Джим Крамер говорит, что один ИИ-гигант держит ключ к следующему шагу рынка

Да, Джим Крамер за эти годы много чего говорил о множестве акций. Но когда ведущий программы «Mad Money» выделяет одну компанию как рыночный сигнал направления, это совершенно иной вид колл.

Крамер написал об этом в X (ранее Twitter) 8 июля.

Давайте также посмотрим на тайминг. В тот же день Apple подтвердила новое многолетнее обязательство с Broadcom на сумму более 30 млрд $ на проектирование и производство пользовательских кремниевых компонентов и компонентов беспроводной связи для продуктов Apple. Сделка включает расширение капитальных затрат на 1,5 млрд $ на объекте Broadcom в Форт-Коллинзе, штат Колорадо.

По данным Apple, в рамках соглашения будет произведено более 15 млрд чипов американского производства.

В день сделки акции 65-летней Broadcom (AVGO) закрылись на уровне 388,69 $, показав рост на 4,83% за сессию, сообщает Yahoo Finance. На момент последней проверки AVGO выросла на 12,72% с начала года и на 44,05% за последний год.

Также читайте: Последние новости и истории Broadcom Inc.

Почему Крамер сделал Broadcom своим рыночным индикатором

Логика Крамера основана на том, чем на самом деле занимается Broadcom и кто ее клиенты. Broadcom разрабатывает пользовательские ускорители искусственного интеллекта (ИИ) для Google, Meta и, совсем недавно, для OpenAI. 

Компания производит сетевые чипы, которые соединяют кластеры GPU внутри гипермасштабируемых центров обработки данных. Ее компоненты трудно найти, они находятся в состоянии постоянного дефицита предложения и настолько глубоко интегрированы в дорожные карты клиентов, что затраты на переключение становятся запретительными. 

Моя точка зрения такова. Сочетание структурного спроса и низкой заменяемости — это именно тот профиль, который Крамер постоянно определял как наиболее устойчивую позицию в сделках с инфраструктурой ИИ.

Больше о Broadcom:

• Broadcom получает поддержку от Apple на 30 млрд $ на фоне растущих дебатов об оценке
• Broadcom продлевает соглашение по чипам с Apple до 2031 года
• Последний прогноз JPMorgan по Broadcom подает ключевой сигнал

Его мнение заключается в том, что Уолл-стрит вознаграждает поставщиков «кирок и лопат» для бума ИИ, а не технологические компании с большой капитализацией, тратящие миллиарды на инфраструктуру. Broadcom получает доход от этих расходов, не принимая на себя риски развертывания.

А генеральный директор Хок Тан, которого Крамер неоднократно хвалил, создал послужной список заключения долгосрочных контрактов, обеспечивающих видимость доходов на годы вперед.

Сделка с Apple, анонсированная 8 июля, является прямым примером этой стратегии фиксации контрактов. Соглашение охватывает несколько лет, предполагает значительные капиталовложения и привязывает цепочку поставок беспроводных компонентов Apple к объекту Broadcom в Форт-Коллинзе на обозримое будущее.

Результаты за второй квартал 2026 финансового года показывают, почему тезис Крамера подкреплен цифрами

Результаты Broadcom за второй квартал 2026 финансового года, опубликованные 3 июня, продемонстрировали именно те показатели, которые поддерживают framing Крамера о компании как об индикаторе рынка.

• Выручка составила 22,19 млрд $, увеличившись на 48% в годовом исчислении. 
• Выручка от полупроводников для ИИ составила 10,8 млрд $, увеличившись на 143% в годовом исчислении, что превысило собственный прогноз Broadcom. 
• Свободный денежный поток достиг 10,26 млрд $, или 46% от выручки. 
• Скорректированная EBITDA составила 15,24 млрд $, что представляет собой 69% от выручки. 
• Разводненная прибыль на акцию (EPS) по стандартам non-GAAP составила 2,44 $.
  Источник: Результаты Broadcom за второй квартал 2026 финансового года

«Выручка от полупроводников для ИИ во втором квартале в размере 10,8 млрд $ выросла на 143% в годовом исчислении», — сказал Тан в пресс-релизе о доходах. 

