ФРБ пересматривает доступ к платежам на фоне столкновения банков и криптокомпаний

Федеральная резервная система рассматривает одно из самых значительных инфраструктурных изменений за последние годы: предоставить ли финтех-компаниям и криптовалютным институтам новую ограниченную форму прямого доступа к своей платежной инфраструктуре.

Предложение, официально известное как "платежные счета", но широко называемое "упрощенными основными счетами", сейчас находится на рассмотрении после закрытия периода публичных комментариев 6 февраля 2026 года.

В случае одобрения счета могут заработать уже в 4 квартале 2026 года, открыв платежные каналы ФРС для нового класса институтов, хотя и без полных привилегий центрального банка.

Что предлагает ФРС

Согласно плану, подходящие небанковские депозитарные институты получат ограниченный доступ к основным платежным системам, таким как Fedwire и, в ограниченной форме, FedNow. Цель — модернизировать инфраструктуру расчетов без предоставления полных преимуществ традиционного основного счета.

Важно отметить, что эти "упрощенные" счета разработаны для снижения системного риска путем исключения функций, на которые банки полагаются для управления балансом и поддержки ликвидности.

Резкое разделение в публичных отзывах

44 публичных ответа выявили четкую линию разлома между действующими игроками и претендентами.

Традиционные банки активно возражали. Группы, такие как Американская ассоциация банкиров и Институт банковской политики, предупредили, что допуск нетрадиционных фирм к каналам ФРС может ускорить отток депозитов из банков и ослабить контроль за отмыванием денег. Они требуют 12-месячной истории "безопасной и надежной" работы, прежде чем любой новый устав сможет подать заявку.

Финтех и криптовалютные компании считают предложение неполным. Компании, включая Circle и Anchorage Digital, в целом поддерживают направление, утверждая, что оно соответствует намерениям Конгресса в рамках Закона GENIUS. Однако они критикуют исключение FedACH, что вынуждает их продолжать полагаться на коммерческие банки для высокообъемных ACH-платежей — подрывая обещание истинной операционной независимости.

Продажи XRP китами остаются отсутствующими на фоне падения цены

Чем "упрощенные" счета отличаются от полных основных счетов

Ограничения не косметические, они принципиально меняют способ работы институтов в ФРС.

Функция	"Упрощенный" платежный счет	Полный основной счет
Проценты на резервы	Без процентов	Начисляются проценты
Привилегии овердрафта	Без дневных овердрафтов	Доступны
Дисконтное окно	Без кредита ФРС	Доступно
Лимиты баланса	Меньшее из 500 млн $ или 10% активов	Без фиксированного лимита
Платежные каналы	Fedwire, ограниченный FedNow	Fedwire, FedNow, FedACH

Структура предназначена для предоставления доступа к расчетам без привилегий денежно-кредитной политики, держа небанковские организации вне кредитной и ликвидностной поддержки ФРС.

График: почему 4 квартал 2026 года важен

Управляющий Федеральной резервной системой Кристофер Уоллер, один из самых активных сторонников плана, заявил в феврале 2026 года, что ФРС движется "со скоростью стартапа" для финализации правила. Ожидается, что центральный банк потратит середину 2026 года на рассмотрение комментариев и завершение формального нормотворчества с операционной целью, установленной на четвертый квартал 2026 года.

Почему эти дебаты важнее криптовалют

По сути, борьба за упрощенные основные счета касается того, кто получает право напрямую подключаться к финансовой системе США. Для банков это вопрос конкурентного баланса и системной безопасности. Для финтех и криптовалютных компаний речь идет об избавлении от зависимости от посредников и построении современных платежных каналов, работающих 24/7.

В случае одобрения счета не произведут революцию в доступе в одночасье, но они могут ознаменовать первый структурный сдвиг за десятилетия в направлении более открытой, модульной платежной системы ФРС.

Пост ФРС рассматривает платежный доступ на фоне столкновения банков и криптовалютных компаний впервые появился на ETHNews.