Metaplanet объявила о запуске новых классов акций MARS и MERCURY

• Metaplanet объявила о запуске двухуровневой структуры капитала, обеспеченной биткоином.
• Компания теперь предлагает инвесторам акции MARS и MERCURY.
• Она привлечет 150 миллионов $ через MERCURY.

---

Японская инвестиционная компания Metaplanet представила новую модель капитала, построенную вокруг биткоина, запустив два класса привилегированных акций — старший класс MARS и новый бессрочный класс MERCURY — через которые компания привлекает 150 миллионов $.

Это делает Metaplanet третьей компанией биткоин-казначейства в мире, использующей структуру бессрочных привилегированных акций, после Strategy (MSTR) и Strive (ASST).

Компания также отменила ранее объявленные ценные бумаги серии 20-22 и назначила внеочередное общее собрание на 22 декабря 2025 года, где акционеры будут голосовать по изменениям в структуре капитала, включая увеличение разрешенного количества акций до 3,83 миллиарда.

Согласно заявлению, новый класс A — MARS (Metaplanet Adjustable Rate Security) — позиционируется как старший и недилютивный инструмент с переменной месячной ставкой дивидендов, которая корректируется в зависимости от цены акций.

По словам Дилана ЛеКлера, главы стратегии:

Второй уровень — это класс B MERCURY, бессрочные привилегированные акции с фиксированной годовой ставкой дивидендов 4,9% на номинальную стоимость 1 000 иен.

Объем привлечения средств составляет 21,25 миллиарда ¥ (150 миллионов $) через частное размещение.

ЛеКлер описал MERCURY как гибрид фиксированного дохода и асимметричного потенциала роста, связанного с биткоином.

Между тем, mNAV компании упал до 0,96, что означает, что рынок оценивает ее дешевле, чем стоимость биткоинов на ее балансе. Metaplanet является четвертым по величине держателем первой криптовалюты в мире с 30 823 BTC, согласно Bitcoin Treasuries.

В октябре этого года компания объявила о программе обратного выкупа до 150 миллионов акций для повышения своего mNAV и EPS. Генеральный директор Саймон Герович сказал, что это должно "улучшить эффективность капитала". Также была одобрена кредитная линия до 500 миллионов $.

В начале ноября Metaplanet взяла кредит в размере 100 миллионов $, обеспеченный биткоином, в рамках стратегии стабилизации на фоне падающей премии акций.