Акции Intel (INTC): почему этот производитель чипов только что получил одну из самых высоких целевых цен на Уолл-стрит

Коротко

• KeyBanc повысил рейтинг Intel и AMD до Overweight, ссылаясь на почти полную распродажу серверных CPU на 2026 год
• Intel рассматривает повышение цены на 10-15% на серверные CPU из-за сильного спроса на AI-инфраструктуру
• Ожидается, что выручка AMD от серверных CPU вырастет как минимум на 50% в этом году при аналогичной ценовой власти
• Литейный бизнес Intel демонстрирует прогресс с показателем выхода годных 18A более 60%, Apple, как сообщается, является новым клиентом
• AMD нацелена на 14-15 $ миллиардов выручки от AI с GPU MI355 и MI455

---

Аналитик KeyBanc Джон Винь поддержал сектор чипов в понедельник утром. Он повысил рейтинг как Intel, так и AMD до Overweight.

Intel Corporation, INTC

Этот шаг происходит в то время, когда спрос на серверные CPU достигает уровней, невиданных за годы. Развитие AI-инфраструктуры поглощает предложение быстрее, чем производители могут производить чипы.

Запасы серверных CPU Intel почти полностью зарезервированы до 2026 года. Компания сейчас сталкивается с приятной проблемой: стоит ли повышать цены?

Руководство рассматривает увеличение средних отпускных цен на 10-15%. Это значительный скачок для отрасли, которая обычно видит снижение цен со временем.

KeyBanc установил целевую цену в 60 $ на акции Intel. Это один из самых высоких прогнозов на Уолл-стрит сейчас.

Акции подскочили на 3,6% до 45,65 $ в предрыночных торгах в понедельник. У акций есть потенциал роста, если тезис Винья оправдается.

История литейного производства обретает форму

Амбиции Intel в производстве чипов начинают приносить плоды. Процесс 18A компании теперь показывает выход годных выше 60%.

Этого недостаточно, чтобы свергнуть Taiwan Semiconductor Manufacturing. Но этого может быть достаточно, чтобы обогнать Samsung и занять второе место в производстве передовых чипов.

Apple, похоже, готова протестировать возможности Intel. Производитель iPhone, как сообщается, подписался на процессоры для бюджетных MacBook и iPad, начиная с 2027 года.

Также ведутся переговоры об использовании будущего процесса Intel 14A. Эти чипы могут оказаться в бюджетных iPhone к 2029 году.

Литейный бизнес представляет собой полный стратегический разворот для Intel. На протяжении десятилетий компания производила чипы только для собственных продуктов.

Теперь она привлекает внешних клиентов, чтобы загрузить свои фабрики. Победы с Apple подтвердили бы годы инвестиций и реструктуризации.

AMD использует волну AI

AMD не осталась в стороне от серии повышений рейтингов Винья. Аналитик установил целевую цену в 270 $ на акцию.

Акции выросли на 1,5% до 210,88 $ в предрыночной торговле. Выручка от серверных CPU должна вырасти как минимум на 50% в этом году, согласно проверкам KeyBanc.

AMD также планирует аналогичные повышения цен, как Intel. Спрос дает обеим компаниям редкую ценовую власть.

Реальные деньги для AMD приходят от AI-ускорителей. GPU MI355 и MI455 разлетаются с производственных линий.

KeyBanc ожидает поставки 200 000 единиц MI355 в первой половине 2026 года. MI455 будет активно наращиваться во второй половине.

От 290 000 до 300 000 чипов MI455 предназначены для решения AMD Helios rack-scale. Это ответ компании на полностековый подход Nvidia.

Общая выручка от AI должна достичь 14-15 $ миллиардов за год. Это серьезные деньги даже для компании размера AMD.

Гипермасштабные облачные провайдеры стимулируют волну расходов. Они наращивают мощности для обработки AI-нагрузок, которых не существовало два года назад.

И Intel, и AMD находятся в позиции, чтобы захватить свою долю. Вопрос теперь в том, сможет ли предложение удовлетворить спрос до конца 2026 года.

Статья Intel (INTC) Stock: Why This Chip Maker Just Got One of Wall Street's Highest Price Targets впервые появилась на Blockonomi.