Пять ведущих банков Китая, вероятно, объявят о разочаровывающих результатах в нескольких областях своей деятельности, поскольку экономический спад и стагнация заработной платы подрывают квартальную прибыль.
На вершине финансовой системы Китая находятся ICBC и CCB, чьи совокупные активы с другими крупными банками составляют более 190 триллионов юаней, примерно 26,5 триллионов $. Однако аналитики ожидают, что результаты второго квартала ведущих кредиторов Китая покажут, что все больше домохозяйств отстают от выплат по кредитам.
Чжу из Moody's говорит, что сокращение потребительских расходов реструктурирует кредитный спрос и качество банков
Ожидается, что ведущие китайские лидеры увидят снижение показателей. Bloomberg оценивает, что средняя чистая процентная маржа банков, вероятно, упадет до 1,29%, после рекордного минимума в первом квартале.
Николас Чжу, вице-президент и старший кредитный специалист Moody's, даже прокомментировал: "Сокращающийся рынок недвижимости и ужесточение потребительских расходов меняют кредитный спрос и качество кредитов банков".
Он также отметил, что банки сталкиваются с более высокими кредитными рисками в ипотеке и розничном кредитовании, которые исторически служили буфером против риска. Он охарактеризовал этот сдвиг, когда эти риски теперь кажутся более рискованными, чем корпоративные кредиты в некоторых банках, как структурный и вызывающий беспокойство.
Экономика Китая все еще борется с дефляционным давлением, при этом реальная заработная плата в негосударственных фирмах в этом году выросла всего на 1,7%. Усугубляя напряженность, углубляющийся кризис недвижимости подорвал доверие потребителей в стране, где дома составляют большую часть активов домохозяйств. Пекин подталкивает домохозяйства к увеличению заимствований для стимулирования расходов и ослабления дефляционного давления, но спрос не вырос.
Данные центрального банка показывают, что краткосрочные потребительские кредиты, часто используемые для повседневных покупок, снова упали в июле до 9,8 триллионов юаней, около 1,4 триллионов $. Однако, по словам Чжу, с отступлением более сильных заемщиков банки сталкиваются с более рискованными клиентами. Плохие потребительские кредиты ICBC в марте превысили 10 миллиардов юаней — вдвое больше, чем в прошлом году — с рекордным коэффициентом NPL в 2,39%
Дефолты по кредитам значительно увеличились с конца 2023 года
Дефолты по потребительским кредитам в China Construction Bank и Agricultural Bank of China увеличились в марте третий квартал подряд, при этом общее количество дефолтов по трем крупным кредиторам более чем удвоилось с конца 2023 года. Однако дефолты и сверхнизкие ставки примерно в 3% значительно сократили доходность банков. Чистая процентная маржа теперь находится на нисходящем пути более трех лет, упав ниже 2% после 2021 года.
Кроме того, данные первого квартала показывают, что розничные банки продали плохих долгов на 37 миллиардов юаней, что в восемь раз больше, чем годом ранее. Большая часть из них пришлась на потребительские кредиты, а кредитные карты и долги малого бизнеса составили остальное. По словам аналитиков, Пекин решил не проводить принудительное смягчение денежно-кредитной политики из-за опасений дальнейшего ослабления банков, предпочитая более медленное снижение ставок и субсидии на выплату процентов для поддержки кредитного спроса.
Ричард Сюй, аналитик Morgan Stanley, отметил: "Политическая позиция достигла точки, когда она больше не будет чрезмерно жертвовать прибылью банков для поддержки роста". Хотя Сюй предупредил, что коэффициент плохих кредитов, вероятно, будет расти в ближайшие кварталы, прежде чем начнет снижаться.
Не просто читайте новости о криптовалютах. Понимайте их. Подпишитесь на нашу рассылку. Это бесплатно.
Источник: https://www.cryptopolitan.com/chinas-top-banks-hit-by-rising-defaults/
