Bitcoin BTC$68,358.29 đang giao dịch gần mức $68,250, quay trở lại phạm vi giá từ đầu tháng 2 sau nhiều nỗ lực thất bại trong việc vượt qua mức $75,000 một cách thuyết phục.
Đợt bán tháo gần đây nhất xảy ra vào thứ Bảy, sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump đe dọa sẽ "xóa sổ" các nhà máy điện của Iran trừ khi quốc gia này mở Eo biển Hormuz trong vòng 48 giờ.
Biến động giá cuối tuần đã dẫn đến khoảng trống CME — chênh lệch giữa giá bitcoin khi futures trên sàn giao dịch kết thúc tuần vào thứ Sáu và khi chúng tiếp tục giao dịch vào tối Chủ nhật. Khoảng trống đó sẽ được lấp đầy nếu bitcoin phục hồi lên $70,000 vào thứ Hai.
Vàng và bạc tiếp tục giảm vào thứ Hai với mức cao kỷ lục của tháng 1 hiện dường như được xác nhận là kết quả của sự cuồng nhiệt đầu cơ hơn là một động thái trú ẩn an toàn thực sự.
Ngược lại, Chỉ số Dollar (DXY) đã quay trở lại giao dịch trên 100, được hỗ trợ bởi lo ngại lạm phát và việc dừng chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed.
Thị trường altcoin đã hoạt động kém hơn bitcoin kể từ nửa đêm UTC, với các token tài chính phi tập trung (DeFi) ETHFI, HYPE và SKY mất khoảng 3% trong khi BTC tăng nhẹ sau khi giảm vào thứ Bảy và Chủ nhật.
Vị thế phái sinh
- Hơn $400 triệu giá trị các lệnh futures tiền mã hóa có đòn bẩy đã bị thanh lý trong 24 giờ qua. Hơn $280 triệu là lệnh long, mức cao nhất kể từ ngày 25 tháng 2, một dấu hiệu cho thấy các lệnh tăng giá đã chịu tổn thất đáng kể do Bitcoin giảm vào Chủ nhật.
- Khối lượng mở (OI) trong futures liên kết với token vàng PAXG đã tăng 4% trong 24 giờ khi các nhà đầu tư rút vốn khỏi futures trên các loại tiền mã hóa chính, bao gồm BTC. OI của Ether tăng dưới 1%.
- Trên sàn giao dịch phi tập trung Hyperliquid, các hợp đồng vĩnh cửu dầu thô Brent, dầu thô WTI, vàng và bạc nằm trong top 10 hợp đồng vĩnh cửu theo khối lượng mở, vượt qua các token lớn như XRP. Biểu đồ khối lượng cho thấy xu hướng tương tự đối với hàng hóa truyền thống.
- Tỷ lệ funding phản ánh bức tranh hỗn hợp về tâm lý thị trường. Các nhà giao dịch dường như đang tìm kiếm vị thế bearish trong các token như XRP, BNB, SOL, TRX, DOGE và ADA, được chứng minh bởi tỷ lệ funding âm của chúng. Trong khi đó, tỷ lệ cho BTC, BCH, HYPe, XMR và LINK vẫn dương, cho thấy tâm lý mạnh mẽ.
- BCH và LINK cũng có delta khối lượng tích lũy 24 giờ dương. Điều này, cùng với tỷ lệ funding dương, chỉ ra áp lực mua ròng liên tục, với các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy đang định vị cho đà tăng tiếp theo của cả hai token.
- Chỉ số biến động ngụ ý 30 ngày của BTC, BVIV, đã tăng lên 60% từ 53% vào thứ Tư, cho thấy sự bất định và lo ngại gia tăng khi cuộc chiến Iran kéo dài và các ngân hàng lớn chỉ ra đợt tăng giá dầu kéo dài phía trước.
- Chỉ số biến động của Ether, EVIV, tăng lên 84% vào Chủ nhật, mức cao nhất kể từ đầu tháng 2.
- Trên Deribit, các quyền chọn put BTC được định giá ở mức cao hơn tám điểm biến động so với quyền chọn call cho đến khi hết hạn cuối tháng 6. Điều này cho thấy nhu cầu mạnh mẽ để phòng ngừa rủi ro giảm giá tiềm năng.
- Dòng khối có nhu cầu lớn đối với chênh lệch put BTC, một chiến lược bearish và straddle ETH, một cược vào biến động.
Thảo luận về token
- Chỉ số DeFi Select (DFX) của CoinDesk là chỉ số hoạt động kém nhất vào thứ Hai, mất 0.75% kể từ nửa đêm UTC, trong khi CDMEME và SCPXC giảm khoảng 0.4%
- Các token bảo mật đã đi ngược xu hướng bearish, với DASH, NIGHT và XMR đều tăng từ 3% đến 5% trong 24 giờ qua. Ngành này hoạt động tốt vào cuối năm 2025, được thúc đẩy bởi tâm lý cải thiện xung quanh các giao dịch ẩn danh và sự rõ ràng về quy định được cải thiện.
- Chỉ số "Altcoin Season" của CoinMarketCap đang ở mức 49/100, giảm nhẹ so với mức cao 53 của tuần trước, nhưng cao hơn đáng kể so với tháng trước, khi nó giảm xuống 22.
- Một lý do để lạc quan là chỉ số sức mạnh tương đối trung bình (RSI), hiện đang ở vùng "quá bán", cho thấy sự phục hồi cho một số altcoin có thể xảy ra trong tuần này.