На третий квартал 2026 финансового года Broadcom прогнозирует общую выручку примерно в 29,4 млрд $, что на 84% больше в годовом исчислении, при скорректированной EBITDA примерно в 68% от прогнозируемой выручки. 

Этот прогноз, если он будет выполнен, станет одним из самых крупных показателей выручки за один квартал, когда-либо зарегистрированных любой полупроводниковой компанией.

Ожидается, что отрасль полупроводников и оборудования для полупроводников сообщит о росте прибыли на 131% в годовом исчислении во втором квартале, что сделает ее крупнейшим отдельным вкладчиком в рост прибыли сектора информационных технологий.

Дэвид Пол Моррис/Bloomberg через Getty Images

Сделка Apple и Broadcom и то, что она добавляет к уже загруженному портфелю заказов

Давайте на минуту поговорим об анонсе Apple.

Соглашение, которое Apple называет своим крупнейшим обязательством в рамках программы американского производства, охватывает передовые радиочастотные компоненты, включая фильтры FBAR и передовые технологии беспроводной связи. 

По теме: Джим Крамер подает сильный сигнал инвесторам акций Nvidia на фоне слухов

Объект в Форт-Коллинзе получит 1,5 млрд $ капитальных инвестиций для поддержки наращивания производства, согласно данным Apple. Компания описала сделку как помогающую «создать сквозную цепочку поставок кремния в Америке».

Для Broadcom это дополняет партнерство с Apple, которое уже продлено до 2031 года в отношении пользовательских кремниевых компонентов. Новое соглашение, добавляющее еще одно обязательство на сумму более 30 млрд $, обеспечивает ту самую видимость контрактов, которая оправдывает премиальную оценку и предсказуемость доходов в долгосрочной перспективе.

Позиция аналитиков по AVGO перед третьим кварталом

Как отмечалось в моем предыдущем освещении AVGO, сообщество аналитиков Уолл-стрит в целом настроено бычий по отношению к Broadcom. 

• Evercore ISI сохраняет рейтинг «outperform» с целевой ценой 582 $, повысив ее с 490 $. 
• JPMorgan установил цель 580 $, повысив ее с 365 $. 
• Bernstein сохраняет целевую цену покупки 550 $, citing безопасность портфеля заказов гиперскейлеров на несколько лет после 2027 года. 
• Bank of America — 530 $.
• Deutsche Bank — 515 $.
• Mizuho — 530 $.
• Goldman Sachs сохраняет рекомендацию «покупать».
• D.A. Davidson придерживается осторожного взгляда с целью 400 $.
  Источник: TheStreet

Согласно недавним данным FactSet о прибылях от 2 июля 2026 года, ожидается, что отрасль полупроводников и оборудования для полупроводников сообщит о росте прибыли на 131% в годовом исчислении во втором квартале, что сделает ее крупнейшим отдельным вкладчиком в рост прибыли сектора информационных технологий.

Broadcom, где ожидается рост выручки от ИИ в третьем квартале более чем на 200%, находится в эпицентре этой динамики.

Моя интерпретация колл Крамера как индикатора рынка заключается в том, что речь идет не столько конкретно о Broadcom, сколько о том, что поведение акций Broadcom раскрывает об институциональных настроениях по отношению к инфраструктуре ИИ как к категории. 

Если AVGO покупают, сделка жива. Если AVGO разворачивается вниз, более широкий инфраструктурный тезис ставится под сомнение. Сделка с Apple и продолжающееся исполнение обязательств Хоком Таном означают, что этот сигнал сейчас не указывает на медвежьи тенденции.

По теме: Broadcom продлевает соглашение по чипам с Apple до 2031 года