Share
Share this article
Copy linkX (Twitter)LinkedInFacebookEmail
Policy
Share
Share this article
Copy linkX (Twitter)LinkedInFacebookEmail
U.S. Prosecutors Seek 12-Year Sente
Policy
Share
Share this article
Copy linkX (Twitter)LinkedInFacebookEmail
U.S. Prosecutors Seek 12-Year Sente
U.S. Prosecutors Seek 12-Year Sentence for Terraform Founder Do Kwon in Crypto Fraud Case
U.S. Prosecutors Seek 12-Year Sentence for Terraform Founder Do Kwon in Crypto Fraud Case
The collapse of Do Kwon's Terraform project caused losses that surpassed those by Sam Bankman-Fried's FTX, Celsius and OneCoin combined, the prosecutors argued.
By Krisztian Sandor|Edited by Jamie Crawley
Updated Dec 5, 2025, 9:52 p.m. Published Dec 5, 2025, 4:58 p.m.
Do Kwon (CoinDesk archives)
What to know:
- U.S. prosecutors recommended a 12-year sentence for Do Kwon, founder of Terraform Labs, after he pleaded guilty to defrauding investors.
- The Terra-Luna crash contributed heavily to the brutal 2022 market downturn often called "crypto winter."
- The request comes ahead of Kwon's sentencing on December 11 in Manhattan federal court.
U.S. federal prosecutors are seeking a 12-year prison sentence for Do Kwon, the founder of Terraform Labs, the firm behind the algorithmic stablecoin UST that imploded spectacularly more than three years ago.
The request, filed on Thursday to the judge of Southern District of New York, comes after Kwon pleaded guilty earlier this year. He admitted to defrauding investors and manipulating the crypto markets through a series of false claims about his company’s blockchain products.
STORY CONTINUES BELOW
Don't miss another story.Subscribe to the State of Crypto Newsletter today. See all newsletters
Sign me up
While Kwon’s defense team requested a five-year sentence, citing time served in Montenegro and potential prosecution in South Korea, U.S. officials argued that only a lengthy prison term would reflect the scale of the fraud and deter similar conduct.
"The Terraform market crash triggered a cascade of crises that swept through cryptocurrency markets and contributed to what has since become known as 'Crypto Winter,' the prosecutors wrote. "Kwon fled from the wreckage and, while in hiding, dissembled in interviews and tweets, blamed others for what had happened, and, once found, resisted extradition."
"Kwon’s misconduct, the consequences of his crime, and his reaction to the discovery of his scheme all warrant a substantial prison term," they added. "Indeed, the circumstances of the offense, standing alone, would weigh strongly in favor of a maximum sentence."
Prosecutors said in the filing that losses tied to the Terraform crash surpassed those caused by the collapse of Sam Bankman-Fried's FTX, Alex Mashinky's Celsius and OneCoin combined.
Bankman-Fried is currently serving a 25-year prison sentence, while Mashinsky was sentenced to 12 years in prison for fraud.
Terra-Luna crash
The collapse of the Terraform ecosystem, which reached over $50 billion in market value at its peak, was a pivotal moment for the brutal crypto market downturn in 2022.
At the center of the ecosystem was the algorithmic stablecoin UST, which was backed by a balancing mechanism linked to crypto token LUNA, instead of more tangible assets such as short-term U.S. Treasuries, like most current stablecoins.
At the time, Kwon portrayed Terraform’s offerings as decentralized and technologically sound. However, the project relied on backdoor agreements, hidden trading activity and deceptive metrics to maintain its appearance of success, according to court filings.
Kwon's sentencing will take place on December 11 in Manhattan federal court.
Do KwonTerraformTerra lunaSouthern district of new york
More For You
Protocol Research: GoPlus Security
Commissioned byGoPlus
What to know:
- As of October 2025, GoPlus has generated $4.7M in total revenue across its product lines. The GoPlus App is the primary revenue driver, contributing $2.5M (approx. 53%), followed by the SafeToken Protocol at $1.7M.
