SoftBank вырос на 146% с апреля, и этот рост вывел его в один ряд с крупнейшими японскими компаниями в индексе Topix. Акции теперь имеют Вес 2% в эталонном индексе, что ставит их сразу после Toyota и Sony.
Этот рост обусловлен действиями миллиардера-основателя Масаёси Сона, который вкладывает миллиарды в искусственный интеллект, что заставляет даже самых суровых скептиков компании выйти из тени.
Согласно Bloomberg, управляющие фондами, отслеживающие японский фондовый рынок, вынуждены иметь дело с SoftBank, нравится им это или нет. Любой, кто пытается превзойти индекс, сейчас либо держит эти акции, либо показывает результаты ниже рынка.
«Многие Институциональные пользователи сейчас мучаются над тем, как поступить с SoftBank», — сказал Ёсики Нагата, главный инвестиционный директор enTorch Capital Partners. «Если у вас нет этих конкретных акций, все усилия по выбору других хороших инвестиций идут насмарку».
Трейдеры гонятся за SoftBank после добавления 110 миллиардов $ в стоимости
Цифры впечатляют. SoftBank добавил 15,9 триллиона иен — около 110 миллиардов $ — к общей стоимости Topix с марта. Это составило почти 10% от общего роста Рыночного капитала индекса.
Ни одно из других крупных имен даже не приблизилось к этому. Второй и третий крупнейшие участники, Advantest и Mitsubishi Heavy Industries, вместе не составили и половины этого вклада.
Нагата сказал, что некоторые инвесторы теперь испытывают структурное давление, вынуждающее их покупать больше акций только для того, чтобы не отставать от портфелей, привязанных к эталонным индексам. «Когда акции с большим Весом, как у SoftBank, продолжают расти, трудно закрыть недовесную позицию», — сказал он. «Это структурная проблема инвестиций, привязанных к эталонным индексам. Мы можем увидеть самоподдерживающийся цикл, когда дополнительные покупки стимулируют еще больше покупок».
Связь компании с OpenAI также привлекает больше интереса. Хироаки Томори, исполнительный управляющий фондом в Mitsubishi UFJ Asset Management, сказал, что люди должны обращать внимание на то, сколько тратит OpenAI и что это означает для связанных с ней компаний.
«Рост OpenAI поразителен, использование ИИ становится повсеместным», — сказал Хироаки. «Мы должны видеть признак уверенности за крупными заказами, которые делает OpenAI». Этот импульс поднимает акции таких компаний, как Broadcom и Oracle в США, а теперь распространяется и на Японию через участие SoftBank.
Высокая Волатильность цен добавляет риск, но не останавливает приток средств
Несмотря на ралли, эти акции не для слабонервных. SoftBank движется сильнее, чем любая из 100 крупнейших компаний Японии, с бетой 1,515, что означает, что он колеблется примерно в 1,5 раза сильнее, чем рынок в целом. Он имеет тенденцию превосходить рынок во время Бычьего рынка, но получает более сильные удары при падении рынков.
Сейчас акции торгуются с 20% дисконтом к Чистым активам, что является самым узким показателем за многие годы. Это привело к некоторым предположениям, что ралли может приостановиться, если ставки Сона начнут не оправдываться. Но расходы только растут.
Он уже зафиксировал обязательство в 30 миллиардов $ для инициативы Stargate AI с OpenAI и недавно удивил рынки позицией в 2 миллиарда $ в Intel.
Аналитик Дайсаку Масуно из Nomura Securities не видит замедления текущего ралли. Он сказал, что улучшения в инвестициях Vision Fund и новый импульс в планах SoftBank по чипам ИИ снижают риски. Дайсаку уже дважды повысил целевую цену акций менее чем за месяц и теперь считает, что дисконт к NAV может упасть до нуля.
KEY Difference Wire: секретный инструмент, который криптопроекты используют для гарантированного освещения в СМИ
Source: https://www.cryptopolitan.com/softbank-surges-146-on-ai-bets/
