Еженедельный прогноз по золоту: Быки проявляют интерес на фоне роста вероятности снижения ставки ФРС

Золото (XAU/USD) набрало импульс в начале недели, поскольку усилились ожидания снижения ставки Федеральной резервной системой. Затем рынки замедлились из-за праздника Дня благодарения в США, однако металл все равно вырос более чем на 2% за неделю. 

С началом периода молчания ФРС в субботу инвесторы теперь переключат внимание на поступающие данные из США.

Золото растет, поскольку голуби ФРС становятся громче

Золото начало неделю уверенно, поскольку трейдеры переоценили вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре. 

В конце прошлой недели управляющий ФРС Стивен Миран заявил, что поддержит снижение на 25 базисных пунктов, если его голос станет решающим. Его недавняя позиция контрастирует с его прежним предпочтением снижения на 50 базисных пунктов на предыдущих заседаниях.

Президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс также сигнализировал о готовности к смягчению. Он сказал, что денежно-кредитная политика остается "умеренно ограничительной", добавив, что вскоре появится возможность для дальнейшей корректировки.

Золото подскочило более чем на 1,5% в понедельник. Во вторник оно снова немного выросло, прежде чем закрыться без изменений. Данные ADP показали, что частные работодатели сократили в среднем 13 500 рабочих мест каждую неделю до 8 ноября.

Свежие данные из США в среду показали 216 000 первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 22 ноября, что на 6 000 меньше, чем за предыдущий период. 

Заказы на товары длительного пользования выросли на 0,5% в сентябре, превзойдя ожидания в 0,3%. Эти цифры не изменили ожиданий относительно ФРС, и золото твердо держалось выше 4 100 долларов перед праздником.

Торговля оставалась слабой в пятницу, но золото оставалось вблизи верхней границы своего недельного диапазона.

Инвесторы в золото обращаются к данным из США

Официальные лица ФРС не могут комментировать ситуацию до заседания 9–10 декабря. В результате рынки будут полагаться на данные из США для оценки вероятности снижения ставки.

Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры сейчас оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре примерно в 85%.

Календарь США начинается с индекса деловой активности в производственном секторе ISM в понедельник. Более сильный индекс занятости — особенно показатель выше 50 — может поддержать доллар США и оказать давление на XAU/USD.

Индекс деловой активности в сфере услуг ISM следует в среду. Падение ниже 50 будет сигнализировать о сокращении и может оказать давление на USD, предлагая поддержку золоту.

Экономический календарь США на первую неделю декабря

Инвесторы также будут следить за отчетом Challenger о сокращении рабочих мест в четверг. Увольнения выросли до 153 074 в октябре, что является самым высоким уровнем за 22 года. Резкое снижение может ослабить опасения по поводу рынка труда и поддержать USD.

BEA публикует данные индекса цен PCE в пятницу. Однако этот отчет охватывает сентябрь из-за более раннего отставания и вряд ли повлияет на рынки.

Технический анализ золота

Краткосрочный технический взгляд остается конструктивным, хотя моментум не усилился дальше. 

На дневном графике золото торгуется уверенно выше 20-дневной простой скользящей средней и 23,6% ретрейсмента Фибоначчи августовско-октябрьского ралли на уровне 4 125 долларов. Индекс относительной силы держится около 60 и движется в боковом направлении.

График цены золота

Поддержка находится на уровне 4 125 долларов, затем 4 085 долларов (20-дневная SMA), 4 030 долларов (50-дневная SMA) и 3 970 долларов (38,2% ретрейсмент Фибоначчи). На восходящей стороне сопротивление находится на уровне 4 245 долларов, затем 4 300 долларов и 4 380 долларов.