестированию использования технологии распределенного реестра на рынках облигаций, кульминацией которой стал выпуск первой токенизированной облигации страны, согласно пятничному заявлению Банка Канады.
Эксперимент, известный как Project Samara, включал Банк Канады, Export Development Canada, Royal Bank of Canada и TD Bank Group и исследовал, может ли инфраструктура в стиле блокчейна упростить выпуск, торговлю и расчеты по облигациям.
В рамках пилотной программы Export Development Canada выпустила облигацию на сумму 100 миллионов канадских долларов (73,6 миллиона $) со сроком погашения менее трех месяцев для закрытой группы инвесторов. Ценная бумага была выпущена, продана и рассчитана на платформе распределенного реестра, при этом платежи обрабатывались с использованием оптовых депозитов центрального банка, а не коммерческих банковских денег.
Платформа, построенная на Hyperledger Fabric, позволила участникам управлять полным жизненным циклом ценной бумаги, включая выпуск, торги, купонные платежи, погашение и вторичную торговлю, интегрируя при этом отдельные реестры для наличных и облигаций для обеспечения почти мгновенного расчета.
Пилотная программа выявила компромиссы при внедрении систем распределенного реестра для рынков капитала. Участники сообщили об улучшениях в операциях и целостности данных, но также выявили проблемы управления, регулирования и интеграции.
Исследователи заявили, что результаты показали, что системы распределенного реестра могут повысить эффективность расчетов и снизить риск контрагента, хотя более широкое внедрение может быть замедлено инфраструктурными и регуляторными препятствиями.
Связанное: Усилия Ванкувера по созданию резерва Bitcoin встречают сопротивление городских властей
Токенизированные облигации набирают популярность среди правительств и банков
Пилотная программа Канады добавляется к растущему списку экспериментов правительств и финансовых учреждений, которые изучают, как системы на основе блокчейна могут изменить выпуск и расчеты традиционных финансовых активов.
Ранний пример появился в 2018 году, когда Всемирный банк выпустил двухлетний долговой инструмент "Bond-i" на сумму 110 миллионов австралийских долларов, организованный Commonwealth Bank of Australia. Выпуск широко считается первой облигацией, чье создание, распределение и управление жизненным циклом были записаны на блокчейне.
В 2022 году Валютное управление Сингапура запустило Project Guardian для изучения того, как технология распределенного реестра может использоваться на оптовых финансовых рынках. Ранние отраслевые пилотные проекты исследовали приложения децентрализованных финансов для кредитования и заимствования токенизированных облигаций и депозитов на публичных блокчейнах.
В 2023 году Гонконг выпустил токенизированную зеленую облигацию, используя инфраструктуру распределенного реестра, при этом выпуск был осуществлен при содействии Валютного управления Гонконга. Программа была расширена дополнительными предложениями цифровых облигаций в 2024 и 2025 годах.
Всемирный банк выпустил цифровую облигацию в швейцарских франках на SIX Digital Exchange в 2024 году с расчетами с использованием оптовой цифровой валюты центрального банка, предоставленной Швейцарским национальным банком.
Журнал: Закон о ясности рискует повторить ошибки Европы, предупреждает криптоюрист
Источник: https://cointelegraph.com/news/canada-first-tokenized-bond?utm_source=rss_feed&utm_medium=feed&utm_campaign=rss_partner_inbound
