Индекс S&P 500 достиг новых исторических максимумов, закрывшись на отметке 6 501,86$ после сильного отчета о доходах от Nvidia.
Традиционные фондовые рынки развиваются на фоне бума ИИ и стабильных показателей роста США. Между тем, Биктоин не смог соответствовать тому же импульсу.
При цене 111 513$, анализ цены Биткоина показывает, что BTC отключился от акций и товаров, что вызывает вопросы о возможной коррекции.
И риски корреляции также не помогают ценовому нарративу.
Анализ цены Биткоина: S&P 500 растет, но BTC нарушает корреляцию
Ралли на фондовом рынке возглавляет Nvidia. Прогнозы компании по доходам и выручке поддержали более широкий оптимизм в отношении ИИ, помогая S&P 500, Nasdaq и Dow Jones выйти на новую рекордную территорию.
Наряду с этим, пересмотренный рост ВВП на уровне 3,3% также укрепил сильный макроэкономический фон для акций.
Однако Биктоин не последовал этому примеру. Данные корреляции показывают, что 30-дневная корреляция Пирсона BTC с S&P 500 сейчас составляет –0,08.
Отношение с золотом также слегка отрицательное, на уровне –0,05, в то время как корреляция с Nasdaq слабая, всего 0,03.
Отрицательное значение корреляции, такое как –0,08 у Биткоина с S&P 500, означает, что они не движутся в одном направлении. Эта цифра не является процентом, а статистическим значением, которое варьируется от –1 до +1.
Значение, близкое к –1, показывает, что они почти всегда движутся в противоположных направлениях, в то время как значение, близкое к +1, показывает, что они движутся вместе. В данном случае –0,08 очень близко к нулю, что сигнализирует о почти отсутствии взаимосвязи.
Проще говоря: несмотря на то, что S&P поднимается до исторических максимумов, Биктоин движется независимо, что часто приносит дополнительную неопределенность.
Это отделение необычно. Исторически Биктоин двигался в соответствии с рисковыми активами, когда акции росли. Слабая или отрицательная корреляция во время ралли на фондовом рынке часто сигнализирует о растущей волатильности для BTC.
Nvidia остается сильной, но Биткоин отстает
Nvidia не только поддерживает S&P 500; она также поддерживала сильную связь с Биткоином в течение последних трех месяцев.
Коэффициент корреляции между Nvidia и Биткоином составляет 0,86, что означает, что два актива обычно двигались в одном направлении.
Разница в том, что Nvidia продолжала расти, в то время как Биктоин застопорился. Акции Nvidia выросли после отчета о доходах, в то время как BTC застрял около 111 513$.
Согласно анализу цены Биткоина, если бы он следовал своему историческому соответствию с Nvidia, ожидалось бы более сильное ралли.
Отставание предполагает, что покупатели в крипто осторожны, или что капитал пока перемещается в другое место.
Акции, связанные с криптовалютой, подчеркивают это расхождение. MicroStrategy выросла на 132% с начала года, а Galaxy Digital также показала сильный рост.
Эти компании получают более прямую выгоду от оптимизма на фондовом рынке, чем сам Биктоин, показывая, что инвесторы могут предпочитать листинговые прокси прямому воздействию BTC в этой среде.
Риски коррекции растут по мере приближения цены Биткоина к ключевым уровням
Анализ цены Биткоина показывает, что слабая производительность по сравнению с акциями и крипто-акциями также видна в сравнениях рыночной капитализации.
В то время как JPMorgan, Tesla и Berkshire Hathaway неуклонно росли в этом году, BTC оставался в основном плоским, несмотря на значительные прибыли.
Это сигнализирует о том, что институциональные деньги в настоящее время могут отдавать предпочтение традиционным акциям, а не криптовалюте.
В то же время, анализ цены Биткоина показывает, что технические риски нарастают. С S&P 500 и Nasdaq на рекордных максимумах, и Nvidia, несущей большую часть импульса, неспособность Биткоина двигаться в тандеме может быть признаком стресса.
Если корреляции не выровняются в ближайшее время, BTC может оказаться под давлением, поскольку капитал возвращается в акции.
Критический уровень для наблюдения на нисходящем тренде - 108 700$. Если Биктоин упадет ниже этой поддержки, это может вызвать более глубокие движения к 100 000$ или ниже.
Чтобы ралли оставалось нетронутым, покупателям нужно будет вмешаться и восстановить корреляцию BTC с более широкими рисковыми активами.
Источник: https://www.thecoinrepublic.com/2025/08/29/bitcoin-price-analysis-sp-500-soars-but-btc-risks-correction/
