Cổ phiếu GE Vernova (GEV): Mục tiêu giá được nâng khi công ty phản ứng với giới hạn đất hiếm của Trung Quốc

TLDR

• GE Vernova đang làm việc với chính phủ Hoa Kỳ để tăng dự trữ đất hiếm yttrium sau khi Trung Quốc hạn chế xuất khẩu vào tháng 4 năm 2025
• Công ty có đủ hàng tồn kho yttrium để duy trì đến hết năm 2025 và sang năm 2026, mặc dù thời gian chính xác không được tiết lộ
• Bank of America đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu GE Vernova từ 725 USD lên 804 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua
• GE Vernova đã nâng dự báo năm 2028 với kỳ vọng đạt 52 tỷ USD doanh thu và biên EBITDA 20%
• Tổng đơn hàng tồn đọng của công ty dự kiến sẽ đạt 200 tỷ USD vào năm 2028, tăng từ mức 135 tỷ USD hiện tại

---

Bank of America Securities đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu GE Vernova lên 804 USD từ 725 USD vào hôm thứ Ba. Việc nâng cấp này diễn ra sau khi nhà sản xuất tuabin khí chia sẻ hướng dẫn cập nhật tại ngày nhà đầu tư ở New York.

GE Vernova Inc., GEV

Mục tiêu giá mới thể hiện mức tăng 79 USD. BofA duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này.

GE Vernova đã nâng mục tiêu tài chính năm 2028 cao hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty hiện dự kiến đạt 52 tỷ USD doanh thu với biên EBITDA điều chỉnh 20% vào năm 2028.

Những con số này vượt qua dự báo trước đó là 45 tỷ USD doanh thu và biên lợi nhuận 14%. Việc nâng cấp đánh dấu mức điều chỉnh tăng 33% cho năm đó.

Công ty có kế hoạch tăng công suất thiết bị điện khí khoảng 20% vào năm 2028. CEO Scott Strazik đã chia sẻ chi tiết về việc mở rộng trong sự kiện hôm thứ Ba.

GE Vernova dự kiến tổng đơn hàng tồn đọng sẽ tăng từ 135 tỷ USD lên khoảng 200 tỷ USD vào năm 2028. Công ty cũng thông báo kế hoạch tăng gấp đôi cổ tức hàng quý lên 0,50 USD mỗi cổ phiếu.

Ủy quyền mua lại cổ phiếu mở rộng lên 10 tỷ USD. GE Vernova đã sử dụng 3,3 tỷ USD trong số đó.

Ngân hàng định giá cổ phiếu ở mức gấp 26 lần EBITDA ước tính năm 2027 đã tăng. Hệ số này cao hơn so với mức trung bình của các đối thủ là 14 lần dựa trên ước tính năm 2026.

Chiến lược chuỗi cung ứng

Strazik đã giải quyết những lo ngại về nguồn cung yttrium đất hiếm trong ngày nhà đầu tư. Trung Quốc đã hạn chế xuất khẩu yttrium và sáu loại đất hiếm khác vào tháng 4 năm 2025.

Những hạn chế này được đưa ra như một sự trả đũa đối với thuế quan của Hoa Kỳ. Trung Quốc là nguồn cung cấp chính của yttrium được sử dụng trong hợp kim đặc biệt và lớp phủ chịu nhiệt độ cao.

GE Vernova có hàng tồn kho yttrium kéo dài đến hết năm 2025 và sang năm tới. Công ty không nêu rõ những nguồn cung này sẽ kéo dài đến khi nào trong năm 2026.

Tình trạng thiếu yttrium đã ảnh hưởng đến nhiều ngành công nghiệp bao gồm hàng không vũ trụ và bán dẫn. Giá bên ngoài Trung Quốc đã tăng 4,400% từ tháng 1 đến tháng 11 năm 2025.

Kế hoạch mở rộng công suất

GE Vernova đang đầu tư vào các giải pháp thay thế để thay thế một số loại đất hiếm nếu cần. Một số thay thế đi kèm với sự đánh đổi về chi phí hoặc hiệu suất.

Công ty sẽ tiếp tục nắm bắt cơ hội để bổ sung hàng tồn kho khi có thể. Strazik cho biết công ty đang trong tình trạng tốt trong tương lai gần.

Washington và Bắc Kinh đã đồng ý một cơ chế mới để đẩy nhanh xuất khẩu đất hiếm. Người dùng trong các ngành công nghiệp vẫn báo cáo tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng.

GE Vernova là một trong ba nhà sản xuất tuabin khí lớn trên toàn cầu. Công ty gần đây đã đảm bảo hợp đồng tái tạo năng lượng gió quốc tế đầu tiên với Công ty Điện lực Đài Loan.

Thỏa thuận đó bao gồm cung cấp 25 bộ nâng cấp tái tạo năng lượng và thỏa thuận bảo trì năm năm. Công ty dự kiến tạo ra ít nhất 22 tỷ USD dòng tiền tự do tích lũy từ năm 2025 đến 2028, tăng so với ước tính trước đó là 14 tỷ USD.

Bài đăng GE Vernova (GEV) Stock: Price Target Raised as Firm Responds to China Rare Earth Limits xuất hiện đầu tiên trên CoinCentral.