Объемы бессрочных фьючерсов на DEX превысили 1,2 триллиона $ в месяц в 2025 году благодаря спросу на кредитное плечо, ликвидациям и развивающейся интеграции DeFi.| Live Bitcoin News

Месячные объемы бессрочных фьючерсов DEX превысили $1,2 триллиона в 2025 году, что обусловлено спросом на кредитное плечо, ликвидациями и развивающейся интеграцией DeFi.

Активность крипто-деривативов резко выросла в течение 2025 года, во главе с децентрализованными рынками бессрочных фьючерсов. Месячные объемы на децентрализованных биржах превысили 1,2 триллиона $ к концу года. Следовательно, деривативы вышли на первый план на фоне относительно спокойного спотового рынка.

Бессрочные фьючерсы DEX доминируют в росте крипто-деривативов

Согласно прогнозу крипторынка на 2026 год от Coinbase Institutional, бессрочные фьючерсы являются основной причиной большей части роста деривативов. Децентрализованные платформы обработали более 1,2 триллиона $ месячных объемов к концу 2025 года. Hyperliquid удалось удержать огромный процент этого растущего рынка.

Отчет рекомендовал принятие деривативов как признак постепенного массового признания. Высокопроизводительные децентрализованные платформы обеспечили такое расширение. Таким образом, барьеры доступа для глобальных трейдеров снизились. Кроме того, бессрочные фьючерсы были привлекательны для участников, стремящихся к более высокой доходности, поскольку спотовая производительность альткоинов стагнировала.

Связанное чтение: Агрегаторы захватывают объем Solana DEX, Jupiter лидирует с 93,6% | Live Bitcoin News

В отсутствие традиционного сезона альткоинов трейдеры начали все больше использовать перпетуалы для кредитного плеча. Бессрочные фьючерсы обеспечили увеличенную экспозицию с небольшим капиталом. В результате спекулятивное позиционирование выросло по основным токенам. Данные Coinbase показали, что в середине 2025 года произошло систематическое увеличение кредитного плеча.

Чисто спекулятивная экспозиция достигла исторического максимума около десяти процентов за год. Эта цифра не включала хеджированные позиции и фокусировалась только на направленных ставках. Однако события ликвидации в октябре оказали резкое влияние на снижение экспозиции.

Эти ликвидации подчеркнули риск и устойчивость децентрализованных рынков. Хотя волатильность увеличилась, платформы не прекратили работу. В результате возросло доверие к инфраструктуре децентрализованных деривативов.

Акционерные бессрочные фьючерсы могут связать крипто и традиционные рынки

Coinbase Institutional заявила, что бессрочные фьючерсы - это больше, чем просто инструменты торговли. Все чаще они выступают в качестве композитных примитивов децентрализованных финансов. Интеграция с протоколами кредитования и стратегиями ликвидности расширилась в 2025 году. Эта тенденция улучшила общую эффективность капитала.

Бессрочные фьючерсы теперь могут использоваться для поддержки сложных стратегий в экосистемах DeFi. Например, трейдеры будут динамически хеджировать экспозицию пула ликвидности. Кроме того, перпетуалы могут поддерживать продукты процентных ставок. Они также могут использоваться в качестве залога в кредитных системах, использующих переменные параметры риска.

Такая композитность позволяет участникам хеджировать риски и получать пассивную доходность. Следовательно, деривативы становятся все более частью более широких финансовых стратегий. Эта эволюция означает, что перпетуалы становятся частью основной финансовой инфраструктуры, а не малоизвестным инструментом.

Глядя в будущее, акционерные бессрочные фьючерсы могут стать следующей фазой роста. Coinbase показала, как интерес к американским акциям растет во всем мире среди розничных инвесторов. Токенизированные акции могут нарушить традиционный доступ к торговле. Сочетание эффективности крипто-деривативов со спросом на акции кажется все более привлекательным.

Акционерные перпетуалы обеспечат круглосуточный доступ к экспозиции акций. Они также предлагают кредитное плечо и имеют меньше трений, чем традиционные брокеры. В результате розничные трейдеры получают новые возможности за пределами обычных часов рынка.

Отчет утверждал, что эта конвергенция потенциально может установить связь между крипто и традиционными активами. Акционерные бессрочные фьючерсы могут стать основным мостом для деривативов. Следовательно, интеграция криптовалютных рынков с глобальными финансовыми системами возможна через эти инструменты.

В целом, 2025 год стал поворотным моментом для децентрализованных деривативов. Объемы взлетели, кредитное плечо созрело, и интеграция углубилась. Эти изменения делают бессрочные фьючерсы неотъемлемой частью цифровых финансов, которая останется надолго.

Источник: https://www.livebitcoinnews.com/dex-perpetual-futures-volumes-cross-1-2-trillion-monthly-during-2025/