بازار مشتقات بیت کوین به احساسات خرسی بالا می‌رسد زیرا حجم فروش 1.8 میلیارد دلاری در یک ساعت رخ می‌دهد

شاخص فشار بازار مشتقات بیت کوین به آستانه وحشت بازار بالا در نمودار CryptoQuant کاهش یافته است که همزمان با 1.8 میلیارد دلار حجم فروش تهاجمی است که ظرف یک ساعه به بازارهای مشتقات وارد شد، زمانی که تنش‌های آمریکا و ایران تشدید شد و فروش وحشت‌زده در طول جلسات پایانی فوریه شتاب گرفت.

آنچه نمودار نشان می‌دهد

شاخص فشار بازار مشتقات بیت کوین که از CryptoQuant از طریق Adler Insight تهیه شده است، دو سیگنال موازی را ردیابی می‌کند: قیمت بیت کوین به دلار آمریکا و شاخص فشار احساسات بازار که شدت جهت‌دار موقعیت‌گیری مشتقات را اندازه‌گیری می‌کند. نمودار که 1403/11/10 تا 1403/12/09 را پوشش می‌دهد، داستان یک بدتر شدن مداوم را روایت می‌کند که امروز صبح به آستانه بحرانی رسید.

شاخص فشار که به رنگ قرمز نشان داده شده است، از اواخر دی ماه که نزدیک خط خنثی بالای 40% در حال اجرا بود، در یک روند نزولی مداوم قرار داشت. در طول هفته اول فوریه، همراه با قیمت به شدت سقوط کرد، قبل از اینکه حدود 1403/11/22 تا 1403/11/24 بهبود کوتاهی را تجربه کند که میله‌های هیستوگرام افزایش قابل توجهی در فعالیت را نشان می‌دهند. این بهبود در شاخص ادامه نیافت. از اواسط فوریه به بعد، شاخص فشار به طور پیوسته کاهش یافت در حالی که قیمت در یک محدوده نوسان داشت، و از 1403/12/09 هر دو خط در سطوحی همگرا می‌شوند که نمودار به صراحت به عنوان وحشت بازار بالا مشخص می‌کند، که توسط خط افقی قرمز خط‌چین نزدیک پایین محدوده نشان داده شده است.

این سطح از زمان ریزش اوایل فوریه نقض نشده است. این واقعیت که شاخص مجدداً آن را لمس می‌کند در حالی که قیمت همزمان کمترین حد جدید برای این دوره را ایجاد می‌کند، ترکیبی است که خوانش فعلی را به‌ویژه قابل توجه می‌کند.

ساعت 1.8 میلیارد دلاری

داده‌های مشتقات از صبح امروز مکانیزم پشت بدتر شدن نمودار را ارائه می‌دهد. بر اساس نظارت بر ریسک در زمان واقعی، 1.8 میلیارد دلار حجم فروش تهاجمی در یک ساعه به بازارهای مشتقات وارد شد زمانی که گزارش‌هایی از مشارکت مستقیم ایالات متحده در حملات به ایران در میزهای معاملاتی جهانی منتشر شد.

این رقم معمولی نیست. یک ساعت از 1.8 میلیارد دلار حجم فروش تهاجمی نشان‌دهنده نوعی جریان سرمایه متمرکز و جهت‌دار است که زمانی ظاهر می‌شود که سیستم‌های کنترل ریسک نهادی به طور همزمان در چندین پلتفرم فعال می‌شوند. این وحشت خرده‌فروشی نیست که یک معامله در یک زمان بیان شود. این کاهش ریسک سیستماتیک است که با سرعت اجرا می‌شود، اثر انگشت کاهش ریسک خودکار که قبل از اینکه تصمیم‌گیری انسانی حتی بتواند دامنه کامل اخبار را پردازش کند، به بازار وارد می‌شود.

میله‌های کوچک هیستوگرام قابل مشاهده در سمت راست نمودار CryptoQuant که نزدیک نشانگر تاریخ 1403/12/09 قرار دارند، نمایش روی نمودار آن فعالیت هستند. آن‌ها با افزایش شدید فشار مشتقات پس از یک کاتالیزور ژئوپلیتیک خاص سازگار هستند تا ایجاد تدریجی فروش در چندین جلسه.

کف وحشت بازار

خط وحشت بازار بالا در نمودار به عنوان یک نقطه مرجع برای بدبینی تاریخی بالا در موقعیت‌گیری مشتقات عمل می‌کند. هر بار که شاخص در طول دوره فوریه به آن سطح نزدیک شده یا آن را لمس کرده است، یا با کف قیمت کوتاه‌مدت یا تسریع روند نزولی موجود همزمان بوده است، بسته به اینکه آیا کاتالیزور هدایت‌کننده احساسات بازار به سرعت حل شده یا به توسعه ادامه داده است.

بزرگترین مدیر دارایی اروپا به تازگی سهام استراتژی خود را 373% افزایش داده است

لمس اوایل فوریه، حدود 1403/11/16 تا 1403/11/17 زمانی که قیمت به پایین‌ترین نقطه خود نزدیک 60،000 دلار قبل از بهبودی رسید، با یک جهش قابل توجه دنبال شد. این جهش قیمت را به 70،000 دلار و شاخص فشار را به سمت محدوده 32% برگرداند قبل از اینکه هر دو دوباره سقوط کنند.

اینکه آیا لمس فعلی آستانه وحشت بازار بالا الگوی مشابهی را دنبال می‌کند به چگونگی توسعه وضعیت ژئوپلیتیک و اینکه آیا ضرب‌الاجل قانون شفافیت در 1403/12/10 قبل از بسته شدن هفتگی کاتالیزور مثبت جبرانی ارائه می‌دهد، بستگی دارد.

وضعیت کنونی

بیت کوین نزدیک به پایین‌ترین سطوح خود از زمان ریزش اوایل فوریه معامله می‌شود، شاخص فشار مشتقات در وحشت بازار بالا است، و 1.8 میلیارد دلار حجم معاملات فروش در یک ساعت صبح بازار را پاکسازی کرد. این سه شرایط که به طور همزمان در روز پایانی فوریه می‌رسند، پیش از آخر هفته‌ای که دو کاتالیزور کلان حل نشده را حمل می‌کند، بازاری را تحت فشار واقعی توصیف می‌کنند.

آخرین خوانش قابل مقایسه نمودار به طور سازنده حل شد. شرایط پیرامون خوانش فعلی پیچیده‌تر است.

پست بازار مشتقات بیت کوین به وحشت بازار بالا می‌رسد زیرا 1.8 میلیارد دلار حجم معاملات فروش در یک ساعه وارد می‌شود ابتدا در ETHNews ظاهر شد.