- GoPlus Intelligence's Token Security API averaged 717 million monthly calls year-to-date in 2025 , with a peak of nearly 1 billion calls in February 2025. Total blockchain-level requests, including transaction simulations, averaged an additional 350 million per month.
- Since its January 2025 launch , the $GPS token has registered over $5B in total spot volume and $10B in derivatives volume in 2025. Monthly spot volume peaked in March 2025 at over $1.1B , while derivatives volume peaked the same month at over $4B.
View Full Report
More For You
New IMF Report Warns of Stablecoin Risk, Sparking Criticism From Experts
The IMF released a report that campaigns in favor of CBDCs and warns against the risk stablecoins represent, sparking criticism among crypto experts.
What to know:
- The International Monetary Fund released a report highlighting the risks stablecoins pose to monetary sovereignty and financial stability.
- The report argues for Central Bank Digital Currencies as a solution to the challenges posed by stablecoins.
- Critics, including industry leaders, argue that stablecoins offer benefits in unstable fiat economies and can coexist with CBDCs.
Read full story
Latest Crypto News
New IMF Report Warns of Stablecoin Risk, Sparking Criticism From Experts
Trump’s Security Strategy: Impact on Bitcoin, Gold, Bond Yields
Hedera Drops Alongside Broader Crypto Market Amid Volume Spike
Turkey's Paribu Buys CoinMENA in $240M Deal, Expanding Into High-Growth Crypto Markets
MARA Trades at a Premium Factoring in Its Debt, Not a Discount: VanEck’s Sigel
Has the DAT Bubble Already Burst? CoinShares Says In Many Ways, Yes.
Top Stories
Trump’s Security Strategy: Impact on Bitcoin, Gold, Bond Yields
Turkey's Paribu Buys CoinMENA in $240M Deal, Expanding Into High-Growth Crypto Markets
Crypto Sector Lit Up Bright Red as Bitcoin Slips Back to $90K
European Crypto Scam Network Dismantled After Laundering $815M
JPMorgan Maintains Bitcoin's Gold-Linked Target at $170K Despite Recent Drop
Strategy Stock Still a Buy at Cantor After Plunge Forces Major Price Target Cut
Disclaimer: The articles reposted on this site are sourced from public platforms and are provided for informational purposes only. They do not necessarily reflect the views of MEXC. All rights remain with the original authors. If you believe any content infringes on third-party rights, please contact service@support.mexc.com for removal. MEXC makes no guarantees regarding the accuracy, completeness, or timeliness of the content and is not responsible for any actions taken based on the information provided. The content does not constitute financial, legal, or other professional advice, nor should it be considered a recommendation or endorsement by MEXC.
You May Also Like
Why Life’s Uncertainty Is The Ultimate Joy
The post Why Life’s Uncertainty Is The Ultimate Joy appeared on BitcoinEthereumNews.com. Changpeng Zhao Reveals His Powerful Secret: Why Life’s Uncertainty Is The Ultimate Joy Skip to content Home Crypto News Changpeng Zhao Reveals His Powerful Secret: Why Life’s Uncertainty is the Ultimate Joy Source: https://bitcoinworld.co.in/changpeng-zhao-life-uncertainty-joy/
Share
BitcoinEthereumNews2025/12/06 17:00
IPO Genie ($IPO) vs NexaChain ($NEX): Who Builds Better AI Utility for 2025?
Compare IPO Genie vs NexaChain - discover why IPO Genie may stand out as the smarter early-stage crypto play in 2025, blending AI + private-market access.
Share
Blockchainreporter2025/12/06 17:25
Stijgt XRP koers boven $2,28 door buy zone indicator en groeiende whale activiteit?
