Акции Duolingo (DUOL) упали на 20% из-за слабого прогноза бронирований на 4-й квартал, несмотря на превышение выручки

TLDR

• Прогноз Duolingo по бронированиям на 4 квартал составляет 329,5-335,5 миллионов долларов, что ниже оценок Уолл-стрит в 343,6 миллиона долларов, что привело к падению акций на 20%
• Компания смещает фокус в сторону роста пользователей и качества обучения, а не монетизации в ближайшей перспективе
• Доход за 3 квартал превысил ожидания и составил 271,7 миллиона долларов, чему способствовал рост платных подписчиков на 34% до 11,5 миллиона пользователей
• Годовой прогноз доходов повышен до 1,028-1,032 миллиарда долларов с предыдущего прогноза в 1,01-1,02 миллиарда долларов
• Партнерство с Luckin Coffee в июле обеспечило высокие показатели в Китае, хотя руководство признало геополитические риски

---

Акции Duolingo упали на 20% в торгах после закрытия рынка в среду после того, как компания по изучению языков опубликовала прогноз бронирований на 4 квартал, который не оправдал ожиданий аналитиков. Компания прогнозирует бронирования между 329,5 миллиона и 335,5 миллиона долларов за квартал.

Duolingo, Inc., DUOL

Аналитики Уолл-стрит ожидали бронирований на уровне 343,6 миллиона долларов. Промах произошел несмотря на то, что компания показала результаты за третий квартал выше ожиданий.

Компания работает по модели freemium, где большинство пользователей получают доступ к приложению бесплатно. Duolingo работал над конвертацией этих пользователей в платных подписчиков через такие предложения, как Super Duolingo и Duolingo Max.

Super Duolingo предоставляет опыт без рекламы. Duolingo Max включает функции генеративного ИИ, которые помогают персонализировать обучение.

Сильные результаты 3 квартала и рост пользователей

Третий квартал показал продолжающуюся силу в ключевых показателях. Доход достиг 271,7 миллиона долларов, превысив оценки аналитиков в 260,3 миллиона долларов.

Это отметило еще один квартал, когда Duolingo превзошел ожидания по доходам. Компания превышала оценки доходов каждый квартал с момента выхода на биржу в 2021 году.

Количество платных подписчиков выросло на 34% по сравнению с прошлым годом до 11,5 миллиона пользователей. Растущая база пользователей помогла увеличить конверсию из бесплатных в платные уровни.

Функции, работающие на ИИ, способствовали росту доходов, но повлияли на маржу. Валовая маржа прибыли составила 72,5% за квартал.

Это все еще выше оценок аналитиков в 71,4%. Компания сохранила прибыльность, инвестируя в возможности ИИ.

Показатели Китая и стратегические опасения

Рост в Китае выделился как яркое пятно квартала. Партнерство с Luckin Coffee, запущенное в июле, помогло повысить видимость бренда в регионе.

Это сотрудничество привело к значительным показателям на китайском рынке. Однако руководство признало риски, связанные с работой в Китае.

Компания повысила прогноз годового дохода после превышения показателей 3 квартала. Новый прогноз предусматривает доход между 1,028 миллиарда и 1,032 миллиарда долларов.

Это по сравнению с предыдущим прогнозом от 1,01 миллиарда до 1,02 миллиарда долларов. Аналитики ожидали 1,02 миллиарда долларов на год.

Препятствия для роста в ближайшей перспективе

Руководство ожидает некоторого замедления роста пользователей в 4 квартале. Ежедневно активные пользователи выросли примерно на 30% по сравнению с прошлым годом как в сентябре, так и в октябре.

Компания прогнозирует годовые бронирования почти в 1,2 миллиарда долларов с темпом роста 33% и маржой EBITDA 29%.

Пост Duolingo (DUOL) Акции падают на 20% из-за слабого прогноза бронирований на 4 квартал, несмотря на превышение доходов впервые появился на CoinCentral.