Почему BlackRock теперь владеет более 3% всех Биткоинов в обращении

 

Ключевые моменты:

• BlackRock владеет более 662 500 BTC — более 3% от общего предложения
• Его Биткоин ETF достиг 70 миллиардов долларов активов под управлением в рекордно короткие сроки, опережая золотые ETF
• Децентрализованная валюта теперь в значительной степени принадлежит централизованным игрокам

Покупка Биткоина как будто наступает апокалипсис?

BlackRock (BLK) накапливает Биткоин с поразительной скоростью — как будто готовится к сейсмическому сдвигу в мировых финансах.

Основные держатели Биткоина. Источник: bitbo

Всего за полтора года с момента запуска своего спотового Биткоин ETF компания накопила более 662 500 BTC, что составляет более 3% от общего предложения Биткоина. По текущим ценам этот портфель стоит примерно 72,4 миллиарда долларов.

BlackRock против традиционных ETF

Размер этого рынка можно оценить, изучив ETF SPDR Gold Shares, обеспеченный золотом. Фонду потребовалось более 1 600 торговых дней, чтобы накопить 70 миллиардов долларов активов под управлением.

BlackRock достиг этой вехи за кратчайшее время, которое когда-либо фиксировал любой ETF, что заняло 341 день.

Чистые активы ETF BlackRock's iShares Bitcoin Trust. Источник: Blackrock

Больше, чем биржи

BlackRock владеет большим количеством Биткоина, чем традиционные биржи в сочетании с крупными криптокомпаниями, такими как MicroStrategy.

Общие запасы Биткоина BlackRock занимают второе место после Сатоши Накамото, создавшего Биткоин, но компания приближается к его позиции в 1,1 миллиона BTC.

BlackRock's iShares Bitcoin Trust находится на пути к тому, чтобы превзойти всех других держателей Биткоина и стать крупнейшим держателем Биткоина в мире, исходя из текущих темпов инвестиций.

ETF, обеспечивающие доступ к Биткоину. Источник: bitbo

Хостинг и безопасность

BlackRock хранит приватные ключи для этого огромного накопления Биткоина под управлением в Coinbase Custody, где активы остаются в застрахованных холодных кошельках.

Что побуждает BlackRock активно инвестировать в Биткоин?

Процесс накопления проистекает из фундаментальной трансформации позиции Биткоина в BlackRock.

Компания больше не рассматривает Биткоин как спекулятивную инвестицию, поскольку считает его фундаментальным активом, который должен быть включен в диверсифицированные инвестиционные портфели на долгосрочную перспективу.

Инвестиционный кейс BlackRock для Биткоина

Лимит в 21 миллион монет в сочетании с обширной потерей монет создает восприятие Биткоина как цифрового золота.

Сколько существует Биткоинов? Источник: bitbo

Растущий государственный долг вместе с геополитической нестабильностью делает децентрализованные активы более привлекательными в качестве хеджирования от доллара.

Более широкая эволюция финансовой системы от офлайн к онлайн-системам ценностей включает Биткоин как цифровой актив, который обеспечивает функции финансирования, торговли и передачи богатства.

Рекомендация на институциональном уровне о распределении 1–2% портфеля от BlackRock имеет достаточную силу для изменения рынка, чтобы изменить восприятие инвесторов.

Стабилизация или новые риски?

Некоторые считают, что присутствие институциональных инвесторов, таких как BlackRock, в Биткоине стабилизирует криптовалюту. Рынок превращается в более стабильную систему, когда к нему присоединяются регулируемые игроки, поскольку это обеспечивает прозрачность наряду с улучшенной ликвидностью и снижением волатильности рынка.

Введение системных рисков — это то, что некоторые эксперты предсказывают произойдет из-за этого развития.

Традиционные финансы привносят свой набор осложнений через кредитное плечо и алгоритмическую торговлю, а также колебания рынка, вызванные ETF.

Биткоин может торговаться с менее волатильными ценами, чем когда-то розничные инвесторы, но может приобрести более сложные структурные риски Уолл-стрит.

Парадокс централизации

Протокол Биткоина был разработан для работы без центрального контроля, чтобы сохранить свою децентрализованную природу.

Большинство пользователей Биткоина взаимодействуют с криптовалютой через централизованные биржи, услуги хостинга или ETF. Пользователи получают удобство и страховую защиту наряду с преимуществами соответствия требованиям, но эти преимущества приводят к потере децентрализации.

Накопление BlackRock представляет это фундаментальное противоречие.

Нарушает ли процесс институционального принятия Биткоина видение Сатоши или вводит Биткоин в глобальную финансовую среду?

Регуляторный зеленый свет

Одобрение спотовых Биткоин ETF со стороны SEC в начале 2024 года позволило рынку прорваться после многолетних регуляторных проблем.

Среди наиболее эффективных ETF находится ETF BlackRock, который помог утвердить Биткоин как основной финансовый актив, теперь признанный институтами по всему миру. Для более широкого обзора 7 ведущих спотовых Биткоин ETF, включая сравнение их комиссий, производительности и кастодианов, ознакомьтесь с этим обзором от CoinCodex.

Заключительные мысли

Стратегия BlackRock в отношении Биткоина представляет собой больше, чем просто распределение инвестиций, поскольку она делает сильное заявление.

Накопление децентрализованных активов институциональными гигантами через централизованные методы трансформирует определение Биткоина.

Трансформация Биткоина представляет собой либо угрозу, либо свидетельство зрелости, в зависимости от индивидуальных перспектив.

Позиция Биткоина как альтернативного актива трансформировалась за пределы его первоначального статуса как актива-аутсайдера.

eToro: Лучшая платформа для начинающих и социальной торговли

• Торгуйте криптовалютами, акциями, ETF и товарами на одной простой в использовании платформе
• Следуйте и копируйте наиболее успешных трейдеров с уникальными инструментами социальной торговли eToro
• Зарабатывайте пассивный доход со стейкингом на популярных монетах, таких как ETH, ADA и TRX
• Полностью регулируется в нескольких юрисдикциях с сильными протоколами безопасности
• 0% комиссии на реальную торговлю акциями и конкурентные спреды на крипто
• Более 30 миллионов зарегистрированных пользователей в более чем 100 странах

Начните работу с eToro

eToro — это мультиактивная инвестиционная платформа. Стоимость ваших инвестиций может как расти, так и падать. Ваш капитал подвержен риску. Не инвестируйте, если вы не готовы потерять все вложенные деньги. Это высокорисковая инвестиция, и вы не должны ожидать защиты, если что-то пойдет не так.

Источник: https://coincodex.com/article/71744/blackrock-bitcoin-etf-accumulation/