TD Cowen повышает целевую цену Alphabet до 350 $ на фоне роста поиска, управляемого ИИ

TD Cowen повысил целевую цену акций Alphabet до 350 долларов, при этом аналитик Джон Блэкледж заявил, что новая цифра отражает то, что он видит в развертывании искусственного интеллекта компании, согласно CNBC.

Джон сохранил рейтинг "покупать" для материнской компании Google и сказал, что более сильный прогноз появился после того, как акции уже выросли на 65% в этом году. Он написал, что новый уровень предполагает еще 12% роста от закрытия четверга. Он указал на Google Search и быстрое увеличение использования Gemini как на основные драйверы.

Джон сказал, что повысил целевую цену после того, как Google внедрил обзоры на базе искусственного интеллекта в поиск. Теперь он ожидает, что Google Search будет расти со среднегодовым темпом роста 10,2% в течение следующих пяти лет. Его предыдущая оценка составляла 9,6%.

Он связал увеличение с более интенсивным трафиком в поиске, поскольку все больше пользователей включают режим ИИ и полагаются на обзоры ИИ при вводе запроса. Он также повысил свой прогноз по среднемесячному количеству пользователей Gemini к концу 2025 года. Его новая оценка составляет 850 миллионов, по сравнению с 600 миллионами. Он сказал, что Gemini может достичь трех миллиардов среднемесячных пользователей к 2030 году.

Аналитик объясняет повышение целевой цены

Джон подкрепил свой прогноз свежими данными опроса из США.

"Мы повышаем оценки GOOG Search на основе наших положительных данных опроса в США, которые указывают на i) рост использования чат-бота Gemini после запуска Gemini 3, ii) продолжающееся увеличение вовлеченности в поиск, обусловленное использованием режима ИИ и обзоров ИИ, и iii) увеличение доли пользователей ChatGPT, которые также используют Gemini", - написал он. Он сказал, что трафик поиска продолжает расти, поскольку функции ИИ становятся частью обычного использования для повседневных запросов.

Он также рассказал о рекламном бизнесе Alphabet. "Google является лучше всего позиционированной компанией в сфере мобильной рекламы, на наш взгляд, благодаря своей лидирующей позиции по доходам от мобильной рекламы, надежным возможностям и преимуществу в трафике по сравнению с конкурентами", - сказал он.

Джон добавил, что сочетание рекламных инструментов, спроса на облачные услуги и структуры компании с упором на ИИ поддерживает прогноз двузначного годового роста выручки и двузначного годового роста EBITDA. Он сказал, что эти цифры отражают то, что он видит в долгосрочных моделях фирмы, а не какую-либо краткосрочную реакцию.

Прогноз по цене появился в то же время, когда более широкая торговля акциями ИИ испытывала трудности. Акции американских компаний, связанных с искусственным интеллектом, торговались ниже в пятницу и продлили потери до третьей сессии подряд. Oracle упал на 6% в пятницу. Nvidia снизилась почти на 5%. Broadcom, который показал сильные результаты в четверг, упал на 10%, а Nasdaq торговался примерно на 2% ниже в этот день. Слабость последовала за тяжелым периодом ранее на неделе.

Акции ИИ падают, в то время как другие секторы растут

Снижение началось, когда Oracle опубликовал выручку, которая не оправдала ожиданий аналитиков поздно в среду. Акции упали на 11% в четверг и потянули вниз другие названия, связанные с ИИ, даже когда Уолл-стрит двигалась к новым максимумам.

Действия указывали на отток денег из технологического сектора и перемещение в другие части рынка. В то время как названия, связанные с ИИ, испытывали трудности, акции в финансовом секторе, здравоохранении и промышленности росли. Visa, Mastercard, UnitedHealth Group и GE Aerospace были среди названий, которые набирали обороты.

Nasdaq Composite упал на 0,26% в четверг. S&P 500 и Dow Jones Industrial Average оба закрылись на новых рекордных уровнях в тот же день. Слабость ИИ привела к снижению S&P 500 на 0,8% за неделю.

Nasdaq потерял почти 2% за неделю. Dow оставался положительным с примерно 1% прибыли. Меньшие компании держались лучше, чем крупные. Russell 2000 вырос более чем на 1% на этой неделе и достиг новых исторических максимумов и максимумов закрытия в четверг.

Получите 50 долларов бесплатно для торговли криптовалютой, когда вы зарегистрируетесь на Bybit сейчас