Золото снова взрывается. Новые покупатели стекаются, старые имена бьют рекорды, а глобальный страх делает то, что делал всегда — заставляет людей гнаться за этим металлом, как за последним спасательным плотом на тонущем рынке.
И если вы думаете о том, чтобы впервые присоединиться к этому движению, то вы опоздали, но, к счастью, не слишком. Вам просто нужно знать, что происходит, и в этом мы вам поможем.
Видите ли, инвесторы обеспокоены войной, инфляцией, политикой центральных банков и решениями по ставкам, которые никогда не кажутся ясными. Результатом стал массовый переход в золото, при этом индекс NYSE Arca Gold Miners Index пробил свой исторический максимум впервые с европейского долгового кризиса 2011 года и понижения кредитного рейтинга США.
На этот раз причиной стали войны на Ближнем Востоке, между Россией и Украиной, и да, попытки Дональда Трампа выгнать Лизу Кук из ФРС. Никто больше не знает, что происходит с процентными ставками.
Акции золотодобывающих компаний бьют рекорды
Майнеры на подъеме. Крупные имена, такие как Newmont Corp., Agnico Eagle Mines Ltd., Wheaton Precious Metals Corp. и Barrick Mining Corp., в этом году выросли более чем на 80%.
Заработок Newmont более чем удвоился в 2024 году. Аналитики говорят, что в этом году он вырастет еще на 50%. И это после двух полных лет слабых показателей. Сейчас акции торгуются по самой высокой цене за последние три года.
«Newmont — мой главный выбор», — сказал Мартин Прадье из Veritas Investment Research. «Возврат инвестиций почти в два раза выше, чем в прошлом году». Он не единственный, кто обращает на это внимание. Agnico Eagle также попала в его список, в основном из-за их активов в Канаде и «сильного исполнения».
Акции Agnico, котирующиеся в США, выросли более чем на 90% в этом году, достигнув рекордных максимумов. Ожидается, что ее доходы также вырастут, несмотря на падение добычи золота. У Barrick были некоторые проблемы в Мали, и компания понесла чистые расходы в размере 1 миллиарда долларов во втором квартале, но акции все равно выросли на 80% с начала года.
Что стоит за всем этим? Просто. Спотовая цена золота приближается к 3 600 долларов за унцию. Это 35% прирост только в этом году. И когда золото становится горячим, майнеры следуют за ним.
Некоторые, как Блэр дюКенэ, финансовый планировщик и консультант в Ritholtz Wealth Management, указывают на настроения инвесторов: «Золото имеет тенденцию к росту и привлекает много внимания». Она говорит, что это то, к чему обращаются, когда все рушится. И это так. Всегда было так.
Самир Самана из Wells Fargo Investment Institute согласен. Он называет золото классической защитной игрой в «плохие экономические времена». Согласно исследованию Федерального резервного банка Чикаго, золото хорошо себя чувствует в условиях низких ставок и периодов хаоса. Эта галочка поставлена. Несколько раз.
Последний стратегический отчет Wells Fargo говорит, что центральные банки по всему миру также покупают больше золота. Добавьте к этому геополитический стресс, и картина спроса продолжает усиливаться. Это не просто розничные инвесторы, гоняющиеся за заголовками. Крупные игроки тоже запасаются.
Инвесторы выбирают ETF вместо физического золота
Теперь, если вы серьезно задумываетесь о покупке золота, есть два основных способа сделать это. Вы либо покупаете реальную вещь, слитки или монеты, либо покупаете финансовые продукты, которые отслеживают цену. Большинство экспертов советуют пропустить монеты.
Почему? Потому что физическое золото дорого хранить и еще дороже продавать. Вы теряете деньги на комиссиях за транзакции, и обеспечение его безопасности — проблема. «Владеть физическим золотом гораздо менее эффективно», — сказала дюКенэ. Она не ошибается. Как только вы разберетесь с логистикой, вы пожалеете, что не купили ETF.
Вот почему большинство инвесторов придерживаются ETF. Самые крупные из них — SPDR Gold Shares (GLD) и iShares Gold Trust (IAU). Они движутся вместе с ценой золота, они дешевы и их легко торговать. «ETF на золото будут наиболее ликвидным, налогово эффективным и недорогим способом инвестирования», — добавила дюКенэ.
Но не все согласны с тем, сколько держать. Большинство финансовых консультантов не превышают 3% от всего портфеля. Некоторые, как сама дюКенэ, вообще не используют золото. «Это модный актив. Находимся ли мы в третьем иннинге или в девятом иннинге этого ралли?» — сказала она. Это справедливый вопрос.
Между тем, Эндрю Масгрейвс из VanEck предупредил о прошлых циклах. «В прошлых ралли золота, например, в 2010, 2011 годах, они как бы превысили свои бюджеты и были наказаны рынком за это», — сказал он.
На этот раз майнеры держат свои расходы под контролем. Они защищают маржу и превращают эти высокие цены в реальную прибыль.
Пока что это работает. Продолжится ли это, зависит от того, что произойдет дальше.
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь там с нашей рассылкой.
Source: https://www.cryptopolitan.com/buying-gold-for-the-first-time/
