Ключевые выводы
Почему растет доминирование розничных трейдеров в Биткоине?
Меньшие размеры ордеров и красный Futures Taker CVD подтвердили, что розничные трейдеры управляли рыночной активностью.
Как это может повлиять на следующее движение BTC?
При низкой активности китов и увеличении притока, Биктоин может оставаться в диапазоне между 111k–115k $.
Биктоин [BTC] продолжил свой отскок, достигнув двухнедельного максимума в 116 400 $ перед откатом до 114 472 $ на момент публикации.
Несмотря на ралли, данные показали, что институциональные инвесторы и киты отошли от активной торговли.
Розничные трейдеры Биткоина берут контроль
Согласно CryptoQuant, после восстановления BTC из зоны спроса 108k–109k $, средний размер ордеров на фьючерсы показал снижение участия китов.
Вместо этого рынок увидел увеличение количества меньших, розничных ордеров. Обычно, когда этот показатель показывает красный цвет без зеленых кластеров, это указывает на полное доминирование розничной активности.
Источник: CryptoQuant
Такое рыночное поведение является обычным во время консолидации среднего диапазона или на поздних фазах локального восстановления.
Исторически, периоды доминирования розничных трейдеров в основном совпадали с краткосрочным распределением, поскольку киты ждут возможности накопления на более низких уровнях.
Фактически, розничные инвесторы, лидирующие на рынке фьючерсов, в основном были продавцами. Futures Taker CVD оставался красным, подтверждая доминирование продавцов и соответствуя активности меньших ордеров.
Источник: CryptoQuant
Это совпало с периодом увеличения розничных ордеров на рынке фьючерсов. Netflow фьючерсов дополнительно подтверждает эту рыночную тенденцию.
Согласно данным CoinGlass, Netflow фьючерсов упал на 135%, до -334,6 миллиона $ на момент публикации, при этом отток вырос до 14 миллиардов $.
Отрицательный Netflow предполагает, что большинство инвесторов на фьючерсах активно закрывают позиции, что является явным медвежьим сигналом.
Источник: CoinGlass
Спот отражает ту же тенденцию
График Spot Taker CVD также оставался красным в течение семи дней подряд, подчеркивая постоянное давление продаж со стороны розничных трейдеров.
Источник: CryptoQuant
В то же время, Exchange Netflow был положительным в течение четырех из последних шести дней, с притоком около 42 миллионов $, сигнализируя об увеличении депозитов на биржи—обычно это предвестник активности продаж.
Источник: CoinGlass
Что дальше для BTC?
Анализ AMBCrypto показал, что розничные трейдеры теперь доминируют как на фьючерсных, так и на спотовых рынках. Киты в значительной степени отошли, ожидая покупки на более низких уровнях.
Когда активность розничных трейдеров достигает пика, BTC часто торгуется в боковом движении рынка в определенном диапазоне, поскольку профессионалы остаются осторожными.
Если эта волатильность, управляемая розничными трейдерами, продолжится, BTC может оставаться между 111k–115k $. Пробой в этом диапазоне, вызванный обновленными потоками крупных ордеров, будет указывать на институциональное накопление.
Как и в ралли 2024 года, возглавляемом китами, свежий институциональный вход может поднять BTC к 119 717 $, следующему ключевому уровню сопротивления.
Источник: https://ambcrypto.com/bitcoins-rally-loses-its-whales-to-retailers-is-btcs-consolidation-ahead/
