بیت کوین و اتریوم کاهش یافتند، ETFها در میان نوسانات بازار با ضررهایی مواجه شدند

خلاصه:

• ارز دیجیتال بیت کوین و اتریوم از سطوح تکنیکال کلیدی پایین‌تر آمدند و 1.7 میلیارد دلار لیکویید شدن را ایجاد کردند. 
• خزانه‌داری ایالات متحده تأیید کرد که نمی‌تواند ارز دیجیتال بیت کوین را "نجات دهد" یا بانک‌ها را مستقیماً به افزایش دارایی هدایت کند. 
• ETFهای اسپات با ضررهای تحقق نیافته مواجه هستند، اما بیشتر پوزیشن‌های سرمایه‌گذاران تا حد زیادی دست نخورده باقی مانده‌اند. 
• تأمین مالی کریپتو به صورت انتخابی با دورهای TRM Labs، Flying Tulip و Prometheum ادامه دارد.

---

تحلیل اخیر تغییرات عمده در دارایی‌های دیجیتال را پوشش می‌دهد، از جمله کاهش شدید قیمت، اقدامات نظارتی و پاسخ‌های نهادی که بر جریان‌ها و موقعیت‌یابی بازار تأثیر می‌گذارد.

رکود بازار کریپتو و قرار گرفتن در معرض نهادی

ارز دیجیتال بیت کوین به زیر 65,000 دلار سقوط کرد، در حالی که اتریوم به زیر 1,900 دلار کاهش یافت و 1.7 میلیارد دلار لیکویید شدن را طی 24 ساعت ایجاد کرد. بیشتر لیکویید شدن‌ها از پوزیشن‌های لانگ بود، زیرا معامله‌گران اهرمی به سرعت در صرافی‌های بزرگ خارج شدند.

بازار سطوح تکنیکال کلیدی را شکست و ارز دیجیتال بیت کوین به زیر میانگین متحرک 50 هفته‌ای سقوط کرد. تحلیلگران از بازگشت‌های تاریخی برای برآورد کاهش استفاده کردند، با اهداف بین 35,200 تا 45,000 دلار.

Alex Thorn از Galaxy Digital اشاره کرد که چرخه‌های گذشته نشان دادند که سقوط به زیر میانگین متحرک 50 هفته‌ای اغلب سطح 200 هفته‌ای نزدیک 58,000 دلار را آزمایش می‌کند.

در همین حال، مبنای هزینه برای بسیاری از سرمایه‌گذاران نهادی بالاتر از قیمت‌های فعلی باقی ماند.
میانگین هزینه نگهداری Strategy Inc. حدود 76,000 دلار به ازای هر ارز دیجیتال بیت کوین است، در حالی که JPMorgan هزینه‌های استخراج را 87,000 دلار برآورد می‌کند.

ETFهای اسپات ارز دیجیتال بیت کوین نیز تحت فشار هستند، با میانگین هزینه ورود نزدیک 84,100 دلار به ازای هر سکه.
علی‌رغم ضرر 25 درصدی تحقق نیافته، تنها بخش کوچکی از دارایی‌های ETF برداشت شده است.

به طور کلی، بازار نقدینگی کمتر، ضعف تکنیکال و استرس نهادی بالا را نشان می‌دهد.

جریان ورودی ETF کند شد و جذابیت پوشش ریسک کلان کاهش یافت که منعکس کننده احساسات محتاطانه است.

مقررات، سیگنال‌های سیاست و حرکات سرمایه

ارزش ارز دیجیتال بیت کوین توقیف شده از 500 میلیون دلار به بیش از 15 میلیارد دلار رشد کرده است که منعکس کننده سودهای بازار علی‌رغم نوسان است. وزیر خزانه‌داری ایالات متحده Scott Bessent روشن کرد که ارز دیجیتال بیت کوین توقیف شده حفظ خواهد شد، اما دولت نمی‌تواند قیمت‌ها را "نجات دهد".  

توجه نظارتی به زیرساخت کریپتو تغییر مسیر می‌دهد و بر صرافی‌ها، کریدورهای استیبل کوین و مراکز نقدینگی تمرکز می‌کند.

خزانه‌داری فرار احتمالی از تحریم را بررسی می‌کند، به ویژه توسط پلتفرم‌های مرتبط با فعالیت سالانه 8 تا 10 میلیارد دلاری کریپتو ایران.

در همین حال، کاخ سفید میزبان بحث‌هایی با Coinbase، گروه‌های بانکی و نمایندگان صنعت در مورد پاداش‌های استیبل کوین بود. گفتگو بررسی کرد که آیا پلتفرم‌های شخص ثالث می‌توانند بازده تنظیم شده را به کاربران ارائه دهند.

در همان زمان، اجرای سطح ایالتی افزایش یافت، با نیویورک، نوادا و کانکتیکات که هشدارها یا دستورات بازدارنده صادر کردند. این واگرایی منعکس کننده تعادل در حال تکامل بین راهنمایی فدرال و اقدامات سطح ایالتی است.

تشکیل سرمایه با احتیاط ادامه دارد. TRM Labs 70 میلیون دلار در تأمین مالی سری C جمع‌آوری کرد، در حالی که Flying Tulip 75.5 میلیون دلار به دست آورد. Prometheum و Penguin Securities نیز دورها را تکمیل کردند، هرچند با ارزش‌گذاری‌های محافظه‌کارانه‌تر.

علی‌رغم استرس بازار، تأمین مالی انتخابی علاقه مداوم سرمایه‌گذار به پروژه‌های زیرساخت بلاک چین و کریپتو را نشان می‌دهد. دفاتر خانوادگی تا حد زیادی کنار ایستاده‌اند، با 89 درصد که هیچ قرار گرفتن در معرض کریپتو ندارند، در حالی که سرمایه‌گذاری‌های هوش مصنوعی علاقه بیشتری نشان می‌دهند.

ETF اسپات ارز دیجیتال بیت کوین BlackRock یعنی IBIT بیشتر دارایی‌ها را حفظ می‌کند علی‌رغم عقب‌نشینی AUM از 100 میلیارد دلار به 60 میلیارد دلار. به طور کلی، موقعیت‌یابی نهادی منعکس کننده مشارکت محتاطانه، توجه نظارتی و استقرار انتخابی سرمایه است.

پست سقوط ارز دیجیتال بیت کوین و اتریوم، ETFها با ضررها در میان نوسان بازار مواجه هستند ابتدا در Blockonomi ظاهر شد.