Майкл Бэрри в ярости покинул Уолл-стрит, как будто это была плохая игра в покер. В один момент он делал ставки почти на 1 миллиард долларов против Palantir, а в следующий — закрывал весь свой хедж-фонд.
Обычная регуляторная отчетность показала, что Scion Asset Management накопил пут-опционы на сумму 912 миллионов долларов против Palantir всего за несколько дней до того, как Бэрри простым языком сообщил своим инвесторам, что рынок больше не имеет для него смысла.
4 ноября акции Palantir упали почти на 8%, несмотря на то, что компания сообщила о более сильных доходах накануне вечером.
Эта отчетность также вызвала публичную вспышку гнева со стороны Алекса Карпа, исполнительного директора Palantir, который поспешил на CNBC и обрушился на шорт-продавцов.
«Когда я слышу, как шорт-продавцы атакуют то, что, по моему мнению, явно является самой важной софтверной компанией в Америке, а следовательно, и в мире, с точки зрения нашего влияния, просто чтобы заработать деньги, и пытаются поставить под сомнение революцию ИИ... [это] очень сильно задевает меня», — сказал он.
Алекс направил этот комментарий в адрес Бэрри, который, по его мнению, наносил удар по тому, что он считает центральной ролью Palantir в волне ИИ.
Отслеживание ставок Бэрри и негативной реакции Уолл-стрит
Даже с заголовочной цифрой, привязанной к пут-опционам, фактические расходы Бэрри составили всего 9,2 миллиона долларов, и позже он предположил, что позиция уже была закрыта.
В течение нескольких дней история снова изменилась, когда распространилась новость о том, что он полностью закрывает Scion Asset Management. У Алекса появился еще один момент для публичной реакции, поскольку инвестор, пытавшийся опустить его акции, полностью вышел из игры.
Это происходит в период, когда медвежьи инвесторы продолжают терпеть крах. Такие имена, как Джим Чанос и Нейт Андерсон, закрыли свои фирмы после многих лет борьбы с рынком, который продолжает расти. Особенно тяжело пришлось тем, кто ставит под сомнение бум ИИ — настроение, которое Бэрри ясно выразил в новом письме своим инвесторам.
Он написал: «Моя оценка стоимости ценных бумаг сейчас не синхронизирована с рынками, и так уже некоторое время».
Письмо появилось в то время, когда Nasdaq упал на 3,6% за месяц, а некоторые быстро движущиеся имена в сфере ИИ, включая Palantir, упали еще сильнее.
Бэрри утверждал, что некоторые крупные технологические компании увеличили свои доходы, продлевая расчетный срок службы своих ИИ-серверов, чтобы растянуть затраты на амортизацию.
Некоторые инвесторы, такие как Джим Тирни из AllianceBernstein, возразили и сказали: «Конкретные графики амортизации вряд ли станут проблемой-ловушкой», отметив, что эта практика уже понятна на рынке.
Прослеживая путь человека, стоящего за ударом по рынку
История вокруг Бэрри всегда возвращается к тому, как он мыслит. Он потерял глаз из-за ретинобластомы, когда ему было два года, и носит стеклянный глаз.
Он описывал себя как одиночку и однажды сказал автору Майклу Льюису: «По своей природе я не склонен заводить друзей. Я счастлив в своей собственной голове». Он изучал английский язык, экономику и медицину в UCLA, затем поступил в Вандербильт в медицинскую школу и завершил резидентуру в Стэнфордской больнице.
Его интерес к выбору акций стал более увлекательным, чем медицина, и когда его резидентура закончилась в 2000 году, он ушел, чтобы основать свою фирму.
Он назвал ее Scion Capital, дав название в честь The Scions of Shannara, фэнтезийного романа 1990 года Терри Брукса. Он стал известен тем, что выступал против крупных ставок рынка. Однажды он сказал Льюису: «Если вы собираетесь стать великим инвестором, вы должны подогнать стиль под себя.
Конец 90-х почти заставил меня идентифицировать себя как инвестора в стоимость, потому что я считал безумным то, что делали все остальные».
Его слава взорвалась после краха рынка жилья. Кристиан Бэйл изобразил его в фильме The Big Short, и он создал культовое онлайн-сообщество, публикуя посты на X под названием Cassandra Unchained.
Он выбрал это имя после того, как Уоррен Баффет однажды сравнил его с греческой фигурой, проклятой быть правой, но игнорируемой. Его аудитория превысила 1,5 миллиона пользователей, которые изучали каждое загадочное сообщение, которое он оставлял.
Профессионалы не всегда хвалили его послужной список после 2008 года. Один опытный инвестор пожаловался: «Какие еще у него были великие прогнозы с 2007 года? Я так удивлен, что он получает такую огласку».
Он уже однажды закрывал Scion Capital после того, как его ставки на субстандартные кредиты окупились, а затем вновь открыл его как Scion Asset Management. Теперь это может повториться.
Незадолго до подачи документов о закрытии Бэрри написал на X: «Иногда мы видим пузыри. Иногда с этим можно что-то сделать. Иногда единственный выигрышный ход — не играть».
Источник: https://www.cryptopolitan.com/who-is-michael-burry/