XRP laat in de laatste 24 uur een koersdaling zien van bijna 4%. Hierdoor staat de markt opnieuw stil bij de manier waarop Ripple zijn infrastructuur voor wereldwijde liquiditeit uitbreidt. De afronding van de GTreasury overname zorgt immers voor een nieuwe fase in de integratie van blockchain in traditionele financiële processen. De vraag is hoe de XRP koers hier in de komende periode op kan reageren. Check onze Discord Connect met "like-minded" crypto enthousiastelingen Leer gratis de basis van Bitcoin & trading - stap voor stap, zonder voorkennis. Krijg duidelijke uitleg & charts van ervaren analisten. Sluit je aan bij een community die samen groeit. Nu naar Discord GTreasury integratie brengt nieuw liquiditeitsmodel voor ondernemingen Ripple heeft GTreasury voor ongeveer $1 miljard gekocht. GTreasury levert al veertig jaar software voor treasury management en werkt wereldwijd voor meer dan 800 bedrijven. Het bedrijf is verbonden met naar schatting 13.000 financiële instellingen en verwerkt jaarlijks een groot volume aan betalingen. Al deze transactiestromen worden nu gekoppeld aan Ripple technologie zodat ondernemingen realtime betalingen kunnen uitvoeren met blockchain liquidity zonder een crypto wallet nodig te hebben. In de praktijk betekent dit dat bedrijven hun bestaande betaalsoftware blijven gebruiken. De afhandeling vindt nu op de achtergrond plaats via Ripple infrastructuur. Deze toegankelijkheid lost een veelvoorkomend probleem op in traditionele bedrijfsprocessen. Grote ondernemingen willen wel profiteren van snelle settlement, maar ze willen geen interne wijziging doorvoeren in hun systemen of compliance structuren. Door de GTreasury integratie ontstaat er een laag die beide werelden verbindt. Deze overname maakt deel uit van het bredere institutionele plan voor 2025. Ripple nam eerder Rail, Palisade en Ripple Prime over. Daarmee ontstaat één platform voor bedrijven die sneller willen afrekenen en hun liquiditeitsrisico lager willen houden. Volgens Reece Merrick van Ripple richten deze overnames zich op concrete knelpunten waar CFO’s wereldwijd mee te maken hebben. Bedrijven werken vaak met versnipperde systemen die traag zijn en veel handmatige controle vereisen. Ripple wil dit proces graag moderniseren met asset backed liquidity en een uniform settlement netwerk. Here’s Ripple’s one-stop shop visualized! Huge day now that GTreasury acquisition is closed! As you can see GTreasury is connected to 13 thousand banks with an annual volume of $12.5 Trillion. Remember that Ripple has a pending bank license and has applied for a FED master… https://t.co/EWqVYGku2p pic.twitter.com/onoSdjuuYv — Anders (@X__Anderson) December 5, 2025 Welke crypto nu kopen?Lees onze uitgebreide gids en leer welke crypto nu kopen verstandig kan zijn! Welke crypto nu kopen? De langste government shutdown in de geschiedenis van de VS is eindelijk achter de rug. Dat zorgt ervoor dat er eindelijk weer vooruitgang geboekt kan worden. Dit is erg bullish voor crypto, en dus gaan wereldberoemde traders ineens all-in op altcoins als XRP. Eén vraag komt telkens terug: welke crypto moet… Continue reading Stijgt XRP koers boven $2,28 door buy zone indicator en groeiende whale activiteit? document.addEventListener('DOMContentLoaded', function() { var screenWidth = window.innerWidth; var excerpts = document.querySelectorAll('.lees-ook-description'); excerpts.forEach(function(description) { var excerpt = description.getAttribute('data-description'); var wordLimit = screenWidth wordLimit) { var trimmedDescription = excerpt.split(' ').slice(0, wordLimit).join(' ') + '...'; description.textContent = trimmedDescription; } }); }); XRP koers krijgt steun door groeiende institutionele