Резервный банк Австралии (РБА) повысил свою процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,85% в начале этого месяца, ссылаясь на существенный рост инфляции и более сильный, чем ожидалось, частный спрос. Публикация ИПЦ за январь в среду станет первым серьезным тестом жесткой позиции РБА: предыдущие данные показали, что общая инфляция составляет 3,8%, а усеченное среднее значение — 3,3%, оба значения выше целевого диапазона от 2% до 3%. Решение Народного банка Китая (НБК) во вторник, как ожидается, сохранит ставки без изменений, и хотя это может изменить более широкие потоки в Азиатско-Тихоокеанском регионе, консенсус об отсутствии изменений ограничивает его краткосрочное влияние на австралийский доллар (AUD). Тарифный фон значительно изменился после того, как Верховный суд США отменил масштабные тарифы Трампа по Закону о международных чрезвычайных экономических полномочиях (IEEPA) в прошлую пятницу решением 6-3, что побудило президента пригрозить новым 15% глобальным тарифом в соответствии со статьей 122 Торгового закона, вступающим в силу во вторник. Речь управляющего РБА Буллока в среду и ряд выступлений представителей ФРС завершают насыщенный календарь, который может изменить ожидания по ставкам по обеим сторонам пары.
Медвежья сессия ниже 0,7100, поскольку стохастик снижается из зоны перекупленности
На дневном графике AUD/USD упал на 0,39% в понедельник, откатившись от неудачной попытки вернуть уровень 0,7100. Пара продолжает торговаться значительно выше растущей 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 0,6880 и 200-дневной EMA на уровне 0,6650, подтверждая, что более широкий восходящий тренд от январского минимума колебаний около 0,6667 все еще действителен. Стохастический осциллятор пересекся в медвежьем направлении и снижается из зоны перекупленности, что предполагает угасание краткосрочного импульса после роста к максимуму года на уровне 0,7147. Последние сессии показывают скопление свечей с маленьким телом и доджи около диапазона от 0,7050 до 0,7100, указывая на неопределенность. Ближайшая поддержка находится на уровне 0,7000, сопротивление — на 0,7100 и максимуме 0,7147; устойчивый прорыв выше откроет дверь к 0,7200, в то время как потеря 0,7000 может привести к более глубокому откату к 50-дневной EMA.
Дневной график AUD/USD
Часто задаваемые вопросы об австралийском долларе
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой ресурсами страной, еще одним ключевым драйвером является цена ее крупнейшего экспорта — железной руды. Состояние китайской экономики, крупнейшего торгового партнера, также является фактором, как и инфляция в Австралии, темпы ее роста и торговый баланс. Настроение рынка — берут ли инвесторы на себя более рискованные активы (риск-он) или ищут защитные активы (риск-офф) — также является фактором, при этом риск-он положительно влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на австралийский доллар (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут кредитовать друг друга. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основная цель РБА — поддерживать стабильный уровень инфляции на уровне 2-3%, повышая или понижая процентные ставки. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают AUD, и наоборот для относительно низких. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на кредитные условия, при этом первое негативно для AUD, а второе положительно для AUD.
Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает значительное влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда китайская экономика работает хорошо, она покупает больше сырья, товаров и услуг из Австралии, повышая спрос на AUD и увеличивая его стоимость. Противоположная ситуация наблюдается, когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось. Положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте Китая, следовательно, часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и его пары.
Железная руда является крупнейшим экспортом Австралии, составляя 118 миллиардов $ в год согласно данным за 2021 год, при этом Китай является ее основным направлением. Цена железной руды, следовательно, может быть драйвером австралийского доллара. Как правило, если цена железной руды растет, AUD также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Обратная ситуация наблюдается, если цена железной руды падает. Более высокие цены на железную руду также, как правило, приводят к большей вероятности положительного торгового баланса для Австралии, что также положительно влияет на AUD.
Торговый баланс, который представляет собой разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она платит за свой импорт, является еще одним фактором, который может влиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит высоко востребованный экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно благодаря избыточному спросу, создаваемому иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что она тратит на покупку импорта. Следовательно, положительный чистый торговый баланс укрепляет AUD, с противоположным эффектом, если торговый баланс отрицательный.
Источник: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-slips-from-07100-as-tariff-reset-and-cpi-loom-large-202602232313
