Акции NVIDIA Corporation (NVDA): Удерживают позиции на фоне сделки по приобретению активов Groq на $20 млрд

TLDR

• Акции NVDA торгуются около $188,61 на момент закрытия рынка.
• NVIDIA соглашается приобрести активы ИИ-чипов Groq за 20 миллиардов долларов.
• Эта сделка является крупнейшим приобретением Nvidia за всю историю.
• Руководство и технологии Groq будут интегрированы в Nvidia.
• Долгосрочная доходность акций NVIDIA продолжает значительно превосходить S&P 500.

Акции NVIDIA Corporation ($NVDA) закрылись на отметке 188,61 $ 24 декабря, снизившись на 0,32% за сессию, поскольку инвесторы оценивали новости о крупнейшем приобретении компании на сегодняшний день.

NVIDIA Corporation, NVDA

Производитель чипов согласился приобрести активы стартапа по производству ИИ-ускорителей Groq примерно за 20 миллиардов долларов наличными, что знаменует собой крупный стратегический шаг для углубления доминирования в рабочих нагрузках вывода искусственного интеллекта.

Эта сделка затмевает предыдущую крупнейшую сделку Nvidia - приобретение Mellanox за 7 миллиардов долларов в 2019 году. Имея 60,6 миллиарда долларов в виде денежных средств и краткосрочных инвестиций, отчет о которых был опубликован в конце октября, Nvidia обладает финансовой мощью для осуществления такой трансформационной покупки при сохранении устойчивости баланса.

Структура сделки и стратегическое обоснование

Groq, основанная в 2016 году бывшими инженерами Google, включая сооснователя TPU Джонатана Росса, разрабатывает высокопроизводительные чипы ИИ-ускорителей, ориентированные на вывод. Эти чипы напрямую конкурируют с графическими процессорами Nvidia в определенных рабочих нагрузках ИИ, особенно там, где критичны скорость и эффективность.

Хотя Nvidia приобретает активы Groq, сделка была публично представлена как неэксклюзивное лицензионное соглашение на технологию вывода Groq. Groq заявила, что Росс, президент компании Санни Мадра и другие руководители высшего звена присоединятся к Nvidia, чтобы помочь масштабировать и развивать лицензированную технологию. Groq продолжит работать как независимая компания под руководством своего нового генерального директора Саймона Эдвардса, при этом бизнес GroqCloud исключен из сделки.

Алекс Дэвис, генеральный директор Disruptive, которая возглавила последнее финансирование Groq, сказал, что Nvidia фактически приобретает все основные активы Groq. Он отметил, что сделка была заключена быстро и не была инициирована Groq в рамках процесса продажи.

Почему Groq важна для Nvidia

Groq нацелена на доход в 500 миллионов долларов в этом году, что обусловлено растущим спросом на чипы ИИ-ускорителей, используемые в задачах вывода для больших языковых моделей. Вывод стал критическим полем битвы, поскольку предприятия переходят от обучения моделей к их масштабному развертыванию.

Поглощая технологии и таланты Groq, Nvidia укрепляет свои позиции во всем жизненном цикле ИИ. Этот шаг также нейтрализует потенциальную конкурентную угрозу со стороны стартапа, основанного инженерами с глубоким опытом создания альтернатив аппаратному обеспечению Nvidia.

Сделка состоялась всего через три месяца после того, как Groq привлекла 750 миллионов долларов при оценке 6,9 миллиарда долларов. В этом раунде финансирования участвовали крупные инвесторы, такие как BlackRock, Neuberger Berman, Samsung, Cisco, Altimeter и 1789 Capital.

Конкурентная среда в области ИИ-чипов

Groq - не единственный стартап по производству ИИ-чипов, набравший популярность во время бума ИИ. Cerebras Systems, еще один конкурент Nvidia, подала заявку на IPO в конце 2024 года, но отозвала свою заявку в октябре после привлечения более 1 миллиарда долларов частным образом. Cerebras не назвала официальной причины отзыва, хотя раскрытие информации показало зависимость от одного крупного клиента.

Эти события подчеркивают интенсивность конкуренции в области аппаратного обеспечения ИИ, а также потребности в капитале, необходимые для того, чтобы бросить вызов масштабу и экосистеме Nvidia. Сделка Nvidia с Groq сигнализирует о предпочтении приобретать и интегрировать перспективные технологии, а не сталкиваться с длительной конкуренцией.

Рыночные показатели и перспектива инвесторов

Несмотря на массивную заголовочную цифру, акции Nvidia продемонстрировали ограниченную волатильность, что говорит о том, что рынок рассматривает сделку как стратегически обоснованную. Инвесторы, похоже, довольны тем, что Nvidia использует денежные средства для защиты и расширения своего лидерства в инфраструктуре ИИ.

Долгосрочная доходность NVDA подтверждает эту уверенность. С начала года акции принесли доходность 40,49%, превзойдя 17,86% S&P 500. Годовая доходность составляет 34,55%, в то время как трехлетняя прибыль превышает 1 140%. За пять лет Nvidia обеспечила доходность более 1 350%, значительно опережая более широкий рынок.

Перспективы акций NVDA

Приобретение активов Groq усиливает амбиции Nvidia доминировать в выводе ИИ наряду с обучением и сетевым взаимодействием. Интеграция технологий и руководства Groq может ускорить инновации при ограничении конкурентных рисков.

Для акций NVDA краткосрочные движения могут зависеть от более широких рыночных настроений, а не от проблем интеграции сделки. В долгосрочной перспективе сделка укрепляет стратегический барьер Nvidia в вычислениях ИИ, поддерживая ее статус краеугольной инвестиции в эпоху искусственного интеллекта.

Пост NVIDIA Corporation (NVDA) Stock: Holds Firm as Chipmaker Strikes $20B Groq Asset Deal впервые появился на CoinCentral.