سهام انویدیا (NVDA) سه پیش‌بینی صعودی پیش از انتشار گزارش درآمد سه‌ماهه چهارم دریافت می‌کند

خلاصه مطلب

• Nvidia گزارش درآمد سه‌ماهه چهارم سال مالی 2026 را در 25 فوریه منتشر می‌کند و تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند EPS معادل 1.52 دلار (افزایش 71٪) و درآمد 65.58 میلیارد دلاری (افزایش 67٪) باشد
• تحلیلگران Wolfe Research، KeyBanc و UBS رتبه‌بندی خرید را حفظ کرده و به اصول قوی و مزیت نرم‌افزار CUDA اشاره می‌کنند
• برنامه هزینه مبتنی بر هوش مصنوعی 175 تا 185 میلیارد دلاری Alphabet در سال 2026 انتظار می‌رود تقاضا برای GPUهای Nvidia و تراشه‌های Broadcom را افزایش دهد
• NVDA با 25 برابر کسب درامد آتی در برابر رشد مورد انتظار 61٪ معامله می‌شود، ارزان‌تر از Alphabet (28 برابر) و Broadcom (34 برابر)
• اجماع وال استریت 37 رتبه‌بندی خرید را با میانگین هدف قیمتی 260.38 دلار نشان می‌دهد که نشان‌دهنده بالا 42.4٪ است

---

Nvidia آماده می‌شود تا نتایج سه‌ماهه چهارم سال مالی 2026 را در 25 فوریه گزارش دهد و برترین تحلیلگران وال استریت اعتماد به نفس خود را در مورد کسب درامد قوی ابراز می‌کنند. سهام NVDA در طول سال گذشته 35٪ رشد کرده است اما در سال 2026 نزدیک به 2٪ کاهش یافته است زیرا نگرانی‌های رقابتی بر احساسات سنگینی می‌کند.

NVIDIA Corporation، NVDA

وال استریت انتظار دارد کسب درامد هر سهم 1.52 دلار باشد که منعکس‌کننده رشد 71٪ سال به سال است. پیش‌بینی‌های درآمد در 65.58 میلیارد دلار قرار دارد که 67٪ نسبت به سال گذشته افزایش یافته است.

تحلیلگر Wolfe Research، Chris Caso، رتبه‌بندی خرید خود را در اوایل این ماه تکرار کرد. او استدلال می‌کند که عقب‌نشینی اخیر ارزش‌گذاری Nvidia را دوباره جذاب می‌کند. Caso پتانسیل روند صعودی واضحی را برای برآوردهای سال‌های 2026 و 2027 که توسط قدرت قیمت‌گذاری از راه‌اندازی تراشه‌های Rubin و Rubin Ultra هدایت می‌شود، می‌بیند. تحلیلگر پیش‌بینی EPS سال مالی 2028 خود را به نزدیک 11.50 دلار افزایش داد که حدود 1.50 دلار بالاتر از اجماع است.

تحلیلگر KeyBanc، John Vinh، رتبه‌بندی خرید خود را هفته گذشته تأیید کرد. او معتقد است که Nvidia به طور منحصر به فردی برای دستیابی به رشد مرکز داده مبتنی بر هوش مصنوعی و یادگیری ماشینی قرار دارد. Vinh پلتفرم نرم‌افزار CUDA شرکت را به عنوان یک مزیت رقابتی عمده که موانع ورود بالایی ایجاد می‌کند، برجسته کرد.

انتظارات تحلیلگران به سمت بالا اشاره دارد

تحلیلگر UBS، Timothy Arcuri، هدف قیمتی خود را از 235 دلار به 245 دلار افزایش داد و در عین حال رتبه‌بندی خرید را حفظ کرد. او انتظار دارد درآمد سه‌ماهه چهارم به 67.5 میلیارد دلار برسد که تقریباً 2.5 میلیارد دلار بالاتر از راهنمایی است. Arcuri با استفاده از نتایج اخیر AMD به عنوان مرجع، پتانسیل درآمد اضافی چین را در کنار نتایج پایه می‌بیند.

برای سه‌ماهه اول سال مالی 2027، Arcuri راهنمایی درآمد را 76 میلیارد دلار در مقابل انتظارات سرمایه‌گذاران 74-75 میلیارد دلار پیش‌بینی می‌کند. در حالی که در مورد چشم‌انداز حاشیه سود ناخالص 75٪ Nvidia در کوتاه‌مدت اطمینان دارد، او به شکاکیت سرمایه‌گذاران در مورد حفظ این سطوح اشاره کرد زیرا تراشه‌های TPU Google و Broadcom تهدیدات رقابتی ایجاد می‌کنند.

هزینه Alphabet چشم‌انداز رشد را تقویت می‌کند

Alphabet اخیراً هزینه‌های سرمایه‌ای بین 175 میلیارد دلار تا 185 میلیارد دلار برای سال 2026 را اعلام کرد. این تعهد هزینه عظیم به نفع Nvidia و Broadcom است زیرا Alphabet زیرساخت مبتنی بر هوش مصنوعی را برای استفاده‌های داخلی و مشتریان Google Cloud می‌سازد.

Alphabet از واحدهای پردازش تنسور سفارشی طراحی شده با Broadcom برای برنامه‌های داخلی مانند Gemini استفاده می‌کند. با این حال، مشتریان Google Cloud اغلب GPUهای Nvidia را برای انعطاف‌پذیری بار کاری در ارائه‌دهندگان رایانش ابری ترجیح می‌دهند. این پویایی Nvidia را در موقعیتی قرار می‌دهد که درآمد قابل توجهی را از برنامه‌های هزینه Alphabet به دست آورد.

تصویر ارزش‌گذاری Nvidia را در میان بازی‌های زیرساخت مبتنی بر هوش مصنوعی ترجیح می‌دهد. Alphabet رشد 18٪ سه‌ماهه اول را پیش‌بینی می‌کند در حالی که Broadcom و Nvidia به ترتیب 28٪ و 61٪ انتظار دارند. با این حال Nvidia فقط با 25 برابر کسب درامد آتی در مقایسه با 28 برابر Alphabet و 34 برابر Broadcom معامله می‌شود.

اجماع وال استریت قوی باقی می‌ماند

Nvidia 37 رتبه‌بندی خرید، یک نگه داشتن و یک فروش از تحلیلگران وال استریت دارد. میانگین هدف قیمتی در 260.38 دلار قرار دارد که نشان‌دهنده پتانسیل بالا 42.4٪ از سطوح فعلی است.

ابرمقیاس‌دهندگان عمده از جمله Amazon، Microsoft و Alphabet به تعهد به هزینه‌های بالای زیرساخت مبتنی بر هوش مصنوعی ادامه می‌دهند. این تقاضای پایدار مسیر رشد Nvidia را به عنوان ارائه‌دهنده غالب GPU برای بارهای کاری مبتنی بر هوش مصنوعی پشتیبانی می‌کند.

رویداد GTC شرکت که برای ماه آینده برنامه‌ریزی شده است می‌تواند کاتالیزورهای اضافی ارائه دهد. سرمایه‌گذاران به‌روزرسانی عمده بعدی خود را زمانی که Nvidia نتایج سه‌ماهه چهارم را در 25 فوریه گزارش می‌دهد دریافت می‌کنند.

پست سهام Nvidia (NVDA) سه تماس روند صعودی قبل از انتشار کسب درامد سه‌ماهه چهارم دریافت می‌کند ابتدا در Blockonomi ظاهر شد.