vraag De institutionele belangstelling voor XRP neemt in meerdere regio’s toe. Verschillende rapporten tonen echter dat de verkoopdruk in de rest van de markt niet terugkomt bij XRP producten. Europese investeerders hebben in 2025 ongeveer $549 miljoen aan XRP producten toegevoegd. Dit ligt hoger dan de instroom in Ethereum producten en ruim boven het recente herstel van Solana. Buiten de Verenigde Staten kwam ongeveer $252 miljoen in XRP producten terecht. Deze instroom ligt dicht bij de instroom in Bitcoin producten, ondanks dat Bitcoin een veel grotere markt heeft. Relatief gezien kopen instellingen daarmee aanzienlijk meer XRP tokens dan Bitcoin. In de Verenigde Staten groeide de instroom in de synthetische XRP producten naar ongeveer $241 miljoen. Dit is de grootste instroom voor alle altcoins in de regio. Onderzoekers melden daarnaast dat de XRP ETF’s op één dag meer dan $50 miljoen aan nieuwe instroom kregen. Hierdoor komen de totale spot assets dicht bij de grens van $1 miljard. Volgens crypto-analisten houdt een deel van de whales XRP vast als langetermijn allocatie. Ook bedrijven kunnen XRP aan hun treasury toevoegen. Dit kan op termijn de circulerende voorraad beïnvloeden, omdat er dan minder XRP tokens actief op de markt komen. $XRP ETFs just added $50.27M IN ONE DAY. Total assets now $906M — about to cross $1B. Whales buying spot. Corporations stacking XRP as treasury allocations. ETFs scaling inflows. Price hasn’t moved yet, but the supply is thinning behind the scenes. The XRP supply shock is… pic.twitter.com/ICe4RDQimg — Ripple Bull Winkle | Crypto Researcher (@RipBullWinkle) December 5, 2025 Crypto-analisten houden XRP koers nauwlettend in de gaten rond cruciale prijszones Crypto-analist Ali meldt dat XRP zich momenteel in een buyzone bevindt op basis van de TD Sequential indicator. Deze indicator laat om de paar candles mogelijke omkeerpunten zien op basis van vaste tellingen. Volgens Ali is $2,28 een belangrijke weerstandszone. Wanneer de XRP koers deze zone overtuigend doorbreekt, ontstaat er volgens hem ruimte richting hogere prijsniveaus zoals $2,75. EGRAG CRYPTO zegt dat veel investeerders de structurele veranderingen rond Ripple technologie niet volledig in hun analyse meenemen. Volgens hem ontwikkelen de liquiditeitsoplossingen voor bedrijven zich sneller dan veel mensen zich beseffen. Daardoor verschuift het marktsentiment rond XRP met regelmaat zodra er nieuwe onderdelen van de infrastructuur worden uitgerold. $XRP is a buy, according to the TD Sequential. pic.twitter.com/uI9s9Qwu6Y — Ali (@ali_charts) December 5, 2025 Vooruitblik op de volgende fase voor XRP De koppeling tussen GTreasury en Ripple technologie maakt het eenvoudiger voor bedrijven om zonder technische aanpassingen blockchain liquidity te gebruiken. Dit versterkt het institutionele fundament onder XRP en breidt de rol van het crypto token verder uit in internationale betalingsstromen. Crypto-analisten volgen vooral de reactie rond de weerstandszone bij $2,28 en de instroom in XRP producten. Deze twee factoren bepalen voor een groot deel hoe de markt het nieuwe liquiditeitsmodel waardeert. Best wallet - betrouwbare en anonieme wallet Best wallet - betrouwbare en anonieme wallet Meer dan 60 chains beschikbaar voor alle crypto Vroege toegang tot nieuwe projecten Hoge staking belongingen Lage transactiekosten Best wallet review Koop nu via Best Wallet Let op: cryptocurrency is een zeer volatiele en ongereguleerde investering. Doe je eigen onderzoek. Het bericht Stijgt XRP koers boven $2,28 door buy zone indicator en groeiende whale activiteit? is geschreven door Dirk van Haaster en verscheen als eerst op Bitcoinmagazine.nl.
Share
Coinstats2025/12/06 16:16